近年美金匯率波動(dòng)加劇，賺匯差成了許多人喜愛的投資方式。除了法定貨幣外，波動(dòng)更大的加密貨幣也讓許多人關(guān)注，畢竟無(wú)論多空，價(jià)差才是短線交易人最需要的，高波動(dòng)的加密貨幣無(wú)疑帶給投資人更多機(jī)會(huì)。

當(dāng)我們處在比特幣熊市中，做空就成為了投資者賺取利潤(rùn)的重要方式。本文將為大家介紹虛擬貨幣做空的利弊、回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)、與如何操作。

虛擬貨幣做空是什么意思？

做空，顧名思義是當(dāng)標(biāo)的物下跌時(shí)通過(guò)下空單獲利的一種投資方式。

在股票市場(chǎng)做空需要借股票賣出，下跌后再買回的方式賺取價(jià)差，或透過(guò)期貨等其他方式進(jìn)行操作。

在貨幣市場(chǎng)的操作也是大同小異，先借出想放空的貨幣拋售，等匯率下跌后再買回還錢賺匯差。

歷史上最有名的貨幣做空案例就是索羅斯狙擊英鎊與泰銖的案例，作法就是透過(guò)自身資產(chǎn)作為擔(dān)保品向泰國(guó)銀行借取泰銖并將之用1:30換匯為美元，等到匯率貶值到1:40后再換回來(lái)，多出來(lái)的10元就是獲利，需要支付的僅為借款利息與一些手續(xù)費(fèi)，透過(guò)杠桿操作獲利可以說(shuō)非常巨大。

做空加密貨幣和一般做空外匯的概念相同，但因加密貨幣本身有貨幣與金融商品雙重屬性，因此可用來(lái)做空加密貨幣的工具也比較多。

不過(guò)還是要特別注意，所有投資都有風(fēng)險(xiǎn)，若標(biāo)的價(jià)格上漲，放空交易就會(huì)產(chǎn)生虧損，因此風(fēng)險(xiǎn)控制永遠(yuǎn)都是投資中最重要的。

做空加密貨幣的目的

做空加密貨幣的目的為：獲利與避險(xiǎn)。

金融操作的目的大部分都是為了獲利，但對(duì)于少數(shù)大資產(chǎn)擁有者(企業(yè)、大資金投資人甚至國(guó)家)，他們做空加密貨幣的目的很可能是『對(duì)沖自身財(cái)產(chǎn)的跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)』。畢竟很多時(shí)候金融交易的目的不光是為了獲利，還有政治、法規(guī)等因素。

例如幫加密貨幣交易所上市的承銷商，他們投資加密貨幣交易所不一定是看好它的成長(zhǎng)性而是想賺取上市費(fèi)用，只是這個(gè)費(fèi)用是用股權(quán)支付，然后有綁約短期內(nèi)無(wú)法賣出。為確保獲利，他們可能會(huì)放空一些加密貨幣，這樣一來(lái)就算加密貨幣價(jià)格下跌導(dǎo)致交易所股價(jià)下跌，他們也可透過(guò)對(duì)沖的部分減少虧損。

另外，交易所如果發(fā)行看空某加密貨幣的金融商品，一旦有人購(gòu)買，他們也必須要放空一定比例的加密貨幣來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，讓他們達(dá)到單純賺取手續(xù)費(fèi)不參與價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的。

做空加密貨幣是否安全？

任何投資都有風(fēng)險(xiǎn)的，做空加密貨幣主要的風(fēng)險(xiǎn)就是平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)與投資方向看錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)。

• 針對(duì)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，我建議就是找受到政府嚴(yán)格監(jiān)管，信譽(yù)良好且合規(guī)的交易平臺(tái)，不要貪圖開戶獎(jiǎng)勵(lì)或高利息入金優(yōu)惠去找監(jiān)管不明的小平臺(tái)，畢竟目前許多詐 騙業(yè)者也會(huì)透過(guò)開設(shè)假的交易所騙人入金，因此投資入金錢一定要對(duì)平臺(tái)徹底了解而且要透過(guò)官方平臺(tái)登入，不要隨便連結(jié)就登入。
• 關(guān)于投資方向的部分，我建議嚴(yán)格設(shè)定停損機(jī)制。投資加密貨幣通常會(huì)涉及杠桿或期權(quán)，這些交易一來(lái)會(huì)放大投資結(jié)果，獲利或虧損都會(huì)放大，因此風(fēng)控一定要嚴(yán)格執(zhí)行。另外，期權(quán)會(huì)有到期時(shí)間，因此標(biāo)的若沒(méi)有在到期時(shí)間內(nèi)反映到停損停利價(jià)格的話，也需要提早處理，因此需要制定多種交易策略。
• 最后就是目前多種加密貨幣都還屬于少數(shù)投資人掌握大量流通貨幣的狀況，因此這些大佬一旦出貨或宣布要買入（ex elon musk在Twitter發(fā)文看好某加密貨幣）短期會(huì)對(duì)價(jià)格有很大的沖擊，因此投資前除非預(yù)設(shè)好停損停利點(diǎn)，否則建議投資人需要時(shí)時(shí)觀察加密貨幣的價(jià)格變化。

提示：

• 在做空加密貨幣時(shí)，選擇值得信賴且信譽(yù)良好的交易所或經(jīng)紀(jì)人很重要，因?yàn)槭袌?chǎng)上充斥著詐 騙和欺詐活動(dòng)。在將任何平臺(tái)用于做空或其他交易目的之前，最好對(duì)它進(jìn)行徹底的研究。
• 尤其是做空加密貨幣會(huì)需要很多種交易策略，因此建議真金白銀投資前，先進(jìn)行足夠多次的模擬交易進(jìn)行測(cè)試，這樣可以確保投資人了解交易規(guī)則并且建構(gòu)自己的交易策略，一般交易平臺(tái)都會(huì)提供一定的模擬金供用戶進(jìn)行測(cè)試，Mitrade 平臺(tái)就會(huì)提供USD50000的免費(fèi)模擬金，讓用戶進(jìn)行測(cè)試，你可以點(diǎn)擊在此注冊(cè)。
• 總體而言，投資者應(yīng)該謹(jǐn)慎對(duì)待做空加密貨幣，并確保在嘗試做空之前先了解所涉及的風(fēng)險(xiǎn)和策略。

比特幣大跌下的做空收益

前面說(shuō)了加密貨幣交易的風(fēng)險(xiǎn)，即便如此還是許多人趨之若鶩的投入其中，很多人就好奇它到底能帶來(lái)多少收益?

例如，2022年的比特幣熊市，5月初先是8天跌了22%，6月初又是10天跌了35%。 （這樣的市場(chǎng)情況在加密貨幣市場(chǎng)很常見）

這種狀況下，如果你開10倍杠桿放空，下跌22%獲利就有兩倍多，下跌35%就可獲利3倍多。

其他法定貨幣雖然可以給出更高的杠桿倍數(shù)，但波動(dòng)多半沒(méi)那么大，股票雖然波動(dòng)也很大，但走勢(shì)比較沒(méi)有貨幣方向性那么確定。貨幣的多頭或空頭方向比較明確，而且連續(xù)上漲下跌時(shí)間會(huì)較長(zhǎng)。

舉例

比特幣在疫情后飆漲，主要原因是各國(guó)政府大量印鈔，相對(duì)于總量無(wú)限的法定貨幣，交易還要被各國(guó)金融機(jī)構(gòu)抽走很大部分傭金，加密貨幣更保值，因此投資人大量涌入，后來(lái)甚至吸引來(lái)企業(yè)用來(lái)當(dāng)成現(xiàn)金替代，還有一些匯率不穩(wěn)定的小國(guó)家甚至把比特幣當(dāng)成他們的法定貨幣，因此推高了它的價(jià)值。

而之后的暴跌除了美國(guó)升息縮表提高了美元保值性外，還有就是許多加密貨幣交易所突然倒閉，導(dǎo)致民眾對(duì)于加密貨幣安全性失去信心。

從近一年來(lái)比特幣的走勢(shì)來(lái)看，2024年4月比特幣完成減半后，市場(chǎng)供需格局發(fā)生顯著變化。在供給端收縮與機(jī)構(gòu)、散戶需求共振的推動(dòng)下，比特幣價(jià)格開啟強(qiáng)勢(shì)上漲周期。 2025年特朗 普的勝選以及對(duì)加密貨幣的支持態(tài)度，更是近一步助推比特幣價(jià)格上行，并在2025年2月4月首次突破10萬(wàn)美元。

不過(guò)，2025年以來(lái)比特幣的價(jià)格走勢(shì)用“跌宕起伏”形容更貼切，經(jīng)歷了從10萬(wàn)美元高點(diǎn)到跌破8萬(wàn)美元的劇烈波動(dòng)。比如，在2025年2月下旬的幾天里，由于特朗 普持續(xù)的“加征關(guān)稅”言論和美聯(lián)儲(chǔ)的“鷹 派”表態(tài)，全球資金避險(xiǎn)情緒增加，投資者紛紛拋售比特幣等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，使比特幣從最高點(diǎn)下跌超過(guò)25%。

4月3日，特朗 普政府宣布將全面上調(diào)進(jìn)口商品關(guān)稅，引發(fā)全球金融市場(chǎng)震蕩，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒急劇升溫，連帶沖擊加密貨幣市場(chǎng)。作為典型風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比特幣遭大規(guī)模拋售，盤中一度跌破7.5萬(wàn)美元關(guān)鍵支撐位。

做空加密貨幣的方式有哪些？

做空加密貨幣的關(guān)鍵就是要把握行情走勢(shì)，做對(duì)交易方向，做空就可能帶來(lái)驚人獲利。你是否也有想要投資的興趣? 想要投資加密貨幣的方法很多，可以直接用冷錢包買比特幣，但想要做空的話就會(huì)需要透過(guò)金融商品，利如買比特幣的認(rèn)售權(quán)證，或是直接賣出期貨合約，也可以使用CFD價(jià)差合約做空交易，下面將為大家說(shuō)明這些方式的優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)。

1. 期權(quán)與期貨

期權(quán)和期貨都是和投資人約定在未來(lái)特定日期之前以特定價(jià)格購(gòu)買或出售某種資產(chǎn)的合約，都有杠桿特性，不同的是期貨是約定日前一定要交易，期權(quán)是投資人可以自由選擇是否使用權(quán)力。

買進(jìn)認(rèn)售權(quán)證就等有了一個(gè)依照某價(jià)格賣出比特幣的權(quán)力，一旦比特幣價(jià)格跌破該價(jià)格則此權(quán)力就有了價(jià)值，若沒(méi)有則投資人最多損失買進(jìn)此期權(quán)的費(fèi)用，于對(duì)投資人來(lái)說(shuō)就是風(fēng)險(xiǎn)有限、獲利無(wú)窮。

2. 價(jià)差合約(CFD)

價(jià)差合約是一種和交易平臺(tái)簽訂的合約，以金融資產(chǎn)為標(biāo)的物，賺取的是從投資到平倉(cāng)期間的差價(jià)，與期貨和期權(quán)類似的都是有杠桿特性，但不同的是它不會(huì)有到期時(shí)間，而且投資人都是以法定貨幣投資標(biāo)的物漲跌的價(jià)差，沒(méi)有實(shí)際持有加密貨幣，因此對(duì)多數(shù)人來(lái)說(shuō)更靈活方便。

CFD也不會(huì)和期貨一樣虧損無(wú)窮大，由于并沒(méi)有實(shí)際購(gòu)買產(chǎn)品，最大虧損就是本金歸零，缺點(diǎn)就是相對(duì)期貨來(lái)說(shuō)，價(jià)差合約的杠桿如果隔夜需要支付過(guò)夜費(fèi)(借款利息)，因此CFD是適合短期交易的工具。

幣安交易所賬號(hào)注冊(cè)

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幣安交易所做空比特幣操作流程

1、注冊(cè)好之后，我們需要先把我們的資金先劃轉(zhuǎn)到合約賬戶里面來(lái)。點(diǎn)擊右下角的資產(chǎn)，點(diǎn)擊【劃轉(zhuǎn)】。

2、將我們的資金從資金賬戶劃轉(zhuǎn)到U本位合約賬戶，選擇全部劃轉(zhuǎn)，點(diǎn)擊【確認(rèn)劃轉(zhuǎn)】就劃轉(zhuǎn)成功了。

3、然后我們?cè)冱c(diǎn)擊下方的合約，就可以看到我們的錢已經(jīng)劃轉(zhuǎn)到了合約賬戶了，這樣我們就有了錢可以去做空做多比特幣了。當(dāng)我們有了USDT之后，就可以去做合約交易了。

上方我們選擇“U本位”，U本位合約就是以USDT來(lái)做保證金的，比較好計(jì)算。然后我們?cè)谶@里搜索一下想要交易的幣種，比如說(shuō)你想要交易比特幣，就選擇“BTCUSDT永續(xù)”。

4、它有逐倉(cāng)和全倉(cāng)。“逐倉(cāng)”就是開多少保證金，一旦爆倉(cāng)之后不會(huì)牽連賬戶里面其他的資金。“全倉(cāng)”的意思就是說(shuō)，你錢包所有的資金當(dāng)做你的保證金，所以你有可能損失掉你錢包所有的資金。我們一般都是用逐倉(cāng)。

5、旁邊的3X就是杠桿倍數(shù)了，這里你是可以調(diào)整杠桿倍數(shù)的，最高可以開到125倍的杠桿。當(dāng)然高杠桿就代表著高風(fēng)險(xiǎn)，所以一般我都選擇2到3倍的杠桿。

6、這里我們可以選擇市價(jià)單或者是限價(jià)單，“限價(jià)單”就是我們自己可以設(shè)置一個(gè)價(jià)格，等到市場(chǎng)行情價(jià)格跌到我們想要的目標(biāo)價(jià)格的時(shí)候才能夠成交，當(dāng)然這個(gè)是需要我們?nèi)サ鹊摹?/p>

如果你想快速成交可以使用市價(jià)單，市價(jià)單就是它會(huì)以當(dāng)前市場(chǎng)最優(yōu)惠的價(jià)格直接賣出或者是買入。

7、這里我們選擇市價(jià)單，然后就可以直接輸入你要購(gòu)買的數(shù)量或者是金額。在下方你可以選擇買入做多或者是賣出做空。買入做多就是看漲，賣出做空就是看跌。我們想要做空比特幣就點(diǎn)擊【賣出/做空】。

8、現(xiàn)在我們就下單成功了，我們?cè)谙路?ldquo;持有倉(cāng)位”這里，可以看到我們開的單子。如果你不想玩就可以把這個(gè)倉(cāng)位給他平掉，點(diǎn)擊【一鍵平倉(cāng)】。這樣就可以把我們的單子給平掉了。

幣安交易所合約如何設(shè)置止盈止損？

還沒(méi)下載幣安app、注冊(cè)賬號(hào)的新用戶，可以參考下此篇教程。（這里就不做演示了）

1、打開幣安app（官方網(wǎng)址 官方下載），進(jìn)入到幣安的合約界面，點(diǎn)擊下方的【合約】。

你可以看到我們的賬戶，是沒(méi)有錢的。我們需要先把資金劃轉(zhuǎn)到合約賬戶里邊來(lái)。

2、從資金賬戶劃轉(zhuǎn)到U本位合約賬戶，全部劃轉(zhuǎn)，點(diǎn)擊【確認(rèn)劃轉(zhuǎn)】。

3、當(dāng)我們有了資金之后就可以去開合約了。

首先我們要確定我們想要做哪個(gè)幣的合約，比如說(shuō)我們想開ETH的合約，我就選擇ETHUSDT永續(xù)合約。

4、上方有逐倉(cāng)和全倉(cāng)。

“全倉(cāng)”的意思就是說(shuō)，你錢包所有的資金當(dāng)做你的保證金，所以你有可能會(huì)損失掉你錢包里面所有的資金。

“逐倉(cāng)”就是開多少保證金，一旦爆倉(cāng)之后，不會(huì)牽連賬戶里面其他的資金。所以一般我們都是使用逐倉(cāng)。

5、旁邊的3X就是杠桿，它最高可以開到125倍的杠桿，我基本上都是會(huì)開到3-4倍，這里我就設(shè)置為3倍了。

6、這里同樣有市價(jià)單和限價(jià)單，我們還是選擇市價(jià)，因?yàn)榭梢钥焖俪山弧?/p>

7、然后我們輸入要購(gòu)買的數(shù)量或者是金額，接下來(lái)我們需要去選擇做多或者是做空了。我這里就選擇做多來(lái)給大家演示。

8、在下方持有倉(cāng)位這里就可以看到我們開的單子了。當(dāng)我們開好單子之后，如果你不想一直盯著它。我們就可以在這個(gè)單子上設(shè)置止盈止損，點(diǎn)擊【止盈止損】。

9、點(diǎn)擊上方的【倉(cāng)位止盈止損】。

“止盈”就是當(dāng)這個(gè)價(jià)格達(dá)到了一個(gè)對(duì)我有利的價(jià)格，我見好就收，不想繼續(xù)做了，我們就可以設(shè)置一個(gè)止盈的價(jià)格。我們開倉(cāng)的價(jià)格是2423，我們止盈就可以設(shè)置為2450。

“止損”的價(jià)格就是盡可能的減少我們的損失，當(dāng)這個(gè)價(jià)格到一個(gè)什么樣的價(jià)格之后，為了不讓我們損失的更多，就強(qiáng)行把這個(gè)單子給我結(jié)束，我這里就可以設(shè)置為2420。

點(diǎn)擊【確認(rèn)】，這樣我們就設(shè)置好了。

到此這篇關(guān)于如何做空比特幣等加密貨幣？熊市策略分析及風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)介紹的文章就介紹到這了,更多相關(guān)做空比特幣詳細(xì)介紹內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！

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