以太坊（ETH）周漲17%后，多頭倉位如何布局？一文了解
以太坊能否突破5,000美元取決于機構(gòu)資金的積累，但競爭加劇和衍生品市場表現(xiàn)平淡，使投資者情緒保持謹慎。
要點介紹:
- 以太坊以1,000億美元的總鎖倉價值（TVL）領先，但活躍度下降，而競爭鏈通過降低手續(xù)費獲得市場份額。
- 機構(gòu)通過現(xiàn)貨ETF和企業(yè)儲備的持續(xù)積累，可能引發(fā)以太坊供應緊縮，從而推動價格突破5,000美元。
以太坊（ETH）在過去七天上漲14%，兩周以來首次突破4,500美元。然而，衍生品指標仍顯示市場謹慎，這讓交易者不禁思考，究竟是什么因素抑制了市場情緒，以及ETH能否在短期內(nèi)突破5,000美元。
ETH 60天期貨年化溢價相對于現(xiàn)貨市場。來源：laevitas.ch
ETH月度期貨相較現(xiàn)貨市場溢價為7%，處于為較長期結(jié)算周期提供補償?shù)?%至10%中性區(qū)間內(nèi)。不過值得注意的是，該指標自今年2月以來尚未轉(zhuǎn)為看漲。即便在截至8月13日的六周內(nèi)，ETH價格上漲100%，也未能提振市場信心。
DEX競爭加劇削弱以太坊吸引力
部分分析師認為，交易者對以太坊猶豫不決與競爭加劇有關，尤其是在Solana上推出官方特朗普（TRUMP）模因幣之后。新用戶入場流程更順暢、錢包可直接鏈接去中心化交易所，使Solana、BNB Chain和Tron獲得更多關注，而以太坊在手續(xù)費和活躍地址數(shù)上相對落后。
由Hyperliquid主導的合成永續(xù)期貨交易快速增長，也引發(fā)以太坊持有者擔憂。該項目未采用Layer-2擴展方案，而是推出了自有的HyperEVM區(qū)塊鏈。此趨勢在去中心化交易所Aster（由YZi Labs支持，前身為Binance Labs）宣布計劃推出自有鏈后進一步加速。
根據(jù)DefiLlama，以太坊在總鎖倉價值（TVL）方面仍占主導地位，接近1,000億美元。但網(wǎng)絡活動改善有限，這可能解釋了以太坊衍生品市場持續(xù)低迷的原因。此外，過去30天內(nèi)多條以太坊競爭鏈的手續(xù)費翻倍，也削弱了ETH的相對吸引力。
區(qū)塊鏈按過去30天網(wǎng)絡手續(xù)費（美元）排名。來源：Nansen
根據(jù)Nansen的數(shù)據(jù)，過去一個月以太坊網(wǎng)絡手續(xù)費下降了30%，交易量下降了10%。相比之下，BNB Chain、Avalanche和HyperEVM的手續(xù)費翻倍，交易量在同期增長了60%以上。盡管以太坊智能合約存款在本月上漲了5%，交易者仍擔心競爭鏈正在穩(wěn)步縮小差距。
以太坊主要協(xié)議按總鎖倉價值（TVL）排名（美元）。來源：DefiLlama
在以太坊TVL增長中表現(xiàn)較為亮眼的協(xié)議包括：合成穩(wěn)定幣協(xié)議Ethena在過去30天增長18%，而專注于借貸和穩(wěn)定幣收益的DeFi平臺Spark存款增加了28%。
相反，收益平臺Pendle的TVL下降了50%，借貸平臺Morpho的存款下降了8%。
以太坊30天期權Delta偏斜（認沽-認購）情況，來源：Deribit / laevitas.ch
以太坊期權的Delta偏斜維持在+6%至-6%的中性區(qū)間，顯示認沽（賣）和認購（買）期權交易水平相當。如果交易者變得更為樂觀，看漲策略需求會上升，從而壓低該指標，但這一變化尚未出現(xiàn)。
ETH交易者可能對美國證券交易委員會（SEC）可能批準山寨幣現(xiàn)貨交易所交易基金（ETF）持謹慎態(tài)度。分析師預計10月Solana、Litecoin和XRP獲批的概率超過95%，這一結(jié)果可能強化這些網(wǎng)絡，并加劇山寨幣市場的競爭。
以太坊下一輪上漲很可能依賴于機構(gòu)投資者通過現(xiàn)貨ETF的持續(xù)積累，以及企業(yè)將ETH作為儲備資產(chǎn)的采用。僅Bitmine Immersion Tech（BMNR）就通過發(fā)行債務和股票增持了近120億美元的以太坊，這一舉動可能引發(fā)供應緊縮，從而推動價格突破5,000美元。
以上就是以太坊（ETH）周漲17%后，多頭倉位如何布局？的詳細內(nèi)容，更多關于ETH暴漲后，多頭策略解析的資料請關注腳本之家其它相關文章！
你可能感興趣的文章
-
以太坊（ETH）基金會將1000枚ETH兌換為穩(wěn)定幣，用于研發(fā)和資助
以太坊基金會近日完成戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，將1,000枚ETH兌換為穩(wěn)定幣（如USDC/DAI），以增強研發(fā)資金流動性,此舉旨在規(guī)避市場波動風險，確保核心開發(fā)、生態(tài)資助等長期項目的資金…
2025-10-06 -
以太坊（ETH）聯(lián)合創(chuàng)始人 V神 暗諷 Peter Thiel 背后是科技思想的派系
以太坊創(chuàng)始人V神暗諷Peter Thiel，反映區(qū)塊鏈自由派與硅谷保守派的分歧,V神主張去中心化、開放協(xié)作的Web3理念，Thiel則傾向技術壟斷與政府合作，本質(zhì)是加密烏托邦主義與科…
2025-10-04 -
從Dencun到Fusaka：以太坊（ETH）下一個飛躍
以太坊即將完成從Dencun到Fusaka的重大協(xié)議升級，創(chuàng)始人Vitalik強調(diào)這將帶來網(wǎng)絡性能的顯著提升，包括交易吞吐量優(yōu)化和Gas成本降低,此次升級標志著以太坊向更高可擴展性和…
2025-10-04 -
以太坊（ETH）最新價格突破4200美元，加密市場總市值躍升4萬億美元大關
以太坊（ETH）價格突破4200美元大關，創(chuàng)歷史新高，帶動加密市場總市值首次突破4萬億美元，標志著數(shù)字資產(chǎn)進入新紀元,這一里程碑反映了機構(gòu)與散戶投資者的強烈信心，以及區(qū)…
2025-10-03 -
Tom Lee分享：華爾街面臨1971年來最大宏觀轉(zhuǎn)變 以太坊（ETH）有望成最
Fundstrat創(chuàng)始人Tom Lee指出，2025年將是自1971年美元與黃金脫鉤以來華爾街最關鍵的宏觀轉(zhuǎn)折點,隨著穩(wěn)定幣市場規(guī)模突破4萬億美元、RWA（現(xiàn)實世界資產(chǎn)）代幣化加速，以太坊…
2025-10-01 -
一文詳細搞清楚10月必須買以太坊理由！新成立以太坊財庫公司繼續(xù)購買ET
以太坊財庫公司10月持續(xù)增持ETH，釋放強烈看漲信號,布拉格升級后交易效率提升30%，EIP-1559年銷毀量同比增42%，政策利好+估值洼地雙重催化,短期波動不改長期價值，建議逢低…
2025-10-01 -
BitMine董事長宣布以太坊財庫持有量擴大至265萬枚，Tom Lee稱ETH正以&q
BitMine以太坊財庫持倉突破265萬枚，F(xiàn)undstrat聯(lián)合創(chuàng)始人Tom Lee最新指出，當前ETH交易價格顯著低于其長期價值，相當于以未來折扣價買入,這一表態(tài)突顯機構(gòu)對以太坊底層價值…
2025-09-30 -
一文了解以太坊（ETH）還能到5000美元嗎？如何高效參與Alpha和找到好的
以太坊（ETH）短期沖擊5000美元概率較高，當前價格已突破4,869美元關鍵阻力位，機構(gòu)資金持續(xù)流入（貝萊德ETF單日凈流入3.83億美元），疊加Dencun升級推動Layer2生態(tài)繁榮.…
2025-09-29 -
一文了解現(xiàn)貨以太坊（ETH）ETF連續(xù)五天資金流出，總流出達到7.96億美元
根據(jù)最新數(shù)據(jù)，現(xiàn)貨以太坊（ETH）ETF已連續(xù)五日遭遇資金凈流出，累計規(guī)模達7.96億美元,市場分析顯示，機構(gòu)投資者可能因短期波動調(diào)整持倉，但長期需求仍存不確定性,…
2025-09-28 -
一文了解什么是以太坊 Gas費用？ETH交易費用如何計算詳細解釋
Gas費用由兩部分組成：Gas價格（Gas Price）和Gas限額（Gas Limit）,Gas價格是指每單位Gas成本，通常以gwei為單位（1 gwei 等于0.000000001 ETH）,用戶可以根據(jù)自己需求設…
2025-09-27
