去中心化金融 (DeFi) 的世界為加密貨幣投資者打開了新的大門，但這并非毫無意義。波動性、復(fù)雜的機(jī)制以及始終存在的無常損失威脅，使得收益耕作更像是一種風(fēng)險管理，而非被動收入。例如，即使市場走勢對你有利，為自動做市商 (AMM) 提供流動性仍然可能不如單純持有代幣。

在這種環(huán)境下，對更穩(wěn)定、可預(yù)測回報的需求空前高漲。YieldBasis (YB) 應(yīng)運(yùn)而生——它是新一代 DeFi 協(xié)議，旨在為 BTC 等波動性較大的加密資產(chǎn)帶來可持續(xù)收益。YieldBasis 由 Curve Finance 的基礎(chǔ)設(shè)施支持，于 2025 年上線，它提供了一種新穎的鏈上收益賺取方式，無需承受常見的“無常損失拖累”。那么，YieldBasis 究竟是什么？它是如何運(yùn)作的？讓我們來一探究竟。

什么是收益基礎(chǔ)（YB）？

YieldBasis (YB)是一種去中心化金融 (DeFi) 協(xié)議，旨在幫助加密貨幣持有者獲得穩(wěn)定的鏈上收益，避免無常損失。該協(xié)議由 Curve Finance 創(chuàng)始人 Michael Egorov 于 2025 年初推出，并深度融入 Curve 生態(tài)系統(tǒng)。

YieldBasis 的核心創(chuàng)新在于其杠桿流動性配置。與傳統(tǒng)的自動做市商 (AMM) 不同，在傳統(tǒng)的自動做市商中，流動性提供者 (LP) 會面臨不斷變化的資產(chǎn)比率。YieldBasis 構(gòu)建的頭寸以 1:1 的比例跟蹤標(biāo)的資產(chǎn)（例如 BTC）的價格。這是通過將存入的 BTC 與等值美元的 crvUSD（Curve 的原生穩(wěn)定幣）配對，并自動維持 2 倍杠桿率來實現(xiàn)的。

用戶存入 BTC 時會收到特殊的“包裝”代幣，例如 ybBTC。這些代幣代表動態(tài)再平衡杠桿流動性池中的份額。隨著 BTC 價格波動，倉位會自動調(diào)整，以維持 2 倍目標(biāo)，并避免無常損失帶來的業(yè)績拖累。

YieldBasis 在強(qiáng)大的社區(qū)支持和 Curve DAO 的支持下上線，甚至獲得了一筆可觀的 crvUSD 信用額度來支持其資金池。早期采用主要集中在比特幣上，并計劃使用相同的設(shè)計框架擴(kuò)展到 ETH 和其他資產(chǎn)。

誰創(chuàng)建了 YieldBasis (YB)？

YieldBasis 由 Curve Finance 的著名創(chuàng)始人 Michael Egorov 創(chuàng)立，他作為創(chuàng)始人和主要架構(gòu)師領(lǐng)導(dǎo)該項目。

Michael Egorov（創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官）：

● 擁有澳大利亞國立大學(xué)物理學(xué)博士學(xué)位

● Curve Finance 創(chuàng)始人，DeFi 領(lǐng)域最大、最具影響力的穩(wěn)定幣 AMM 之一

● 率先推出投票托管代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)（veCRV）、新穎的流動性池機(jī)制以及目前在 DeFi 中廣泛采用的治理模型

● 應(yīng)用與 Curve 類似的原理，開發(fā)旨在實現(xiàn) BTC 原生收益的風(fēng)險最小化、杠桿式 AMM

主要團(tuán)隊成員：

● 核心團(tuán)隊由 Curve 核心開發(fā)團(tuán)隊的核心工程師、研究人員和 DeFi 專家組成

● 團(tuán)隊在智能合約安全、金融建模和 DeFi 協(xié)議設(shè)計方面擁有豐富的經(jīng)驗

● 由 Curve DAO 和領(lǐng)先的機(jī)構(gòu)投資者支持，并獲得行業(yè)資深人士的技術(shù)和戰(zhàn)略投入

該團(tuán)隊融合了量化金融技能、區(qū)塊鏈工程以及將 DeFi 協(xié)議擴(kuò)展到數(shù)十億美元資產(chǎn)管理的經(jīng)驗。

哪些風(fēng)險投資支持收益基礎(chǔ)（YB）？

YieldBasis 已通過私募、公募和流動性池融資輪次從 DeFi 原生投資者和戰(zhàn)略支持者手中籌集了約 1750 萬美元。

融資輪次：

● 首次私募融資（2025 年 2 月）：以 5000 萬美元的代幣估值在私募輪中籌集了 500 萬美元，以 6 個月的懸崖期出售 YB 總供應(yīng)量的 10%，隨后進(jìn)行 2 年的線性釋放

● Legion 和 Kraken 發(fā)行（2025 年 9 月至 10 月）：通過 Legion 和 Kraken 發(fā)行平臺公開發(fā)售籌集 500 萬美元，占總供應(yīng)量的 2.5%，代幣在 TGE 上 100% 解鎖

● 融資總額：截至 2025 年 10 月，通過私募、公開和挖礦融資約 1750 萬美元

著名投資者：

● 私募輪吸引了 DeFi 風(fēng)投的濃厚興趣，應(yīng)用數(shù)量超出容量 15 倍

● 值得關(guān)注的 Curve 和 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)參與者

● Curve DAO 支持：提供 6000 萬美元的 crvUSD 信貸額度，以啟動早期 BTC 穩(wěn)定流動性池

公開和社區(qū)銷售：

● 通過 Legion 和 Kraken 公開發(fā)售，超額認(rèn)購 98 倍，反映出機(jī)構(gòu)和散戶的興趣濃厚

● TGE 預(yù)售，隨后在幣安和 OKX 上市

YieldBasis (YB) 的工作原理

YieldBasis 旨在讓用戶在參與加密貨幣價格波動的同時，避免流動性供應(yīng)通常伴隨的無常損失。它通過使用 Curve 的 AMM 池創(chuàng)建 2 倍杠桿流動性頭寸并進(jìn)行動態(tài)再平衡來實現(xiàn)這一點。這些頭寸旨在 1:1 跟蹤標(biāo)的資產(chǎn)的價值，因此當(dāng) BTC 價格上漲時，您的頭寸也會等額上漲——這與傳統(tǒng) AMM 不同，在傳統(tǒng) AMM 中，流動性提供者 (LP) 會因資產(chǎn)比率變動而損失收益。

實際操作如下：

●存入 BTC：用戶首先將 BTC 存入 YieldBasis 協(xié)議。

● 2倍杠桿設(shè)置： YieldBasis 借入等值的 crvUSD（Curve 的原生穩(wěn)定幣），并將其與存入的加密貨幣配對，從而創(chuàng)建 50/50 的 BTC-crvUSD 流動性頭寸。此設(shè)置可創(chuàng)建 2 倍杠桿敞口。

●自動再平衡機(jī)制：隨著價格波動，該協(xié)議使用再平衡AMM和“虛擬池”系統(tǒng)來維持2倍杠桿率。這些機(jī)制依靠套利激勵機(jī)制，無需用戶干預(yù)即可恢復(fù)目標(biāo)杠桿率。

●包裝代幣發(fā)行（ybBTC）：作為存款的回報，用戶將收到像 ybBTC 這樣的包裝代幣，代表他們在杠桿 LP 中的地位。

●費(fèi)用產(chǎn)生和收益：由于資金部署在活躍的交易池中，用戶可以賺取一部分交易費(fèi)用。

●可選質(zhì)押以獲得 YB 獎勵：用戶還可以在協(xié)議中質(zhì)押他們的 yb 代幣以獲得額外的 YB 代幣作為獎勵，從而為流動性提供額外的激勵。

YieldBasis 將杠桿、自動再平衡和費(fèi)用累積結(jié)合到一個無縫系統(tǒng)中，實現(xiàn)了“HODL 友好型”收益策略，非常適合那些希望在不犧牲上行空間或承擔(dān)不必要無常損失風(fēng)險的情況下獲利的用戶。

YieldBasis（YB）代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)

YB 代幣是 YieldBasis 協(xié)議的核心實用程序和治理代幣，為支持的區(qū)塊鏈上的激勵、治理和協(xié)議經(jīng)濟(jì)提供支持。

代幣詳情

● 代幣名稱：YieldBasis

● 代幣符號：YB

● 最大總供應(yīng)量：1,000,000,000（10億）YB

● 創(chuàng)世供應(yīng)：發(fā)行時發(fā)行 700,000,000 YB，剩余部分將通過增發(fā)和激勵措施釋放

● 區(qū)塊鏈部署：以太坊（ERC-20，合約：0x01791F726B4103694969820be083196cC7c045fF）和BNB智能鏈（BEP-20，合約：0xFB93EE8152dd0a0e6F4b49C66c06d800Cf1Db72d）

代幣分配

● 社區(qū)/流動性激勵：30%（300,000,000 YB）- 用于提升收益和生態(tài)系統(tǒng)增長

● 團(tuán)隊：25%（250,000,000 YB）- 6個月的懸崖釋放，然后24個月的線性歸屬

● 開發(fā)儲備：15%（150,000,000 YB）- 用于升級和未來功能

● 投資者：10-12.1%（100,000,000-121,000,000 YB）- 私募和公募輪，并有歸屬

● Curve 生態(tài)系統(tǒng)：7.4-10%（74,000,000-100,000,000 YB）- 用于 Curve 相關(guān)的合作伙伴關(guān)系、治理、費(fèi)用

● 戰(zhàn)略合作伙伴：7.4-10%（74,000,000-100,000,000 YB）- 關(guān)鍵合作者和生態(tài)系統(tǒng)激勵

● 公開銷售：2.5-5%（25,000,000-50,000,000 YB）- IEO/IDO 分配

初始流通供應(yīng)量：2025 年 10 月幣安上市時約為 87,916,667 YB（占創(chuàng)世供應(yīng)量的 12.6%）

代幣實用程序

● 通過 veYB 進(jìn)行協(xié)議治理：用戶鎖定 YB 代幣以接收投票托管的 YB（veYB），授予協(xié)議升級、參數(shù)更改和未來激勵分配的投票權(quán)

● 質(zhì)押分成：將 YB 鎖定為 veYB，用戶即可獲得平臺部分交易費(fèi)和收益

● 提高收益率：veYB 持有者因向 YieldBasis 池提供流動性而獲得更高的獎勵或 APY

● 協(xié)議激勵：YB 作為激勵措施獎勵給流動性提供者、早期采用者和活躍的社區(qū)成員

● 跨鏈操作：YB 作為跨鏈激勵和治理的橋梁資產(chǎn)，跨越多鏈部署

為什么選擇 YieldBasis？

傳統(tǒng)的 DeFi 流動性供應(yīng)面臨著主要資產(chǎn)無常損失和低收益的挑戰(zhàn)。YieldBasis 通過成熟的解決方案解決了這些問題：

經(jīng)驗豐富的領(lǐng)導(dǎo)層：由 Curve Finance 創(chuàng)始人、物理學(xué)博士 Michael Egorov 創(chuàng)立，開創(chuàng)了 DeFi 創(chuàng)新，包括投票托管代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)和新穎的流動性池機(jī)制。

強(qiáng)大的投資者驗證：籌集了 1750 萬美元，私募超額認(rèn)購 15 倍，公開發(fā)售超額認(rèn)購 98 倍，另外還有來自 Curve DAO 的 6000 萬美元 crvUSD 信貸額度，展現(xiàn)了機(jī)構(gòu)信心。

技術(shù)創(chuàng)新：第一個通過杠桿 AMM 架構(gòu)消除無常損失的平臺，通過自動重新平衡維持 Curve 的 LP 代幣的 2 倍杠桿頭寸，通過實時重新平衡收獲費(fèi)用復(fù)合杠桿，同時保持資本效率。

主要合作伙伴：與 Curve DAO 和 Curve 生態(tài)系統(tǒng)的深度整合，包括 6000 萬美元的 crvUSD 信貸額度、與 Kraken 和 Legion 合作開展公開銷售和發(fā)布活動、在 Binance 和 OKX 上線進(jìn)行現(xiàn)貨交易和錢包集成。

活躍生態(tài)系統(tǒng)：于 2025 年 9 月 26 日上線，初始 TVL 為 300 萬美元，設(shè)有上限池以確保穩(wěn)定性和安全性，展示了真正的采用，并實現(xiàn)了之前無法獲得的 BTC 原生 DeFi 收益。

BTC 原生焦點：專為比特幣和包裝的 BTC 資產(chǎn)而構(gòu)建，允許之前閑置的 BTC 資本安全地在鏈上產(chǎn)生收益，而無需引入額外風(fēng)險的合成產(chǎn)品或橋梁。

該平臺提供機(jī)構(gòu)級風(fēng)險結(jié)構(gòu)和真正的無常損失消除，使其成為比特幣原生流動性和 DeFi 參與的先驅(qū)協(xié)議。

2025年、2026年至2030年的收益率基礎(chǔ)（YB）價格預(yù)測

今日收益率基礎(chǔ)（YB）價格 來源：CoinmarketCap

截至本文撰寫時，YieldBasis (YB) 在各大交易所上線后，交易價格約為 0.72 美元。當(dāng)然，價格預(yù)測仍具有推測性，很大程度上取決于協(xié)議的采用情況、市場情緒以及更廣泛的加密貨幣趨勢。

● 2025 年價格預(yù)測： YieldBasis (YB) 的交易價格可能在 0.68 美元至 0.85 美元之間，因為它會應(yīng)對發(fā)布后的波動、代幣解鎖和早期市場投機(jī)。

● 2026 年價格預(yù)測：隨著 veYB 的采用和需求不斷增長，隨著更多流動性流入?yún)f(xié)議，代幣價格可能會上漲至 0.90 美元至 1.40 美元左右。

● 2027 年價格預(yù)測：假設(shè)持續(xù)擴(kuò)張和協(xié)議成熟，在更深的池使用率和收益穩(wěn)定性的支持下，YB 可能達(dá)到 1.30 美元至 2.00 美元。

● 2028 年價格預(yù)測：在潛在的牛市周期和更廣泛的 DeFi 增長期間，YB 可能會攀升至 1.80 美元至 2.80 美元，尤其是在 Layer-2 或跨鏈集成的情況下。

● 2029 年價格預(yù)測：隨著代幣發(fā)行量下降和治理效用的增強(qiáng)，價格可能升至 2.50 美元至 3.50 美元之間。

● 2030 年價格預(yù)測：如果 YieldBasis 成為具有持續(xù)收入的核心收益平臺，YB 的估值可能達(dá)到 3.20 美元至 4.50 美元，這反映了長期協(xié)議的成功。

結(jié)論

YieldBasis (YB) 不承諾天價年化收益，也不追求炫酷的噱頭。相反，它為長期加密貨幣投資者提供了更有價值的東西——一種結(jié)構(gòu)化、周到的收益獲取方式，無需犧牲資產(chǎn)敞口。通過中和無常損失并直接接入 Curve 生態(tài)系統(tǒng)，它創(chuàng)造了一種熟悉而精致的 DeFi 體驗，這似乎是流動性供應(yīng)的自然而然的下一步。

未來仍有許多未知。用戶會接受像 ybBTC 這樣的杠桿 LP 代幣嗎？隨著發(fā)行量逐漸減少，該協(xié)議能否保持深度流動性和有競爭力的收益率？這些問題將決定 YB 的未來。但就目前而言，YieldBasis 在創(chuàng)新性和實用性之間取得了令人矚目的平衡，它或許是當(dāng)前 DeFi 領(lǐng)域中最具顛覆性的項目之一。

到此這篇關(guān)于YieldBasis (YB)幣是什么？代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)及價格預(yù)測2025年、2026年至2030年的文章就介紹到這了,更多相關(guān)YB幣全面介紹內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！

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