均線黃金交叉和死亡交叉是什么？如何判斷？金叉與死叉的實(shí)戰(zhàn)操作策略
均線黃金交叉／死亡交叉是什么？
在技??術(shù)指標(biāo)中，黃金交叉／死亡交叉是許多投資者用來判斷趨勢(shì)及進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)的方式之一，移動(dòng)平均線也不例外，在均線中是利用短期均線是否穿越長期均線判斷是否形成有效的金叉、死叉。
短、??長期均線的概念及金叉、死叉形成條件
均線中，短期均線（如5MA、10MA、20MA）反映出的是市場(chǎng)的短期變化，特點(diǎn)是反應(yīng)速度快、靈敏度高，而長期均線（如60MA、100MA、200MA）則是市場(chǎng)的長期變化，代表整體市場(chǎng)方向，變化較慢。
這也正是為何黃金交叉與死亡交叉能夠有效判斷市場(chǎng)趨勢(shì)的原因，當(dāng)短期均線穿過長期均線時(shí)，代表市場(chǎng)內(nèi)短期的動(dòng)能增強(qiáng)且勝過長期表現(xiàn)，因此可以將黃金交叉與死亡交叉的形成條件整理出來：
- 黃金交叉：短期均線上穿長期均線，多頭動(dòng)能強(qiáng)，有望上漲。
- 死亡交叉：短期均線下穿長期均線，空頭動(dòng)能強(qiáng)，下跌機(jī)率較高。
交叉的多空意義與趨勢(shì)確認(rèn)
不過當(dāng)金叉、死叉出現(xiàn)時(shí)，不代表市場(chǎng)將來必定百分之百上漲／下跌，因?yàn)榻徊鎯H為趨勢(shì)觀察工具，各自代表的意義如下：
- 黃金交叉意味著短線動(dòng)能增強(qiáng)，但若未伴隨成交量放大或長期均線仍下彎，可能是假突破。
- 死亡交叉顯示短線轉(zhuǎn)弱，但若長期均線仍上揚(yáng)或是價(jià)格回測(cè)后再度反彈，也不一定代表真正的轉(zhuǎn)空。
常見均線組合與時(shí)間周期
面對(duì)不同市場(chǎng)的金融商品時(shí)，略為調(diào)整均線將有效幫助投資者更好判斷市場(chǎng)趨勢(shì)，本段落將以股票與加密貨幣常見的均線作為范例進(jìn)行介紹。
股票常用均線組合
在股票市場(chǎng)中，價(jià)格波動(dòng)相對(duì)平穩(wěn)，投資人多以日線或周線為主要分析周期，且由于有休息日的影響，因此常以5MA（一周）、20MA（一個(gè)月）等均線參數(shù)進(jìn)行輔助參考，若想加入更長周期的均線可以考慮再加入50MA 甚至200MA。
| 短期均線 | 長期均線 | |
| 短線操作 | 5MA | 10MA |
| 中線操作 | 10MA | 50MA |
| 長線操作 | 50MA | 200MA |
加密貨幣常用均線組合
加密貨幣市場(chǎng)波動(dòng)劇烈、周期短，因此交易者多以4 小時(shí)線、日線、甚至1 小時(shí)線進(jìn)行觀察，而加密貨幣市場(chǎng)無休息日的特性使得周均線變?yōu)?MA、月均線為30MA。
| 短期均線 | 長期均線 | |
| 極短線 | 7MA | 25MA |
| 波段交易 | 20MA | 50MA |
| 趨勢(shì)判斷 | 50MA | 200MA |
無論是在股票市場(chǎng)或是加密貨幣市場(chǎng)，切記同樣都是使用短期均線是否穿過長期均線判斷黃金交叉／死亡交叉。
股票與加密市場(chǎng)均線策略表格比較
同樣的均線應(yīng)用在不同市場(chǎng)中仍可以利用適配的參數(shù)取得良好的判斷效果，本文整理出股票與加密貨幣市場(chǎng)的差異并整理出表格如下。
| 股票市場(chǎng) | 加密貨幣市場(chǎng) | |
| 價(jià)格波動(dòng)特性 | 波動(dòng)相對(duì)平穩(wěn)、交易時(shí)段有限 | 高波動(dòng)、24 小時(shí)交易，價(jià)格變化大 |
| 常見短期均線 | 5MA、10MA、20MA | 7MA、20MA |
| 常見長期均線 | 50MA、200MA | 50MA、200MA |
| 觀察周期 | 以日線／周線為主，用于中長期趨勢(shì)判斷 | 以1 小時(shí)線、4 小時(shí)線、日線為主，適合短線與波段操作 |
如何判斷金叉／死叉的有效性？
在實(shí)際市場(chǎng)中，發(fā)生黃金交叉、死亡交叉的同時(shí)可能伴隨著假訊號(hào)的干擾，因此如何判斷是否為有效訊號(hào)成了均線指標(biāo)中相當(dāng)重要的一課。
判斷方式一：成交量
成交量是最直觀的觀測(cè)工具，當(dāng)金叉發(fā)生時(shí)，若成交量同步放大，則代表目前市場(chǎng)上存在大量買盤支持，趨勢(shì)較可能會(huì)有延續(xù)性，反之若成交量縮小，則可能此次交叉會(huì)形成假訊號(hào)，可能只是短期反彈或主力洗盤。
判斷方式二：趨勢(shì)方向
均線本身的方向及目前處在的趨勢(shì)也是關(guān)鍵，例如當(dāng)金叉發(fā)生在上漲趨勢(shì)時(shí)，代表過去一段時(shí)間本就是多軍占優(yōu)，此時(shí)上漲動(dòng)能又再次增強(qiáng)，接下來相當(dāng)有可能繼續(xù)上漲。
判斷方式三：指標(biāo)雙重確認(rèn)
市場(chǎng)上存在著許多判斷趨勢(shì)的指標(biāo)，例如MACD 和RSI。
MACD 同樣存在著金叉、死叉的訊號(hào)，若趨勢(shì)能夠有效符合均線金叉加上MACD 金叉，則代表動(dòng)能同時(shí)滿足兩項(xiàng)指標(biāo)的需求，雙重確認(rèn)后上漲可能性更高。
而RSI 則可以利用超買／超賣區(qū)間判斷目前市場(chǎng)行情是否過于激進(jìn)，例如當(dāng)RSI 處于超賣區(qū)且均線呈現(xiàn)金叉時(shí)，市場(chǎng)可能已承受大部分賣壓并且多頭動(dòng)能轉(zhuǎn)強(qiáng)，后續(xù)有望迎來上漲。
有效金叉與無效金叉圖例
以上述判斷方式二來說，可以看到下圖在標(biāo)普500 的日線圖中，當(dāng)前一段為明顯的上漲趨勢(shì)時(shí)，即使中途出現(xiàn)短暫回調(diào)，但發(fā)生金叉時(shí)仍能有效持續(xù)上漲。
反之若在下跌趨勢(shì)中尋找金叉訊號(hào)，就容易出現(xiàn)維持不久、甚至無力上漲的假金叉訊號(hào)。
金叉與死叉的實(shí)戰(zhàn)操作策略
理解均線中黃金交叉與死亡交叉的定義后，接下來就是探討如何將其應(yīng)用于實(shí)戰(zhàn)中。
金叉進(jìn)場(chǎng)策略：順勢(shì)做多
當(dāng)短期均線上穿長期均線時(shí)，市場(chǎng)動(dòng)能轉(zhuǎn)強(qiáng)，可視為做多訊號(hào)，在實(shí)戰(zhàn)中我們以20MA 及60 MA 作為判斷指標(biāo)，且再多使用一條200MA 作為趨勢(shì)判斷，若200MA 處于多頭且發(fā)生金叉即進(jìn)場(chǎng)做多。
下圖中可以看到，當(dāng)200MA 呈現(xiàn)上揚(yáng)且20MA 上穿60MA 時(shí)即可進(jìn)場(chǎng)多單，止損大約抓在跌破均線后的價(jià)格，且價(jià)格位于該處已處于新高階段，因此采移動(dòng)止盈的方式進(jìn)行布局。
死叉進(jìn)場(chǎng)策略：順勢(shì)做空
死叉則是顯示出市場(chǎng)轉(zhuǎn)弱的訊號(hào)，可將其視為做空訊號(hào)，同樣以20MA、60MA 作為判斷均線并使用200MA 確認(rèn)目前是否為空頭趨勢(shì)。
當(dāng)200MA 指向下時(shí)20MA 下穿60MA 因此進(jìn)場(chǎng)空單交易，止損同樣以價(jià)格漲回均線的方式進(jìn)行設(shè)置，而第一階段止盈則是前低點(diǎn)，其余即可進(jìn)行移動(dòng)止盈。
常見陷阱與假訊號(hào)
雖然金叉死叉經(jīng)常被視為有用的交易訊號(hào)，不過仍有多處需要注意，若經(jīng)常被假訊號(hào)影響，可能導(dǎo)致在交易過程中過度磨損。
過度依賴單一訊號(hào)
許多新手常見到訊號(hào)就立刻市價(jià)進(jìn)場(chǎng)，卻忽略了更大周期的趨勢(shì)可能與小周期相反的問題，因此建議搭配周期分析、K 線形態(tài)、其余指標(biāo)進(jìn)行共振后再進(jìn)場(chǎng)。
訊號(hào)落后于價(jià)格反轉(zhuǎn)
均線屬于落后指標(biāo)，金叉或死叉的出現(xiàn)往往發(fā)生在價(jià)格已反轉(zhuǎn)一段時(shí)間之后，因此使用金叉／死叉進(jìn)場(chǎng)的交易者難以取得成本優(yōu)勢(shì)，甚至?xí)l(fā)生進(jìn)場(chǎng)即高點(diǎn)的情況。
盤整時(shí)頻繁交叉
在趨勢(shì)尚未明朗的市場(chǎng)中，價(jià)格上下波動(dòng)幅度小，短期均線會(huì)不斷與長期均線交叉，進(jìn)而頻繁的出現(xiàn)金叉、死叉訊號(hào)，這類訊號(hào)大多都沒有動(dòng)能支撐，因此容易形成假訊號(hào)。
均線黃金交叉常見問題
金叉訊號(hào)出現(xiàn)多久才算有效？
一般來說，金叉訊號(hào)若能維持2－3 根以上的K 線且伴隨強(qiáng)力上漲才算有效，若發(fā)生金叉后迅速回落甚至產(chǎn)生死叉則代表此次金叉訊號(hào)為假訊號(hào)。
均線金叉／死叉用哪條均線最準(zhǔn)？
均線并沒有最準(zhǔn)的組合，因此仍建議以自身習(xí)慣的交易周期進(jìn)行設(shè)置，均線參數(shù)可以參考常見均線組合。
金叉后一定會(huì)上漲嗎？
不一定，短期均線上穿長期均線僅代表短時(shí)間內(nèi)的動(dòng)能增強(qiáng)，仍要觀察整體趨勢(shì)再判斷是否進(jìn)場(chǎng)交易。
均線交叉會(huì)有假訊號(hào)嗎？怎么避免？
會(huì)，可以透過避免在橫盤震蕩區(qū)間交易、觀察更大周期的均線趨勢(shì)、利用其他指標(biāo)進(jìn)行共振等盡量降低假訊號(hào)的影響。
小結(jié)
均線的黃金交叉、死亡交叉雖然看起來直觀且淺顯易懂，但在實(shí)戰(zhàn)使用時(shí)千萬要記得內(nèi)文提醒的幾大要點(diǎn)，否則將可能被眾多雜訊干擾，導(dǎo)致假訊號(hào)頻出。
最后仍要提醒投資者們，均線僅是輔助趨勢(shì)判斷的工具，因此首要任務(wù)仍是找出適合你的交易周期并設(shè)置對(duì)應(yīng)的均線參數(shù)，這樣才能長久且有效地善用指標(biāo)。
本報(bào)告僅供資訊分享之用，內(nèi)容不構(gòu)成任何形式的投資建議或決策依據(jù)。文中所引用的數(shù)據(jù)、分析與觀點(diǎn)均基于作者的研究與公開來源，可能存在不確定性或隨時(shí)變動(dòng)的情況。讀者應(yīng)根據(jù)自身情況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎進(jìn)行投資判斷。如需進(jìn)一步指導(dǎo)，建議尋求專業(yè)顧問意見。
以上就是均線黃金交叉和死亡交叉是什么？如何判斷？金叉與死叉的實(shí)戰(zhàn)操作策略的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于均線黃金交叉和死亡交叉具體介紹的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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