在比特幣回調(diào)、潛在熊市之后，經(jīng)歷了數(shù)周的下跌，并在 2025 年 8 月中旬，受 Chainlink Reserve 推出帶動的 40% 周漲幅影響，短暫觸及 27.9 美元后，Chainlink (LINK) 再次成為焦點。

2025 年 12 月 2 日，Grayscale 在 NYSE Arca 推出了美國首個現(xiàn)貨 Chainlink ETF (GLNK)。根據(jù) SoSoValue 的數(shù)據(jù)，該 ETF 在首日吸引了 3700 萬美元的資金流入，LINK 反彈超過 7%，達(dá)到約 14.40 美元，投資者對機(jī)構(gòu)重新關(guān)注做出回應(yīng)。此次首次亮相將 LINK 定位為少數(shù)幾個擁有專屬美國 ETF 的非 Layer-1 資產(chǎn)之一，顯著提高了其在傳統(tǒng)投資者中的知名度。

LINK ETF 宣布后，LINK 價格單日飆升超過 7% | 來源：BingX LINK 價格

隨著機(jī)構(gòu)產(chǎn)品不斷擴(kuò)展到比特幣和以太坊之外，LINK 正在成為尋求區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施曝險的投資者的主要候選者。本文將解釋 Chainlink 是什么、LINK ETF 如何運作、Grayscale 不斷增長的 ETF 陣容，以及在 BingX 上直接購買和持有 LINK 以保持完全靈活性和鏈上實用性的替代選項。

Chainlink 是什么？它如何運作？

來源：Chainlink

Chainlink 是一個去中心化預(yù)言機(jī)網(wǎng)絡(luò)，作為區(qū)塊鏈和外部數(shù)據(jù)源之間的關(guān)鍵橋梁。雖然區(qū)塊鏈擅長安全交易運行，但它們無法原生訪問鏈下信息，例如市場價格、合規(guī)數(shù)據(jù)或機(jī)構(gòu)支付系統(tǒng)。這種限制限制了智能合約的功能。Chainlink 通過使用由獨立節(jié)點運營商組成的去中心化網(wǎng)絡(luò)來解決這個問題，以在鏈上提供安全、經(jīng)過驗證且防篡改的數(shù)據(jù)。

Chainlink 最初是作為 DeFi 的價格預(yù)言機(jī)推出，現(xiàn)已擴(kuò)展為一個全面的基礎(chǔ)設(shè)施平臺，為銀行、資本市場、資產(chǎn)管理、支付、穩(wěn)定幣和現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化提供支持。其開放標(biāo)準(zhǔn)和可組合服務(wù)現(xiàn)已成為高級區(qū)塊鏈應(yīng)用的基礎(chǔ)層。

Chainlink 關(guān)鍵服務(wù)解釋

• 預(yù)言機(jī)服務(wù)：Chainlink 的預(yù)言機(jī)網(wǎng)絡(luò)為區(qū)塊鏈檢索和驗證現(xiàn)實世界數(shù)據(jù)，解決了「預(yù)言機(jī)問題」，并使智能合約能夠使用準(zhǔn)確的外部信息。它為 DeFi、游戲和企業(yè)應(yīng)用提供高吞吐量價格饋送、用于抵押品驗證的鏈上儲備證明，以及可驗證的隨機(jī)性和自動化。

• 跨鏈互操作性協(xié)議 (CCIP)：CCIP 提供安全的跨鏈消息傳遞和代幣轉(zhuǎn)移，減少碎片化并使應(yīng)用進(jìn)程能夠跨多個網(wǎng)絡(luò)運行。它支持標(biāo)準(zhǔn)化代幣移動、與新鏈的快速集成，以及通過與包括 Swift 在內(nèi)的傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的試點所展示的企業(yè)用例。

• 現(xiàn)實世界資產(chǎn) (RWA) 基礎(chǔ)設(shè)施：Chainlink 為代幣化的現(xiàn)實世界資產(chǎn)提供數(shù)據(jù)和互操作性層，將鏈下估值和審計信息直接鏈接到鏈上表示。CCIP 實現(xiàn)了跨鏈資產(chǎn)移動，而持續(xù)更新則保持了一致且可審計的記錄。Euroclear、Clearstream、BNY Mellon、Citi、ANZ 和 JPMorgan 等領(lǐng)先機(jī)構(gòu)已測試或采用這些工具。

LINK ETF 是什么？它如何運作？

LINK ETF 是一種傳統(tǒng)投資產(chǎn)品，讓投資者通過證券交易所接觸 Chainlink (LINK)。投資者無需在加密貨幣平臺購買 LINK，而是可以購買追蹤代幣現(xiàn)貨價格的 ETF 份額，從而以受監(jiān)管且對券商友好的形式持有 LINK 曝險。

領(lǐng)先的產(chǎn)品是 Grayscale Chainlink 信托 ETF (GLNK)，于 2025 年 12 月 2 日開始在 NYSE Arca 交易。該 ETF 持有 LINK 作為其基礎(chǔ)資產(chǎn)，并通過交易所交易份額反映其市場價值。通過將原始 Chainlink 信托轉(zhuǎn)換為 ETF，Grayscale 引入了一種旨在更緊密追蹤 LINK 的結(jié)構(gòu)，同時提高了流動性和可訪問性。

簡而言之，LINK ETF 托管 LINK 并發(fā)行反映其價格變動的份額。投資者無需管理錢包或私鑰即可獲得 Chainlink 曝險，使其成為機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)市場參與者的便捷切入點。

Grayscale 于 2025 年 12 月 2 日在 NYSE Arca 推出首個現(xiàn)貨 Chainlink ETF

Grayscale 于 2025 年 12 月 2 日在 NYSE Arca 推出了美國首個現(xiàn)貨 Chainlink ETF GLNK，將其長期運營的 Chainlink 信托轉(zhuǎn)換為交易所交易產(chǎn)品。此次升級是在 2025 年 11 月 12 日提交的修訂 S-1 文檔之后進(jìn)行的，該文檔確認(rèn) GLNK 已根據(jù) 1933 年證券法注冊。加密貨幣 ETF 現(xiàn)在同時使用 1933 年和 1940 年的監(jiān)管框架，大多數(shù)單一資產(chǎn)現(xiàn)貨產(chǎn)品，例如比特幣、以太坊、Solana 和 Chainlink 均受 1933 年法案管轄，而某些較新的產(chǎn)品，包括 REX-Osprey 狗狗幣 ETF 和精選的 21Shares 指數(shù) ETF，則根據(jù) 1940 年法案運作。

根據(jù) SoSoValue 的數(shù)據(jù)，GLNK 在首日吸引了 3700 萬美元的資金流入，標(biāo)志著其在山寨幣現(xiàn)貨 ETF 中表現(xiàn)最強勁的首次亮相之一。此次推出是在 Grayscale 于 2025 年 11 月持續(xù)累積 LINK 之后進(jìn)行的，盡管市場波動，其持倉量仍創(chuàng)歷史新高。該 ETF 通過受監(jiān)管的交易所上市形式，將 Chainlink 引入更廣泛的機(jī)構(gòu)和散戶投資者群體。

Grayscale 仍然是加密貨幣 ETF 中最活躍的發(fā)行商之一。雖然 GLNK 是目前唯一獲批并交易的 Chainlink ETF，但 Bitwise 也已提交了現(xiàn)貨 Chainlink ETF 的申請，代號為 CLNK，該 ETF 已在 DTCC 上以預(yù)發(fā)行狀態(tài)上市。這表明了運營準(zhǔn)備就緒，但并不意味著 SEC 批準(zhǔn)。在 CLNK 獲得監(jiān)管批準(zhǔn)之前，GLNK 仍然是美國投資者可用的唯一 Chainlink ETF。

以下是 Grayscale 當(dāng)前 ETF 陣容、申請階段的產(chǎn)品以及尚未進(jìn)入 ETF 渠道的信托概覽：

• 已上線的 Grayscale 加密貨幣 ETF：比特幣 ETF (GBTC，2024 年 1 月)、以太坊 ETF (ETHE，2024 年 7 月)、Solana ETF (GSOL，2025 年 10 月)、XRP ETF (GXRP，2025 年 11 月)、狗狗幣 ETF (GDOGE，2025 年 10 月)、Chainlink ETF (GLNK，2025 年 12 月 2 日)、加密貨幣板塊指數(shù) ETF (GCSX，2025 年)

• 已提交但尚未推出：Polygon 信托 ETF (POL)、Aave 信托 ETF (AAVE)、Chainlink 備兌看漲期權(quán) ETF、Web3 基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù) ETF、智能合約平臺 ETF，以及擬議的萊特幣、比特幣現(xiàn)金和以太坊經(jīng)典 ETF

• 未進(jìn)入 ETF 渠道的 Grayscale 信托：Zcash 信托 (ZEC)、萊特幣信托 (LTC)、比特幣現(xiàn)金信托 (BCH)、Decentraland 信托 (MANA)、Filecoin 信托 (FIL)、Livepeer 信托 (LPT)

Grayscale Chainlink 信托與 Grayscale Chainlink 信托 ETF：有何不同？

Grayscale 最初于 2021 年通過 Grayscale Chainlink 信托引入 Chainlink 曝險，作為在 OTC 市場上可用的封閉式產(chǎn)品。2025 年 12 月 2 日，該信托被升級并轉(zhuǎn)換為 Grayscale Chainlink 信托 ETF (GLNK)，將 LINK 作為完全交易所上市的產(chǎn)品帶到 NYSE Arca。雖然 ETF 直接從原始信托構(gòu)建，但這兩種結(jié)構(gòu)在創(chuàng)建機(jī)制、價格效率和投資者可訪問性方面功能截然不同。

如何投資 Chainlink (LINK) ETF

美國投資者可以像購買任何股票或傳統(tǒng) ETF 一樣購買 LINK ETF，因為 GLNK 在 NYSE Arca 交易，并可通過大多數(shù)主要的美國券商平臺獲得。以下是投資者通常遵循的步驟：

步驟 1：選擇支持 NYSE Arca 的美國券商。

Fidelity、Charles Schwab、TD Ameritrade、Robinhood 和 eToro US 等平臺都提供 GLNK 的訪問權(quán)限。

步驟 2：登錄并搜索代號 GLNK。

在平臺的搜索欄中輸入「GLNK」，并確認(rèn)現(xiàn)貨 Chainlink ETF 的上市信息。

步驟 3：決定您要購買多少份額。

檢查當(dāng)前 ETF 價格，審查您的經(jīng)紀(jì)商可能收取的任何交易費用，并考慮多少 LINK 曝險符合您的配置。

步驟 4：下單。

選擇市價單以立即運行，或選擇限價單如果您希望以特定價格進(jìn)入。

步驟 5：監(jiān)控您的持倉并了解稅 務(wù)處理。

一旦成交，GLNK 將出現(xiàn)在您的投資組合中。在美國，GLNK 的銷售需繳納資本利得稅，任何分配都遵循標(biāo)準(zhǔn) ETF 稅 務(wù)規(guī)則。使用 IRA 或 401(k) 的投資者可以根據(jù)帳戶類型推遲或免除應(yīng)稅事件。

替代方案：如何在幣安上購買和交易 Chainlink (LINK)

對于希望完全訪問 Chainlink 鏈上生態(tài)系統(tǒng)的投資者來說，直接購買 LINK 是更好的選擇。與 ETF 不同，持有代幣允許用戶參與質(zhì)押、未來的協(xié)議升級和 24/7 市場活動。LINK 可以通過現(xiàn)貨交易對以簡單、安全的界面購買，讓用戶靈活地在交易所持有資產(chǎn)或?qū)⑵涮崛〉絺€人錢包以供鏈上使用。直接所有權(quán)還可以避免 ETF 管理費，并在沒有 NAV 偏差的情況下追蹤實時市場價格，盡管如果用戶選擇自行托管，則需要管理自己的錢包安全和提款。

• 打開幣安APP，在上方搜索欄搜索LINK)。
• 搜索完成可以看到很多種交易類型，現(xiàn)貨、合約。
• 選擇你想要的交易類型后，點買入，使用市價單可以快速買入，所以小編這邊點選市價單。
• 填寫購買數(shù)量，確定數(shù)量正確后點買入。

現(xiàn)貨 LINK ETF 與直接持有 LINK：哪種更適合投資者？

對于希望完全鏈上 訪問的投資者來說，直接購買 LINK 是更好的選擇。直接所有權(quán)可以進(jìn)行質(zhì)押、協(xié)議參與和 24/7 交易，這些都是通過 ETF 無法實現(xiàn)的。

直接持有 LINK 可以避免 ETF 管理費并追蹤實時市場價格，但它也需要更多的責(zé)任。用戶必須管理錢包安全、私鑰和鏈上交易。對于喜歡簡單和傳統(tǒng)券商托管的投資者來說，LINK ETF 可能仍然更方便。

投資現(xiàn)貨 LINK ETF 前的風(fēng)險與考量

在購買 GLNK 之前，重要的是要了解現(xiàn)貨 LINK ETF 仍然帶有與基礎(chǔ)加密資產(chǎn)相同的許多風(fēng)險。雖然 ETF 提供了一種受監(jiān)管且便捷的方式來獲得 Chainlink 曝險，但它并不能消除價格波動、結(jié)構(gòu)性限制或監(jiān)管不確定性。投資者在做出決定之前應(yīng)審查以下幾點。

1. 高市場波動性：LINK 是一種波動性資產(chǎn)，ETF 將反映牛市和熊市期間的劇烈價格波動。

2. 追蹤和流動性差異：GLNK 可能會根據(jù)價差和市場條件，以相對于 LINK 現(xiàn)貨價格的小幅溢價或折價進(jìn)行交易。

3. 無鏈上實用性：ETF 僅提供價格曝險。投資者無法質(zhì)押 LINK 或在 Chainlink 生態(tài)系統(tǒng)中使用它。

4. 管理費和交易時間：GLNK 收取年費，并且僅在美國股市交易時間內(nèi)交易，而 LINK 則在全球 24 小時交易。

5. 監(jiān)管和稅 務(wù)因素：加密貨幣 ETF 仍然受制于不斷演變的美國監(jiān)管，投資者在出售 ETF 份額時應(yīng)考慮稅 務(wù)義務(wù)。

最終想法

GLNK 的推出為 Chainlink 提供了在美國首個受監(jiān)管、交易所上市的投資工具，擴(kuò)大了對偏好券商托管和熟悉 ETF 形式的傳統(tǒng)投資者的訪問。Bitwise 待審批的 CLNK 文檔也顯示出機(jī)構(gòu)興趣日益增長，這表明 Chainlink 正在成為加密貨幣投資格局中更成熟的一部分。

對于追求簡單和受監(jiān)管曝險的投資者來說，LINK ETF 是一個簡單的切入點。而對于希望獲得完整鏈上實用性、質(zhì)押和 24/7 市場訪問的投資者來說，通過幣安等平臺直接持有 LINK 更為合適。隨著 Chainlink 在數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施、代幣化和跨鏈系統(tǒng)中的作用不斷增長，這兩種方法都為參與其長期發(fā)展提供了有意義的途徑。

現(xiàn)貨 LINK ETF 常見問題 (FAQ)

1. 目前有哪些現(xiàn)貨 LINK ETF 可用？

截至 2025 年 12 月，美國唯一獲批并交易的現(xiàn)貨 Chainlink ETF 是 Grayscale 的 GLNK。Bitwise 提出的現(xiàn)貨 LINK ETF (CLNK) 已在 DTCC 上以預(yù)發(fā)行狀態(tài)上市，但仍在等待 SEC 批準(zhǔn)。

2. 首個 Chainlink ETF 的發(fā)行日期是什么時候？

首個 Chainlink ETF GLNK 于 2025 年 12 月 2 日推出。

3. 現(xiàn)貨 LINK ETF 在哪里交易？

GLNK 在 NYSE Arca 交易，這是美國用于加密貨幣相關(guān) ETF 的主要交易所之一。

4. 我可以在哪里購買現(xiàn)貨 LINK ETF？

您可以通過任何支持 NYSE Arca 的美國券商購買 GLNK，包括 Fidelity、Charles Schwab、TD Ameritrade、Robinhood 和 eToro US。如果您更喜歡直接擁有代幣而不是 ETF，您可以在 BingX 上購買 LINK，BingX 支持 LINK 現(xiàn)貨交易和便捷的錢包轉(zhuǎn)帳。

5. 到目前為止，有多少 LINK ETF 已提交申請？

目前有兩份 LINK ETF 申請：

• GLNK (Grayscale) — 已獲批并交易

• CLNK (Bitwise) — 已提交申請并在 DTCC 上以預(yù)發(fā)行狀態(tài)上市

截至 2025 年 12 月，沒有其他發(fā)行商提交現(xiàn)貨 LINK ETF 申請。

6. Chainlink 或 LINK ETF 是什么？

LINK ETF 是一種受監(jiān)管的投資基金，持有 LINK 代幣并追蹤其市場價格。它允許投資者在不使用加密貨幣交易所或管理私人錢包的情況下獲得 Chainlink 曝險。

7. LINK ETF 推出后 LINK 價格會飆升嗎？

LINK ETF 可能會通過讓傳統(tǒng)投資者更容易接觸 Chainlink 來吸引新的資金流入，而最近的累積趨勢表明人們對其在代幣化和跨鏈基礎(chǔ)設(shè)施中的長期作用越來越有信心。然而，LINK 的價格仍將取決于更廣泛的市場條件、流動性周期和整體加密貨幣情緒。ETF 可能會產(chǎn)生積極的動能，但不能保證持續(xù)飆升。

到此這篇關(guān)于 LINK ETF 于12月2日啟動：Chainlink 現(xiàn)貨 ETF是什么？如何運作以及投資？的文章就介紹到這了,更多相關(guān) LINK ETF全面介紹內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！

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