DeFi的下一步是什么?2026年值得關(guān)注的DeFi頂級趨勢
2026 年 DeFi 的下一步是什么
我們揭示了明年將重點關(guān)注的趨勢。
去年，DL News 曾嘗試預(yù)測 2025 年的三大 DeFi 趨勢。
我們預(yù)測，傳統(tǒng)金融將以前所未有的速度進入 DeFi，更多協(xié)議將推出自己的區(qū)塊鏈，而金融科技公司將大規(guī)模把 DeFi 納入其產(chǎn)品中。
事實證明，我們的判斷相當準確。
在 2025 年，我們看到銀行發(fā)行穩(wěn)定幣，資產(chǎn)管理公司向 DeFi 借貸協(xié)議配置數(shù)十億美元資金，華爾街公司蜂擁進入代幣化資產(chǎn)領(lǐng)域。
1 月，Coinbase 通過其基于 Morpho 的比特幣貸款拉開了金融科技整合的序幕。6 月，交易巨頭 Robinhood 開始使用 Arbitrum，為歐洲用戶提供代幣化股票交易服務(wù)。
就在兩周前，資產(chǎn)規(guī)模達 750 億美元的新型銀行 Revolut 整合了最大的去中心化交易所 Uniswap，用于法幣入金、兌換和加密貨幣購買。
至于定制化區(qū)塊鏈，如今不再只是 DeFi 協(xié)議在推出。金融科技公司也加入了競爭，其中最引人注目的例子是 Stripe 即將推出的 Tempo 區(qū)塊鏈。
這些趨勢很可能尚未結(jié)束，并且在未來一年只會進一步增長。
但隨著 2025 年接近尾聲，我們將嘗試預(yù)測另外三大將在 2026 年撼動 DeFi 的趨勢。
統(tǒng)一的穩(wěn)定幣層
如果說有一個趨勢定義了 2025 年的 DeFi，那就是穩(wěn)定幣。
與美元掛鉤的代幣流通量飆升至超過 3,000 億美元，從家族辦公室管理者到美國財 政部長斯科特·貝森特，人人都對其指數(shù)級增長作出了宏大的預(yù)測。
然而，盡管取得了巨大成功，穩(wěn)定幣在持續(xù)采用方面仍面臨一個重大障礙：流動性碎片化。
最大的穩(wěn)定幣分散在眾多不同的交易場所、區(qū)塊鏈和交易所。這種分散使交易者更難高效執(zhí)行大額訂單，導(dǎo)致更高的交易成本、更大的價格波動以及更低的市場效率。
我們預(yù)測，在 2026 年，穩(wěn)定幣發(fā)行方將在通過構(gòu)建并推動統(tǒng)一流動性層的采用方面取得重大進展，以解決這一問題。
許多穩(wěn)定幣發(fā)行方已經(jīng)開始行動。
Circle 推出了其跨鏈轉(zhuǎn)移協(xié)議（Cross-Chain Transfer Protocol），該協(xié)議允許開發(fā)者通過原生銷毀與鑄造機制在不同區(qū)塊鏈之間轉(zhuǎn)移 USDC。
同樣，最大的穩(wěn)定幣發(fā)行方 Tether 也推出了 USDT0，這是一種全鏈穩(wěn)定幣，作為單一資產(chǎn)在多個區(qū)塊鏈上運行。
如果這些公司取得成功，加密風投機構(gòu) Greenfield Capital 的聯(lián)合創(chuàng)始人 Jascha Samadi 告訴 DL News：“穩(wěn)定幣的轉(zhuǎn)移和轉(zhuǎn)換將變得更加資本高效、更便宜且更可預(yù)測。”
DEX 與 CEX 正面競爭
長期以來，使用去中心化交易所一直存在一種權(quán)衡。盡管無需許可，但與中心化交易所相比，DEX 在流動性和價格競爭力方面有所犧牲。
在 2025 年，這種情況發(fā)生了改變。改進的用戶體驗、基于意圖的交易，以及 Solana 上的暗池 AMM 模型，使一些 DEX 的競爭力與中心化交易所不相上下，甚至更勝一籌。
與此同時，交易者對中心化交易所的失敗事件越來越感到厭倦。
5 月，Coinbase 披露網(wǎng)絡(luò)犯罪分子賄賂并招募了一批海外不良客服人員，竊取客戶數(shù)據(jù)以實施社會工程攻擊。
隨后在 10 月，Binance 在高波動時期其系統(tǒng)不公正地平倉用戶交易后發(fā)表道歉，并向用戶退還了 2.83 億美元。
還有人更普遍地抱怨中心化交易所存在技術(shù)故障、在未提前通知的情況下限制賬戶，以及難以獲得客戶支持等問題。
在過去一年中，通過 DEX 進行的加密交易占比迅速增長。根據(jù) CoinGecko 使用 DefiLlama 數(shù)據(jù)進行的分析，截至 11 月，DEX 的交易量占所有加密交易的比例已超過 21%，創(chuàng)下歷史新高。
我們預(yù)測這一趨勢將持續(xù)下去。明年 DEX 在絕對交易量上超越中心化交易所可能還為時尚早，但到 2026 年底，它們可能占據(jù)所有加密交易的 50%。
隱私推動采用
今年，隱私迅速成為 DeFi 中最重要的主題之一。
以隱私為核心的區(qū)塊鏈 Zcash 在今年最后三個月以 860% 的驚人漲幅遠超市場其他資產(chǎn)，其 ZEC 代幣在 11 月觸及 711 美元，創(chuàng)下自 2016 年以來的最高價格，隨后回落至 395 美元。
在其他方面，以太坊基金會宣布將擴大努力，把隱私嵌入這一市值達 2,840 億美元的區(qū)塊鏈中。
倡導(dǎo)者認為，加密隱私對于保障技術(shù)使用者的人身安全至關(guān)重要。正如人們不希望自己的傳統(tǒng)銀行對賬單被公開一樣，用戶通常也不希望自己的全部財務(wù)生活暴露在區(qū)塊鏈上。
對于正在試探性進入 DeFi 的機構(gòu)而言，缺乏內(nèi)建隱私讓它們面臨兩難選擇。據(jù)為機構(gòu)金融設(shè)計的區(qū)塊鏈 Canton Network 的相關(guān)人士表示，要么在使用區(qū)塊鏈的同時承擔暴露定價、策略或敏感投資頭寸的風險，要么繼續(xù)使用更慢、效率更低的傳統(tǒng)系統(tǒng)。
提出這一觀點的并不只有 Canton。
Railgun 隱私協(xié)議的聯(lián)合創(chuàng)始人兼貢獻者 Alan Scott 此前在接受 DL News 采訪時表示，隱私兼容的安全功能，例如私有多重簽名錢包，是許多希望上鏈的機構(gòu)所必需的前提條件。
我們的最終預(yù)測是，在 2026 年，隱私導(dǎo)向協(xié)議和區(qū)塊鏈的采用將持續(xù)增長，更多區(qū)塊鏈——如以太坊——將推出自己的隱私基礎(chǔ)設(shè)施，而這些進展將推動新一輪的機構(gòu)采用浪潮。
到此這篇關(guān)于DeFi的下一步是什么?2026年值得關(guān)注的DeFi頂級趨勢的文章就介紹到這了,更多相關(guān)DeFi趨勢內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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