比特幣下跌也能盈利？如何進行合約交易？比特幣合約交易新手操作指南
隨著以比特幣為代表的數(shù)字貨幣市場規(guī)模的不斷擴大，在現(xiàn)貨交易之外逐步催生出形式多樣的衍生品交易，來作為一種對沖風(fēng)險的工具，其中最受關(guān)注的莫過于合約交易。
本文就來為各位新手朋友介紹究竟合約交易是什么？合約交易是如何進行的？合約交易的分類，以及比特幣合約交易新手操作指南，大家參考一下吧！
合約交易是什么？
合約是數(shù)字貨幣衍生品市場中最常見的交易合約形式。數(shù)字資產(chǎn)合約交易是指買賣雙方約定在未來某個時間，按指定價格，對某種資產(chǎn)進行交易。
這樣一來，投資者在進行幣幣/現(xiàn)貨交易賺取幣價上漲帶來收益之外，可以通過買入做多或賣出做空的合約交易，獲取“標(biāo)的”價格漲跌所產(chǎn)生的收益。例如，當(dāng)看漲BTC并做多時，BTC價格上漲會帶來盈利，下跌會帶來虧損；反之，看跌BTC并做空時，BTC價格上漲反而會帶來虧損，下跌則會帶來盈利。因此，比特幣下跌時也有獲得收益的機會，通過合約交易賺取漲跌幅收益。
此外，利用合約這一交易工具，并通過套期保值的方式，可以實現(xiàn)風(fēng)險規(guī)避，也可以通過套利模型穩(wěn)定賺取利潤。
除了可以進行多空雙向的交易外，合約交易的另一大特點就是能夠通過杠桿將本金放大，杠桿倍數(shù)為多少，本金即放大多少倍。杠桿的存在，使得數(shù)字資產(chǎn)在本身具有較高投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，又將其收益和風(fēng)險都隨之放大。相較于現(xiàn)貨交易，合約交易是更高風(fēng)險的投資行為，新用戶需要在了解合約交易基本情況后謹(jǐn)慎操作控制風(fēng)險。
合約交易的分類
歐易根據(jù)有無到期交割日提供永續(xù)合約和交割合約兩種合約產(chǎn)品。
而在這兩個大的模塊中又可以根據(jù)保證金類型，細(xì)分為U保證金合約和幣本位保證金合約。U保證金合約又包括USDT保證金合約和USDC保證金合約。
1、交割合約
交割合約具有交割日期，其是指交易的雙方同意在指定時間也就是交割日，按指定的價格進行合約交割買賣。合約到期且未平倉時，不論合約帶來盈利情況如何，都會按照指數(shù)價格最后一小時的算術(shù)平均價進行平倉，目前歐易提供當(dāng)周、次周、當(dāng)季、次季這四種交割周期的交割合約。
2、永續(xù)合約
永續(xù)合約沒有交割日，永不到期。由于沒有到期交割日，永續(xù)合約會通過“資金費用機制”來使合約價格錨定現(xiàn)貨價格，從而使得標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨與永續(xù)合約的價差回歸合理的期望。
資金費用=持倉倉位價值*當(dāng)期資金費率。（當(dāng)期資金費率根據(jù)上一個資金費用時段內(nèi)的合約價格與現(xiàn)貨指數(shù)價格的價差決定）
如果當(dāng)期資金費率為正數(shù)，多頭需向空頭支付資金費用；如果當(dāng)期資金費率為負(fù)數(shù)，空頭需向多頭支付資金費用。（資金費用由用戶之間互相收取，平臺不收取該費用。）
歐易資金費用每8小時結(jié)算一次，結(jié)算時間在每天的08:00、16:00和24:00（HKT）。只有在以上三個時刻持有倉位時，用戶才需要支付或收取資金費用。如果在資金費結(jié)算時刻之前平倉，則不涉及資金費用的支付或收取。
3、幣本位合約
合約交易需要根據(jù)合約價格按一定比率交納的作為履行合約的財力擔(dān)保的少量資金即為合約保證金。保證金類型的區(qū)分，讓用戶可以在交易時自由選擇基礎(chǔ)數(shù)字貨幣USDT/USDC作為保證金還是選擇幣對對應(yīng)的幣種為保證金。
幣本位保證金合約是以標(biāo)的資產(chǎn)作為保證金和交割結(jié)算單位的合約。它的合約標(biāo)的為該幣種的美元指數(shù)（比如BTC合約的標(biāo)的就是BTC美元指數(shù)），合約面值的規(guī)則：合約的面值為一定的美元價值，BTC為100USD；ETH等其他幣種的合約為10USD。
幣本位保證金合約可以用作所持資產(chǎn)的套保工具，也可以在持有多倉時同時享受本位資產(chǎn)的價值上漲和合約的收益。
4、U本位合約
U本位合約（U保證金合約）是以U作為交割結(jié)算單位的合約類型，用戶需要使用穩(wěn)定幣USDT/USDC作為擔(dān)保資產(chǎn)，只要賬戶中有USDT/USDC就可以進行多個幣種的合約交易，盈虧所結(jié)算的是USDT/USDC。
它的合約標(biāo)的為該幣種的USDT/USDC指數(shù)（比如BTC合約的標(biāo)的就是BTCUSDT/BTCUSDC指數(shù)），合約面值的規(guī)則：合約的面值為一定數(shù)量的加密資產(chǎn)，例如BTC為0.001BTC、ETH為0.001ETH。
因為只使用USDT/USDC作為保證金，所以各合約之間可以靈活調(diào)配保證金，也不用擔(dān)心持有標(biāo)的貨幣的貶值風(fēng)險。而且計算公式更為簡潔，方便用戶計算盈虧。
合約交易是如何進行的？
1、選擇合約類型
用戶根據(jù)對BTC價格趨勢的判斷決定多空方向（買入開多\賣出開空），并根據(jù)時間長短選擇合約類型。
當(dāng)周合約指在距離交易日最近的周五進行交割的合約；次周合約是指距離交易日最近的第二個周五進行交割的合約。季度合約是指交割日為3,6,9,12月中距離當(dāng)前最近的一個月份的最后一個周五，且不與當(dāng)周/次周/月度合約的交割日重合。
2、選擇保證金模式
在建立合約交易賬戶時，請注意您當(dāng)前的保證金模式，不同的保證金模式的交易保證金計算方法和風(fēng)控制度不同。在無持倉無掛單時，即所有合約的保證金為0時，用戶可以更改保證金模式。
采用【全倉保證金模式】時，賬戶內(nèi)所有倉位持倉的風(fēng)險和收益將合并計算，在統(tǒng)一賬戶的全倉保證金模式下，開倉的要求是開倉后保證金率不能低于100%。
采用【逐倉保證金模式】時，每個合約的雙向持倉將會獨立計算其保證金和收益，只有開倉可用保證金大于等于開倉所需的保證金數(shù)量，用戶才能進行委托。而逐倉保證金時，每個合約的開倉可用保證金可能不一致。
3、填寫參數(shù)
確定委托類型，可以選擇限價委托、市價委托等委托類型。之后參考K線圖等信息，填寫價格與數(shù)量\金額等參數(shù)。
下單合約時，所需的保證金為成交時刻與合約價值等值得BTC數(shù)量除以杠桿倍數(shù)。只有賬戶權(quán)益大于等于交易成功后保證金的數(shù)量，用戶才能進行委托操作。
4、持倉
下單委托后等待成交，成交后，則用戶持有對應(yīng)多空方向的倉位。
5. 調(diào)整倉位
用戶也可以根據(jù)市場行情，隨時調(diào)整倉位，通過平倉鎖定收益或止損，或繼續(xù)開倉追增收益。
6、交割清算
在交割日時，如果對應(yīng)交割合約未平倉，則對未平倉的合約按交割指數(shù)，每點一美元的價格進行交割平倉。所有平倉產(chǎn)生的收益將匯總至用戶合約賬戶的“已實現(xiàn)盈虧”項。
永續(xù)合約可根據(jù)行情隨時進行交割平倉，無交割日限制。
清算完成后，所有已實現(xiàn)盈虧將匯總至賬戶余額。您可在資產(chǎn)欄進行查看。
比特幣合約交易新手操作指南
歐易OKX(官方注冊 官方下載)是幣圈公認(rèn)的合約之王，如果只選一個平臺玩合約，歐易OKX是很多老牌玩家的首選。他在技術(shù)優(yōu)勢方面，歐易起家就是靠合約業(yè)務(wù)，他撮合引擎非常成熟。在行情劇烈波動時相對來說系統(tǒng)更穩(wěn)定，操作絲滑，卡頓情況較少。
- 優(yōu)勢：合約交易起家，社區(qū)活躍，產(chǎn)品種類多，安全性好，適合喜歡多樣化金融工具的用戶。
- 劣勢：早期在北京，現(xiàn)在總部在塞舌爾，需要注意合規(guī)性。
在產(chǎn)品體驗方面，歐易的合約產(chǎn)品線非常豐富，支持的幣種多，且APP界面設(shè)計符合國人使用習(xí)慣。而且他作為老牌交易所，經(jīng)歷了多次牛熊考驗，安全性有保障。
比特幣合約怎么玩？
下面，我以歐易OKX交易所為例，為大家演示如在永續(xù)合約里做多比特幣操作步驟：
首先，我們打開歐易交易所(官方注冊 官方下載)，點擊下方中間的【交易】，再次點擊一下，選擇【合約】。
進來之后我們可以先來選擇一下要交易的幣種。比如說我們就想做比特幣的合約，就可以選擇BTCUSDT永續(xù)合約。
其他的幣種你都可以在這里來進行搜索。
下方可以選擇全倉或者是逐倉。
“逐倉”就是開多少保證金，一旦爆倉之后不會牽連賬戶里面其他的資金。
“全倉”就是你錢包里面所有的資金當(dāng)做你的保證金，所以你有可能會損失掉你錢包里面的所有的資金。一般我們都選擇逐倉。
旁邊的2X就是杠桿，最高是可以開到100倍杠桿的，我們一般都是開到2-3倍，這里我就開2倍。
然后你可以選擇市價委托或者是限價委托。“限價委托”就是我們可以設(shè)置價格，“市價委托”就是可以直接成交。比如說我就選擇市價委托，因為可以快速成交。
然后你輸入要購買的數(shù)量，可以看到我這里沒有USDT，我先劃轉(zhuǎn)一點USDT進來。
從資金賬戶到交易賬戶，幣種選擇USDT，輸入劃轉(zhuǎn)的金額，點擊【確定】。
可以看到現(xiàn)在我們就有了資金了，然后輸入一下數(shù)量，想做空就點擊賣出做空，想做多就點擊買入做多。點擊【確認(rèn)】。
我們在下方都是可以來查看的，如果你不想玩就可以點擊這里的【一鍵平倉】，這樣就幫我們把單子全都平掉了。
合約盈利指南：避開虧損陷阱，只抓高確定性機會
以下是針對不同行情的實操方法，尤其適合新手，關(guān)鍵是“只做主流、嚴(yán)控風(fēng)險”。
1、常規(guī)行情（震蕩/慢趨勢）：只做BTC/ETH，高拋低吸
1. 核心原則：不碰山寨幣
只交易BTC、ETH這兩個主流幣，它們盤子大、操控性低，插針（瞬間暴漲暴跌）少，比山寨幣更安全，新手先把這兩個幣的規(guī)律摸透。
2. 空單開單：盯4H級別壓力位，分批進場
• 開單點位：以4H級別（4小時K線圖）的重要壓力均線為信號，比如MA60均線持續(xù)壓制價格（價格多次碰均線就回落），就以這根均線為核心，分批開空單（比如第一次碰均線開30%倉位，第二次再開30%）。
• 止損設(shè)置：看“插針前高”——比如壓力位在19170，但價格曾插針到22400后回落，止損就設(shè)在22400上方（比如22450），避免被意外插針掃損。
3. 多單開單：盯同級別/大級別支撐位，分批進場
• 開單點位：以4H級別（或更大的12H級別）的下方支撐位為信號，比如MA60均線持續(xù)支撐價格（價格多次碰均線就反彈），就以這根均線為核心，分批開多單。
• 止損設(shè)置：看“插針前低”——比如支撐位在19100，但價格曾插針到18000后拉升，止損就設(shè)在18000下方（比如17950），守住關(guān)鍵支撐。
4. 倉位與止損紀(jì)律（重中之重）
• 單次開單倉位要一致（比如每次都開20%倉位），不隨意加倉。
• 單次止損控制在本金的5%以內(nèi)（比如10萬本金，單次最多虧5000）。
• 單日總止損不超過本金的30%，一旦達到，當(dāng)天絕對不再開單。
• 單日操作不超過2筆，避免頻繁交易亂了節(jié)奏。
• 必須分批入場，比如分2-3次建倉，不一次性滿倉（防止被小波動掃損）。
• 遵循大趨勢：如果整體是下跌趨勢，多單少做、以空單為主；上漲趨勢則反之。
2、強勢行情（大盤暴漲/熱點爆發(fā)）：追熱點但控盈虧比
1. 選幣：
只追漲幅榜前3或熱度高的主流幣（比如BTC、ETH領(lǐng)漲時，或某主流幣有明確利好），不碰突然拉漲的小幣種。
2. 盈虧比：
提前設(shè)好目標(biāo)，盈虧比至少控制在3:1（比如止損設(shè)虧100點，止盈就設(shè)賺300點），達到止盈點就離場，不貪心。
3. 單日止損：
回撤上限設(shè)為本金的10%-15%，達到后當(dāng)天停手，避免行情反轉(zhuǎn)虧更多。
4. 每日復(fù)盤：
收盤后總結(jié)當(dāng)天操作——哪些信號對了、哪些止損是沒必要的，優(yōu)化第二天的策略。
3、砸盤行情（急跌/大幅波動）：空倉等機會，不虧就是賺
這種行情下，最安全的做法是空倉等待，等價格出現(xiàn)“插針后企穩(wěn)”的信號（比如急跌后不再創(chuàng)新低，出現(xiàn)反彈K線），再分批進場接多單（或根據(jù)趨勢接空單）。
如果沒找到明確機會，就一直空倉——砸盤行情里，不強行開單、不虧錢，就已經(jīng)跑贏了90%的人。
4、止盈技巧：保住利潤，不做“過山車”
1. 保贏止損（鎖住基礎(chǔ)利潤）
• 滿足兩個條件時，可暫時不帶保贏止損：①當(dāng)日開單沒觸發(fā)過止損；②同級別K線形態(tài)沒被破壞（比如趨勢還在）。
• 只要有一個條件不滿足，必須帶保贏：
• ETH：浮盈20點后，設(shè)保贏止損（比如把止損提到開單價位，至少不虧）；
• BTC：浮盈350點后，設(shè)保贏止損。
2. 移動止盈（賺更多趨勢利潤）
• ETH：浮盈35點后，用3-5分鐘小級別K線做移動止盈（比如價格每漲10點，就把止損往上移5點，鎖定部分利潤）；
• BTC：浮盈500點后，同樣用3-5分鐘級別做移動止盈，跟著趨勢賺，直到行情反轉(zhuǎn)觸發(fā)止損離場。
5、避虧鐵律（比盈利技巧更重要）
1. 永遠不梭哈：
別想著“賭一波暴富”，合約的目標(biāo)是穩(wěn)定復(fù)利（比如每月賺5%-10%），一旦有“賺快錢”的貪心，大概率會爆倉。
2. 只做自己能看懂的行情：
看不懂的波動、沒符合策略的信號，就空倉，不強行開單（強行開單=送錢）。
3. 盡量不做夜單：
凌晨行情波動大、主力容易控盤，即使開夜單，也要做套保（比如開多單的同時，小倉位開空單對沖風(fēng)險）。
4. 周末慎開單：
周末交易量小、波動更隨機，即使開單，最多允許1次止損，止損后當(dāng)天不再操作。
5. 被止損后先穩(wěn)心態(tài)：
止損是正常操作，別因為一次虧損就亂加倉“回本”，先停手冷靜，再復(fù)盤問題，心態(tài)亂了只會虧更多。
交易做久了就會明白，交易的本質(zhì)從來不是“賺快錢”，而是“等機會”。學(xué)會過濾掉那些雜亂無章的無效行情，只在自己最有把握的時候出手，你的交易勝率和心態(tài)，自然會邁上一個新臺階。
如何避免虧錢（風(fēng)控核心）
1、嚴(yán)格止損 (Stop-Loss): 這是最重要的一點。開倉時就設(shè)置止損，限制最大虧損，避免損失無限擴大。
2、控制杠桿: 高杠桿放大利潤也放大了風(fēng)險。初學(xué)者或風(fēng)險承受能力低的，應(yīng)使用低杠桿（如2-5x）。
3、理解強平: 保證金不足時會觸發(fā)強制平倉。監(jiān)控維持保證金率和預(yù)估強平價，降低倉位或及時止損可避免。
4、避免情緒化加倉: 不要因為虧損而“攤平”或“回本”而盲目加倉，這很危險，易導(dǎo)致爆倉。
5、理解資金費率: 永續(xù)合約有資金費率，長期持倉需關(guān)注，它會影響你的持倉成本。
6、做好交易計劃: 設(shè)定止損止盈點，不沖動交易。
7、從小額開始/模擬交易: 充分熟悉平臺和合約機制，可在模擬賬戶中練習(xí)。
風(fēng)險提示：
數(shù)字貨幣交易涉及高風(fēng)險，價格可能會大幅波動，甚至變得毫無價值。而數(shù)字貨幣的衍生品交易更是具有高杠桿性和高風(fēng)險性，僅適合專業(yè)投資機構(gòu)或交易經(jīng)驗豐富的人士，您應(yīng)根據(jù)自己的財務(wù)狀況仔細(xì)考慮是否適合投資交易。
你可能感興趣的文章
-
比特幣（BTC）永續(xù)合約未平倉量上升，交易員押注年底行情上漲
比特幣永續(xù)合約未平倉量近期顯著上升，顯示交易員對年底行情持樂觀態(tài)度,隨著市場波動加劇，杠桿資金重新流入，多頭頭寸積累推動未平倉量增長,這一趨勢反映投資者預(yù)期比特幣…
2025-12-23 -
比特幣期貨怎么開戶？在哪交易？比特幣期貨交易教學(xué)
比特幣期貨怎么開戶？比特幣期貨合約是普通持幣者的另類投資機會,對于更為復(fù)雜的產(chǎn)品，則需要深入了解其機制，方可開展安全可靠的交易,雖然使用方法頗具難度，但合約為通過…
2026-05-09 -
一文了解金融科技公司LMAX為機構(gòu)交易者推出比特幣（BTC）、以太坊（ETH
LMAX Group正式推出面向機構(gòu)投資者的比特幣（BTC）及以太坊（ETH）永續(xù)合約交易服務(wù),作為受FCA監(jiān)管的金融科技公司，此次產(chǎn)品上線將提供納秒級執(zhí)行、深度流動性和合規(guī)托管方…
2025-09-17 -
2025年全球比特幣十大合約交易平臺榜單及分析
比特幣作為全球領(lǐng)先的加密貨幣，其市場波動性和高流動性吸引了大量投資者參與合約交易,2025年，隨著全球加密貨幣市場的進一步成熟，合約交易平臺在技術(shù)、安全性和用戶體驗…
2025-05-14 -
Coinbase推出比特幣和以太坊期貨的24/7全天交易！永續(xù)合約也快了
美國上市加密貨幣交易所Coinbase發(fā)布公告，宣布自2025年5月9日起，正式推出比特幣和以太坊期貨的24/7全天候交易,更多詳細(xì)資訊請看下面正文…
2025-05-10 -
比特幣爆倉是什么意思？為什么會爆倉？虛擬貨幣爆倉怎么辦？
爆倉是指在某些特殊條件下，投資者的交易帳戶余額（通常為保證金）低于特定門檻時，觸發(fā)其頭寸自動平倉的過程,那么，比特幣爆倉是什么意思？為什么會爆倉？虛擬貨幣爆倉怎…
2025-04-16 -
比特幣永續(xù)合約平臺有哪些？比特幣永續(xù)合約交易平臺盤點
永續(xù)合約是一種無限期的衍生品合約，與傳統(tǒng)的期貨合約相比，它沒有到期日可以長期持有，永續(xù)合約也提供了杠桿交易的功能，這樣的優(yōu)勢也讓不少投資者迫切想了解比特幣永續(xù)合…
2024-10-31 -
比特幣當(dāng)天做空后還能做多嗎？做合約有時間限制嗎？
比特幣當(dāng)天做空后還能做多嗎？做合約有時間限制嗎？比特幣當(dāng)天做空后還能做多，比特幣的交易策略包括做空和做多兩種基本操作,做空做多本質(zhì)上是沒有時間限制，比特幣交易是7…
2024-10-22 -
比特幣合約交易主要看哪些技術(shù)指標(biāo)比較好？
BTC（比特幣）合約交易作為一種衍生品交易方式，吸引了眾多投資者的目光，它提供了一種高風(fēng)險、高收益的交易機會，但同時也伴隨著復(fù)雜的規(guī)則和策略,那么，比特幣合約交易主…
2024-08-21 -
比特幣合約怎么開戶交易？比特幣合約開戶交易的教程
比特幣合約怎么開戶交易？比特幣合約的開戶交易過程涉及選擇交易平臺、注冊并驗證賬戶、了解合約類型、選擇杠桿、下單交易以及監(jiān)控和管理,下文就是在歐易交易所進行比特幣…
2024-08-15
