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歐易期權(quán)怎么玩？歐易期貨交易手把手教學(xué)（App/Web端）

2026-06-02 16:31:59 | 來源： | 作者：佚名

歐易的期權(quán)合約是歐易推出的以BTC、ETH等幣種進(jìn)行結(jié)算的期權(quán)合約產(chǎn)品,BTCUSD 期權(quán)合約面值 1 BTC ，合約乘數(shù) 0.01 ；ETHUSD 期權(quán)合約面值 1 ETH ，合約乘數(shù) 0.1 ,合約參數(shù)會(huì)不定期更新，建議您參考交易規(guī)則簡介中的具體參數(shù)

歐易期權(quán)是怎么操作的？期權(quán)是在未來某個(gè)時(shí)間可以行使的一種權(quán)利。買入期權(quán)以后，若到期日行使權(quán)利對買方有利，買方將通過行權(quán)獲得相應(yīng)收入，賣方需要配合買方行權(quán)做出相應(yīng)支出。若到期日行使權(quán)利對買方不利，買方可選擇不行權(quán)，賣方也無需配合行權(quán)做出相應(yīng)支出。

歐易提供以比特幣(BTC)、以太坊(ETH)為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)合約，允許用戶買賣看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。簡選模式只在 App 端可以使用，Web 端暫無法使用該模式。

期權(quán)交易操作整體分為三步：一、資金劃轉(zhuǎn)；二、賬戶信息設(shè)置；三、看漲/看跌期權(quán)操作。

下面，就和腳本之家小編一起看看歐易期權(quán)的詳細(xì)玩法！

什么是期權(quán)？

期權(quán)給予購買者在未來某個(gè)時(shí)間可以行使的權(quán)利而非義務(wù)。

買入期權(quán)以后，若到期日行使權(quán)利對買方有利，買方將通過行權(quán)獲得相應(yīng)收入，賣方需要配合買方行權(quán)做出相應(yīng)支出。
若到期日行使權(quán)利對買方不利，買方可選擇不行權(quán)，賣方也無需配合行權(quán)做出相應(yīng)支出。

期權(quán)的要素包括：

標(biāo)的資產(chǎn)：衍生品合約中約定用于買賣的資產(chǎn)，可以是實(shí)物商品、金融資產(chǎn)、利率、綜合價(jià)格指數(shù)等。比特幣期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)為比特幣。歐易OKX提供以比特幣(BTC)、以太坊(ETH)為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)合約。
到期日：期權(quán)合約到期的時(shí)間，在到期日后期權(quán)合約將失效。
執(zhí)行價(jià)格：期權(quán)持有人在行使期權(quán)時(shí)可以買入（看漲期權(quán)情況下）或賣出（看跌期權(quán)情況下）標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。
合約類型：根據(jù)不同的劃分方式有不同的類型。期權(quán)按照行權(quán)方式可分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和其他期權(quán)。
期權(quán)費(fèi)：買入或者賣出期權(quán)的價(jià)格。
行權(quán)方式：美式期權(quán)的買方可在合約到期日前的任何一天行權(quán)；歐式期權(quán)的買方只可在合約到期日當(dāng)天行權(quán)，請注意歐易OKX的期權(quán)合約為歐式期權(quán)。

期權(quán)按執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的指數(shù)價(jià)格的關(guān)系可分為實(shí)值期權(quán)、平值期權(quán)和虛值期權(quán)。

合約類型	最終結(jié)算價(jià)格S和執(zhí)行價(jià)格K關(guān)系	實(shí)值/平值/虛值
看漲期權(quán)	S>K	實(shí)值
	S<K	虛值
	S=K	平值
看跌期權(quán)	S<K	實(shí)值
	S>K	虛值
	S=K	平值

歐易OKX期權(quán)和交割對比

比較	歐易OKX期權(quán)	歐易OKX交割
權(quán)利和義務(wù)	期權(quán)買方在支付期權(quán)費(fèi)后，即取得合約約定的相關(guān)權(quán)利，而不必承擔(dān)義務(wù)；而期權(quán)賣方必須承擔(dān)義務(wù)	交易雙方都要承擔(dān)期貨合約到期交割的義務(wù)
保證金	買方只需支付期權(quán)費(fèi)，而不需交納保證金，而賣方要求交納保證金（不適用于組合保證金）	買賣雙方都要交納一定數(shù)額的保證金
潛在風(fēng)險(xiǎn)	買方潛在盈利不確定，但虧損有限，最大風(fēng)險(xiǎn)是損失期權(quán)費(fèi)；相反，賣方的收益有限，潛在虧損不確定。	買賣雙方都面臨著無限的盈利和虧損

歐易的期權(quán)合約

歐易的期權(quán)合約是歐易推出的以BTC、ETH等幣種進(jìn)行結(jié)算的期權(quán)合約產(chǎn)品。BTCUSD 期權(quán)合約面值 1 BTC ，合約乘數(shù) 0.01 ；ETHUSD 期權(quán)合約面值 1 ETH ，合約乘數(shù) 0.1 。合約參數(shù)會(huì)不定期更新，建議您參考交易規(guī)則簡介中的具體參數(shù)。

投資者可以付出期權(quán)費(fèi)買入看漲或看跌期權(quán)合約，鎖定合約到期時(shí)買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格；也可以賣出期權(quán)合約，獲得期權(quán)費(fèi)的即時(shí)收益，同時(shí)承擔(dān)合約到期時(shí)按照約定價(jià)格賣出或買入事先約定的定量標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)。期權(quán)合約到期前，期權(quán)交易雙方都可提前平倉，提前解除自己的權(quán)利或義務(wù)。

期權(quán)合約要素如下：

合約類型	看漲和看跌期權(quán)
合約到期日	當(dāng)日、次日、當(dāng)周、次周、月度、雙月、季度、次季度
合約標(biāo)的	BTC/USD指數(shù)	ETH/USD指數(shù)
合約乘數(shù)	0.01	0.1
報(bào)價(jià)貨幣	BTC	ETH
結(jié)算貨幣	BTC	ETH
最小報(bào)價(jià)單位	0.0005 BTC	0.0005 ETH
到期行權(quán)方式	BTC交割	ETH交割
標(biāo)記價(jià)格	由歐易使用Black模型決定，且實(shí)時(shí)更新
創(chuàng)設(shè)開始時(shí)間	新到期日期權(quán)合約，一般情況下為同到期日交割合約上線半小時(shí)后
最后交易時(shí)間	合約到期當(dāng)周周五下午4點(diǎn)（HKT）
行權(quán)方式	歐式；實(shí)值期權(quán)于最后交易日自動(dòng)行權(quán)結(jié)算
交易時(shí)間	7x24小時(shí)
手續(xù)費(fèi)率	詳見手續(xù)費(fèi)率詳情
期權(quán)合約命名規(guī)則	期權(quán)合約以“標(biāo)的-到期時(shí)間-執(zhí)行價(jià)格-類型”進(jìn)行命名

例如：BTCUSD-20190927-6000-C，指的是以BTC/USD指數(shù)為標(biāo)的，到期時(shí)間為2019年9月27日下午4點(diǎn)（HKT），執(zhí)行價(jià)格為6000 USD，類型為看漲的期權(quán)合約。

在到期時(shí)刻，如果 BTC/USD 指數(shù)為 9000，高于執(zhí)行價(jià)格 6000 USD，一張?jiān)摽礉q期權(quán)合約的持有者可以獲得數(shù)量為 [(最終結(jié)算價(jià)-執(zhí)行價(jià)格)/ 最終結(jié)算價(jià)] x合約乘數(shù)= [(9000-6000)/9000] x 0.01= 0.0033 BTC 的收入；如果 BTC/USD 指數(shù)低于或者等于 6000 USD，則自動(dòng)放棄行權(quán)，該期權(quán)合約的持有者不獲得行權(quán)收入。ETH/USD 或其他指數(shù)的期權(quán)同理。

歐易期權(quán)合約設(shè)計(jì)解析

1. 期權(quán)合約買賣雙方權(quán)利義務(wù)不對等

交割合約是雙向合約，交易雙方都要承擔(dān)交割合約到期交割的義務(wù)；

期權(quán)合約是單向合約，期權(quán)的買方在支付期權(quán)費(fèi)后，即取得合約約定的相關(guān)權(quán)利，而不必承擔(dān)義務(wù)。

2. 期權(quán)保證金制度靈活

交割合約的交易中，買賣雙方都要交納一定數(shù)額的保證金；

期權(quán)合約的交易中，買方只需支付期權(quán)費(fèi)，而不需交納保證金，而賣方要求交納保證金。

3. 期權(quán)合約具有風(fēng)險(xiǎn)限制性

交割合約的交易中買賣雙方都面臨著無限的盈利和虧損；

期權(quán)合約交易中，買方潛在盈利不確定，但虧損有限，最大風(fēng)險(xiǎn)是損失期權(quán)費(fèi)；相反，賣方的收益有限，潛在虧損不確定。

4. 歐易的期權(quán)合約的特點(diǎn)：

以數(shù)字資產(chǎn)結(jié)算的期權(quán)合約。例如，歐易推出數(shù)字資產(chǎn)期權(quán)合約，以數(shù)字資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算。從而打破了交易所的地域和 C2C 交易的限制，全球符合條件的投資者均可很方便的參與到期權(quán)合約交易之中；

多樣化的選擇。歐易提供多種不同到期日，不同執(zhí)行價(jià)格的期權(quán)合約，讓用戶有更多選擇；

更透明的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制。與現(xiàn)有的一些只允許用戶作為買方參與交易、并且被動(dòng)接受賣方報(bào)價(jià)的權(quán)證類產(chǎn)品不同，歐易期權(quán)合約允許買賣雙方自由報(bào)價(jià)，極大提高了用戶的交易自由度和透明度，成交價(jià)格也更好的反映了市場的預(yù)期；

嚴(yán)密的反操縱體系。針對原有的虛擬合約市場常見的收盤價(jià)操縱現(xiàn)象，歐易設(shè)計(jì)了嚴(yán)密的規(guī)則體系來預(yù)防價(jià)格操縱現(xiàn)象：將多家交易所的價(jià)格做平均，獲取最終結(jié)算價(jià)格，避免莊家控制單交易所價(jià)格進(jìn)行操縱；最后一小時(shí)算數(shù)平均價(jià)，杜絕了莊家通過操控市場影響最終結(jié)算價(jià)的行為；期權(quán)的標(biāo)記價(jià)格由歐易使用Black模型決定，并且實(shí)時(shí)更新，隨整體市場對期權(quán)合約價(jià)格的預(yù)期波動(dòng)，不受單一成交或報(bào)價(jià)影響，準(zhǔn)確反映了市場整體判斷，為用戶的投資決策做參考。在定價(jià)過程中，歐易充分考慮市場報(bào)價(jià)等因素，提供一個(gè)公允價(jià)格作為期權(quán)標(biāo)記價(jià)格，用來核算賬戶持倉價(jià)值和損益等。標(biāo)記價(jià)格作為賬戶保證金計(jì)算和平臺(tái)風(fēng)控的基礎(chǔ)，能極大降低用戶因?yàn)槭袌霾倏v而被強(qiáng)制減倉、平倉的風(fēng)險(xiǎn)。

科學(xué)的風(fēng)控體系。通過嚴(yán)密、智能化的風(fēng)控算法，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)保證金占用和智能減倉程序。賣方杠桿使得投資者無需全額繳納保證金，極大的提高了資金利用率。強(qiáng)制部分減倉機(jī)制在盡可能對市場影響較小的情況下，降低投資者賬戶風(fēng)險(xiǎn)，控制賬戶損失。

歐易期權(quán)交易規(guī)則制度

為了規(guī)范交易行為，管理和控制交易風(fēng)險(xiǎn)，歐易為期權(quán)合約的交易設(shè)立了相應(yīng)的規(guī)則和制度。交易方面，用戶交易期權(quán)需要遵循相應(yīng)的限價(jià)和限倉規(guī)則；結(jié)算方面，歐易期權(quán)合約遵循每日結(jié)算制度；風(fēng)險(xiǎn)控制方面，歐易期權(quán)合約的相關(guān)要求有保證金制度、賣方權(quán)限管理制度、強(qiáng)制減倉和強(qiáng)制平倉制度等。

下單：

a) 期權(quán)合約的要素包括：標(biāo)的資產(chǎn)、到期日、執(zhí)行價(jià)格、合約類型。舉例說明，BTCUSD-190830-10000-C代表一個(gè)在2019年8月30日，執(zhí)行價(jià)格為10,000 美元的看漲期權(quán)。

b) 用戶可以選擇不同看漲看跌方向、到期日、執(zhí)行價(jià)格的合約進(jìn)行買賣。

c) 在下單前，用戶賬戶中需要儲(chǔ)備一定資金，以確保交易雙方能夠正常進(jìn)行期權(quán)交易活動(dòng)。訂單委托成功后，掛單保證金暫時(shí)被凍結(jié)在賬戶中，不能被用作其他用途。買賣雙方都需要收取掛單保證金

成交：

d) 買入成交之后形成買方持倉，賣出成交之后形成賣方持倉。對賣方持倉需要收取保證金。當(dāng)用戶期權(quán)賬戶余額或者賬戶權(quán)益不達(dá)標(biāo)時(shí)，將觸發(fā)強(qiáng)制減倉或者強(qiáng)制平倉。

e) 用戶也可以根據(jù)市場行情，對已有倉位進(jìn)行平倉。

f) 實(shí)值期權(quán)合約在其到期日香港時(shí)間下午16:00自動(dòng)行權(quán)，行權(quán)時(shí)，平臺(tái)將為期權(quán)買方的賬戶余額轉(zhuǎn)入與行權(quán)收入相等數(shù)量的虛擬資產(chǎn)；期權(quán)賣方的賬戶余額中將扣除與行權(quán)支出相等數(shù)量的虛擬資產(chǎn)。

g) 行權(quán)完成后，該期權(quán)合約自動(dòng)失效，交易所會(huì)發(fā)布新的期權(quán)合約。

為什么要交易期權(quán)？

1. 成本效益

期權(quán)具有很好的杠桿作用，為用戶提供精準(zhǔn)的對沖和交易工具。對于買方來說，通過購買期權(quán)，可以用較少的期權(quán)費(fèi)控制較大數(shù)額的合約。

舉例說明：假設(shè)投資者希望購買1個(gè)比特幣（BTC），并認(rèn)為它將在未來1個(gè)月內(nèi)價(jià)格會(huì)上漲，其進(jìn)入現(xiàn)貨市場和期權(quán)市場的成本情況如下：

市場	BTC價(jià)格/BTC	購買個(gè)數(shù)	成本/ BTC
虛擬貨幣	1	1	1
市場	每張期權(quán)合約價(jià)格/ BTC	購買張數(shù)	成本/ BTC
期權(quán)	0.005	10	0.05

每張期權(quán)合約代表0.1個(gè)BTC，投資者買入10張看漲期權(quán)合約即獲得與1個(gè)BTC相當(dāng)?shù)念^寸，且節(jié)約0.95個(gè)BTC的投資成本。

由上例可見，期權(quán)合約具有良好的成本效益。

2. 降低風(fēng)險(xiǎn)

買入期權(quán)合約，無論標(biāo)的價(jià)格如何變化，買方風(fēng)險(xiǎn)只限于所支付的期權(quán)費(fèi)，但收益可以隨著標(biāo)的資產(chǎn)的有利變動(dòng)而不斷增加，使投資者免于保證金追加的要求。此外，7x24小時(shí)交易的期權(quán)合約可以為用戶提供額外的交易靈活性，對沖標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；可以幫助機(jī)構(gòu)投資者、專業(yè)交易員在受監(jiān)管的交易所環(huán)境中管理現(xiàn)貨市場敞口以及對沖合約頭寸。

3. 延長交易決策時(shí)間，保有投資機(jī)會(huì)

當(dāng)投資者對虛擬貨幣市場價(jià)格有一定趨勢預(yù)判，但又不確定時(shí)，可以先行支付少量的期權(quán)費(fèi)，買入相應(yīng)的期權(quán)合約。承擔(dān)有限的風(fēng)險(xiǎn)，待價(jià)格趨勢明朗后，再做進(jìn)一步的判斷和交易行動(dòng)。

4. 多種策略組合

合約交易中，只有多空兩種交易倉位。期權(quán)交易中，有四種基本交易倉位: 看漲期權(quán)的多頭與空頭，看跌期權(quán)的多頭與空頭。合約交易只能是基于方向性的，而期權(quán)的交易既可以基于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)方向，也可以基于時(shí)間和波動(dòng)率變動(dòng)進(jìn)行交易。

如果是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型投資者，不想承擔(dān)無限的風(fēng)險(xiǎn)，可以選擇成為期權(quán)的買方；如果是風(fēng)險(xiǎn)偏好型或風(fēng)險(xiǎn)中立型投資者，能夠承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)，可以選擇成為期權(quán)的賣方。

通過不同的組合交易策略，投資者可以獲得不同風(fēng)險(xiǎn)收益和成本的投資效果。

最低資本金要求

為保護(hù)用戶，歐易OKX對于以下交易需求有最低資本金要求。

類型	最低資本金要求
開啟跨幣種賬戶	10,000 美金
開啟組合保證金賬戶	10,000 美金
期權(quán)簡選	無
期權(quán)交易（除期權(quán)簡選外）海外用戶	無
期權(quán)交易（除期權(quán)簡選外）中國大陸用戶	10,000 美金
詢價(jià)	無

詢價(jià)單的最小訂單價(jià)值為1000美金。

賬戶模式和組合保證金賬戶

如果你的策略為期權(quán)交易為主，比如期權(quán)做市，賣期權(quán)，你可以選擇組合保證金賬戶。

如果你僅持有期權(quán)買方，你可以選擇把期權(quán)買方放在逐倉里以和其他倉位隔離。

請注意組合保證金中，保證金的計(jì)算基于風(fēng)險(xiǎn)單元，只有在同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單元的衍生品才能相互對沖以減小保證金要求，比如幣本位的期權(quán)和U本位的永續(xù)交割不在同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單元，在保證金計(jì)算里不算是對沖倉位。

組合保證金的減倉從Delta對沖開始，可能會(huì)產(chǎn)生交割永續(xù)的倉位來對沖期權(quán)敞口。請注意賬戶風(fēng)控以減少不必要的損失，減倉的過程會(huì)收取手續(xù)費(fèi)和爆倉懲罰費(fèi)。

逐倉和全倉

在單幣種、跨幣種或者組合保證金賬戶里，你可以選擇在逐倉或者全倉下單，逐倉倉位會(huì)跟其他倉位隔離。
在下倉前請檢查逐倉和全倉的選擇。請注意逐倉賣期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)并注意增加保證金。
在單幣種和跨幣種中，期權(quán)買方只能在逐倉以和其他倉位隔離。

自動(dòng)借幣

如果你想用穩(wěn)定幣作為幣本位期權(quán)的保證金，請選擇跨幣種或者組合保證金，并交易設(shè)置里開啟自動(dòng)借幣。
對于期權(quán)交易者，期權(quán)的交易及結(jié)算貨幣是BTC或者ETH，如果你沒有持有足夠的BTC或者ETH，可能會(huì)產(chǎn)生BTC或者ETH的借幣。
關(guān)于借幣，有兩個(gè)基本概念，真實(shí)借幣和潛在借幣。

真實(shí)借幣或者負(fù)債：真實(shí)借幣僅在幣種權(quán)益為負(fù)的時(shí)候出現(xiàn)，你只需為真實(shí)借幣付息，請參考利息歷史。
潛在借幣：如果你僅有穩(wěn)定幣，但是做期權(quán)交易，因?yàn)槠跈?quán)是幣本位期權(quán)，所以保證金要求也為BTC或者ETH，此時(shí)幣本位期權(quán)的保證金要求會(huì)產(chǎn)生潛在借幣，潛在借幣會(huì)產(chǎn)生借幣保證金要求，但不會(huì)產(chǎn)生利息。

機(jī)構(gòu)投資者:

API

API用戶可以參考API最佳實(shí)踐。

做市商保護(hù) (MMP)

我們?yōu)槠跈?quán)做市商提供做市商保護(hù)，以免于做市商在段時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生大量成交。如需使用MMP功能，請聯(lián)系客戶經(jīng)理或者institutional@okx.com.
詳情請參考MMP API。MMP訂單支持批量撤單和倒計(jì)時(shí)全部撤單(CAA)。請注意MMP設(shè)置的時(shí)間單位是毫秒，不是秒。

限倉

請查看期權(quán)限倉，如果您需要增加期權(quán)限倉，請聯(lián)系客戶經(jīng)理或者institutional@okx.com.

自成交保護(hù)

我們?yōu)锳PI用戶提供自成交保護(hù)。

限速

下單的限速是60次每2秒每個(gè)期權(quán)標(biāo)的，批量下單的限速是300次每2秒，請?jiān)贏PI下單接口查詢
如需提高限速，請聯(lián)系客戶經(jīng)理或者institutional@okx.com.

市場成交記錄

訂單簿的成交記錄在此獲取。此處僅有訂單簿成交，不包括詢價(jià)單的成交。
詢價(jià)單的成交記錄在此獲取。此處包括所有的詢價(jià)單，不僅是期權(quán)。

賬戶成交記錄

點(diǎn)擊資產(chǎn) - 訂單中心 - 交易賬戶賬單

歐易期權(quán)手續(xù)費(fèi)

根據(jù)過去 30 天的資產(chǎn)量或交易量的不同，用戶區(qū)分為普通用戶和 VIP 會(huì)員用戶。用戶的等級決定了其下一個(gè)交易日的交易手續(xù)費(fèi)。

不同的交易類型存在多種用于計(jì)算手續(xù)費(fèi)等級的標(biāo)準(zhǔn)，若您在某個(gè)交易類型中達(dá)到了不同的手續(xù)費(fèi)等級標(biāo)準(zhǔn)，您將始終享受您已達(dá)到的最高等級的手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠。例如，您過去 30 天內(nèi)的現(xiàn)貨交易量為 5,000,000 USD，達(dá)到了 VIP 2 手續(xù)費(fèi)等級標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)您過去 30 天內(nèi)的合約交易量為 10,000,000 USD，達(dá)到了 VIP 3 手續(xù)費(fèi)等級標(biāo)準(zhǔn)，那么您的全部交易類型均可享 VIP 3 的手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠。

期權(quán)手續(xù)費(fèi)

用戶等級	資產(chǎn)量 (USD) 或近30天交易量 (USD)	掛單成交手續(xù)費(fèi)	吃單成交手續(xù)費(fèi)	24小時(shí)提幣額度 (USD)
普通用戶	< 100,000 / < 3,000,000	0.0300%	0.0300%	10,000,000
VIP 1	≥ 100,000 / ≥ 3,000,000	0.0280%	0.0300%	20,000,000
VIP 2	≥ 250,000 / ≥ 5,000,000	0.0250%	0.0300%	24,000,000
VIP 3	≥ 500,000 / ≥ 10,000,000	0.0200%	0.0300%	32,000,000
VIP 4	≥ 2,000,000 / ≥ 25,000,000	0.0200%	0.0250%	40,000,000
VIP 5	≥ 5,000,000 / ≥ 50,000,000	0.0150%	0.0200%	48,000,000
VIP 6	≥ 10,000,000 / ≥ 100,000,000	0.0100%	0.0200%	60,000,000
VIP 7	— / ≥ 1,500,000,000	-0.0050%	0.0150%	72,000,000
VIP 8	— / ≥ 2,000,000,000	-0.0100%	0.0150%	80,000,000
VIP 9	— / ≥ 20,000,000,000	-0.0100%	0.0130%	80,000,000

以上近 30 天交易量為用戶最近 30 天在對應(yīng)業(yè)務(wù)線的總交易量

類型	詳情
交易手續(xù)費(fèi)	費(fèi)率為正：Min (手續(xù)費(fèi)率，7% × 期權(quán)費(fèi)) × 合約乘數(shù) × 合約面值 × 成交張數(shù) 費(fèi)率為負(fù)：Max (手續(xù)費(fèi)率，-7% × 期權(quán)費(fèi)) × 合約乘數(shù) × 合約面值 × 成交張數(shù)
行權(quán)手續(xù)費(fèi)	Min (0.02% × 合約乘數(shù) × 合約面值 × 成交張數(shù)，吃單手續(xù)費(fèi)率 × 合約乘數(shù) × 合約面值 × 成交張數(shù)，7% × 結(jié)算價(jià)格 × 合約乘數(shù) × 合約面值 × 成交張數(shù)) • 當(dāng)日期權(quán)沒有行權(quán)費(fèi)，當(dāng)日期權(quán)指到日期不在周五的期權(quán)。 • 僅適用于已行權(quán)的期權(quán)，不適用于未行權(quán)的期權(quán)。
強(qiáng)平手續(xù)費(fèi)	Min (用戶的吃單手續(xù)費(fèi)等級 × 合約乘數(shù) × 成交張數(shù)，7% × 標(biāo)記價(jià)格 × 合約乘數(shù) × 合約面值 × 成交張數(shù))
強(qiáng)平清算費(fèi)	賣出方向期權(quán)：BTC 收取 2.5%，ETH 收取 4% 買入方向期權(quán) (組合保證金模式)：BTC 收取 0.1%，ETH 收取 0.15%
期權(quán)組合	在詢價(jià)單 (RFQ) 交易期權(quán)組合可享受低至 5 折手續(xù)費(fèi)！對于交易中的任一標(biāo)的，僅針對其名義值較高的交易方向收取手續(xù)費(fèi)。多腿組合交易中，只有產(chǎn)生手續(xù)費(fèi)的腿的交易量會(huì)計(jì)入相應(yīng)交易類型的 30 天交易量。

交易手續(xù)費(fèi)規(guī)則

手續(xù)費(fèi)計(jì)算示例

假設(shè) BTCUSD 期權(quán)的合約乘數(shù)為 0.01，面值為 1 BTC，期權(quán)費(fèi)為 0.05 BTC。您的掛單費(fèi)率為 0.02%，吃單費(fèi)率為 0.03%，買入 100 張看漲期權(quán) (名義值為 1 BTC)。

成交后，如果您為吃單方，則交易手續(xù)費(fèi)為 0.03% × 0.01 × 1 × 100 = 0.0003 BTC 和 7% × 0.05 × 0.01 × 1 × 100 = 0.0035 BTC 中的最小值，即 0.0003 BTC。
成交后，如果您為掛單方，則交易手續(xù)費(fèi)為 0.02% × 0.01 × 1 × 100 = 0.0002 BTC 和 7% × 0.05 × 0.01 × 1 × 100 = 0.0035 BTC 中的最小值，即 0.0002 BTC。

組合交易	手續(xù)費(fèi)
買入 1 個(gè) BTC 看漲期權(quán)，買入 1 個(gè) BTC 看跌期權(quán)	兩邊腿都會(huì)收取手續(xù)費(fèi)。都是賣出腿時(shí)，也都會(huì)收取手續(xù)費(fèi)。
買入 3 個(gè) BTC 看漲期權(quán)，賣出 2 個(gè) BTC 看跌期權(quán)	僅對買入 3 BTC 的看漲期權(quán)收取費(fèi)用
買入 3 個(gè) BTC 看漲期權(quán)，賣出 2 個(gè) ETH 看跌期權(quán)	對兩條腿的期權(quán)交易和交易的名義總額收取費(fèi)用。
買入 3 個(gè) BTC 看漲期權(quán)，賣出 2 個(gè) BTC 看跌期權(quán)，買入 2 個(gè) ETH 買漲期權(quán)，賣出 2 個(gè) ETH 看跌期權(quán)	手續(xù)費(fèi)計(jì)算方法適用于 BTC 策略和 ETH 策略。在此示例中，對買入 3 個(gè) BTC 和買入 2 個(gè) ETH 收取手續(xù)費(fèi)。
買入 3 個(gè) BTC 看漲期權(quán)，賣出 2 個(gè) BTC 看跌期權(quán)，買入 BTC 永續(xù)對沖	僅對期權(quán)交易收取手續(xù)費(fèi)。如案例所示，僅對買入 3 個(gè) BTC 和買入 BTC 永續(xù)對沖的腿收取手續(xù)費(fèi)。

期權(quán)組合示例

主賬戶與子賬戶

若您擁有子賬戶，您的手續(xù)費(fèi)等級將根據(jù)主賬戶和全部子賬戶在過去 30 天內(nèi)的總交易量和每日資產(chǎn)余額之和計(jì)算得出，且每個(gè)賬戶均可享相同的手續(xù)費(fèi)等級優(yōu)惠。新創(chuàng)建子賬戶的手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠將于當(dāng)日 00:00 (UTC+8) 生效。

資產(chǎn)量 (USD)

平臺(tái)會(huì)在每天 00:00 (UTC+8) 快照您在交易、資產(chǎn)和金融賬戶的資產(chǎn)量，不計(jì)入通過杠桿交易或借貸業(yè)務(wù)借入的資產(chǎn)。資產(chǎn)量乘以前一天的 USDT 收盤價(jià)，再乘以購買當(dāng)日的 USDT/USD 每日收盤價(jià)，計(jì)算出最終的 USD 價(jià)值。平臺(tái)將取值日?？煺蘸瓦^去 30 天平均值中更高的值，作為您的資產(chǎn)量。

示例：您持有 0.5 ETH。前一天 ETH/USDT 的收盤價(jià)為 4,000 USDT，購買當(dāng)日 USDT/USD 的收盤價(jià)為 1.0001 USD。則資產(chǎn)量 (USD) = 0.5 × 4,000 × 1.0001 = 2,000.2 USD。

30 天交易量

期權(quán)交易最近 30 天的交易量，都以 BTC 美元價(jià)格，把交易量折算成 BTC，再按照每日 BTC/USD 的中間價(jià)折算成 USD [BTC/USD 中間價(jià) = (開盤價(jià) + 收盤價(jià)) / 2]，并在每日 0:00 (UTC+8) 進(jìn)行結(jié)算，計(jì)算出最近 30 天所有期權(quán)交易幣種的累計(jì)交易量。
例如，用戶在過去 30 天交易了 BTC、ETH 的期權(quán)，那么平臺(tái)會(huì)把 BTC、ETH 的交易量以 BTC 美元價(jià)格折算成 BTC，再按照每日 BTC/USD 的中間價(jià)折算成 USD，然后在每日 0:00 (UTC+8) 計(jì)算最近 30 天的累計(jì)交易量。

掛單與吃單

掛單是指用戶設(shè)置價(jià)格后下單，但訂單不會(huì)立即與深度列表里的其他訂單相匹配，而是進(jìn)入深度列表中等待對方主動(dòng)來達(dá)成交易。

例如，當(dāng)前賣一價(jià)是 1,000 USDT，用戶以 999 USDT 的價(jià)格下了一個(gè)買單，隨后訂單會(huì)進(jìn)入深度列表中的買單列表等待別人出 999 USDT 的賣價(jià)與該買單達(dá)成交易，訂單成交后需支付掛單手續(xù)費(fèi)，同時(shí)吃單用戶需支付吃單手續(xù)費(fèi)。

24 小時(shí)提幣限額 (USD)

平臺(tái)基于您的手續(xù)費(fèi)等級，于每日 00:00 (UTC+8) 計(jì)算 24 小時(shí)提幣限額，您持有的全部資產(chǎn)將折算為美元價(jià)值，提幣限額不能超過當(dāng)前等級的每日限額。

示例：您的 24 小時(shí)提幣限額為 300 USD，若您提幣了 250 USDT、價(jià)值 25 USD 的 OMG 和價(jià)值 15 USD 的 XRP，已使用了 290 USD 的額度，剩余 10 USD 的額度。如果您想繼續(xù)提幣價(jià)值 20 USD 的 XRP，此時(shí)超出了剩余的提幣額度，該申請將被系統(tǒng)拒絕，直到第二天恢復(fù)提幣額度。遇到這種情況時(shí)，您可以聯(lián)系客服申請臨時(shí)增加額度。

每日手續(xù)費(fèi)等級更新時(shí)間

手續(xù)費(fèi)等級將于每日 4:00 ~ 6:00 (UTC+8) 更新。

手續(xù)費(fèi)分組

歐易按照不同手續(xù)費(fèi)將幣對進(jìn)行分組。分組和費(fèi)率將每 3 個(gè)月進(jìn)行評估與更新，相關(guān)情況將至少提前 2 周在公告頁進(jìn)行通知。您也可參照本頁內(nèi)容，了解最新的手續(xù)費(fèi)詳情。

免責(zé)聲明

歐易手續(xù)費(fèi)率可能會(huì)根據(jù)您所在的地區(qū)產(chǎn)生變化，您可點(diǎn)擊查看您適用的手續(xù)費(fèi)率。

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2026年歐易（okx）開戶多久能交易？安全嗎？下載/注冊/買幣提現(xiàn)全面教學(xué)

APP端歐易期權(quán)教學(xué)

一、資金劃轉(zhuǎn)

在進(jìn)行期權(quán)合約交易之前，需要先進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)，把您想要開期權(quán)的幣種劃轉(zhuǎn)到交易賬戶。您可以在資產(chǎn)、交易等頁面進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)，此處以資產(chǎn)頁面為例。USDT只能進(jìn)行期權(quán)簡選，無法進(jìn)行T型報(bào)價(jià)。

打開歐易 APP，點(diǎn)擊資產(chǎn)—資金劃轉(zhuǎn)，選擇幣種以USDT為例 — 從資金賬戶— 到交易賬戶— 輸入劃轉(zhuǎn)數(shù)量—確定。

溫馨提示：用戶也可以點(diǎn)擊交易頁面左上角圖標(biāo)—選擇賬戶信息—資金劃轉(zhuǎn)進(jìn)行操作。

二、賬戶信息設(shè)置

點(diǎn)擊交易頁面左上角圖標(biāo)—賬戶信息—交易設(shè)置。

點(diǎn)擊賬戶模式左右滑動(dòng)選擇相應(yīng)的賬號模式：合約模式、進(jìn)階模式。選擇相應(yīng)的交易單位、計(jì)價(jià)單位完成設(shè)置。其中，期權(quán)可選的交易單位為：張、幣；可選的計(jì)價(jià)單位為：幣、本地貨幣。

三、看漲期權(quán)

當(dāng)您預(yù)判行情未來會(huì)上漲時(shí)，可以選擇看漲期權(quán)。

1.買入開倉

經(jīng)驗(yàn)較豐富的專業(yè)用戶可以選擇T型報(bào)價(jià)模式，期權(quán)合約類型更加豐富。

以BTC期權(quán)為例：打開APP進(jìn)入交易頁面 — 點(diǎn)擊左上角幣對框BTC/USDT；在新頁面下點(diǎn)擊切換交易模式—期權(quán)—選擇專業(yè)模式、標(biāo)的資產(chǎn)BTC—全部期權(quán) —點(diǎn)擊看漲—選擇行權(quán)日期 — 下拉選擇不同價(jià)位的期權(quán)合約。

注：下文部分截圖為模擬交易截圖。

選擇全倉/逐倉—限價(jià)委托—輸入價(jià)格、數(shù)量—點(diǎn)擊買入。

普通用戶可以在列表導(dǎo)航欄，直接選擇不同到期日、不同類型的期權(quán)合約進(jìn)行交易，更加快捷。

0基礎(chǔ)用戶可以選擇簡選模式，更加簡單智能。

選擇BTC簡易期權(quán)—選擇行權(quán)日期 — 看漲按鈕 —下拉選擇不同價(jià)位的期權(quán)合約類型。

查看所選期權(quán)合約的盈虧等相關(guān)數(shù)據(jù)，并點(diǎn)擊確認(rèn) — 輸入購買數(shù)量 —確定 。

溫馨提示：

期權(quán)合約類型解釋：BTCUSD（標(biāo)的資產(chǎn)） – 20210625（到期時(shí)間，為當(dāng)天16:00 HKT） – 30000（執(zhí)行價(jià)格） – C（C表示看漲，P表示看跌）。
歐易期權(quán)共有8個(gè)到期日供選擇：當(dāng)日、次日、當(dāng)周、次周、當(dāng)月、雙月、季度、次季度。

2.賣出平倉

歐易期權(quán)合約可以在兩個(gè)地方進(jìn)行平倉操作：交易頁面與具體倉位頁面。此處以具體倉位頁面平倉為例。

點(diǎn)擊倉位—選擇具體要平的倉位，點(diǎn)擊平倉—輸入價(jià)格、數(shù)量—點(diǎn)擊平倉。

溫馨提示：

歐易期權(quán)為歐式期權(quán)，買方和賣方只可在合約到期日當(dāng)天下午四點(diǎn)（HKT）行權(quán)和被行權(quán)，但在到期之前可以提前平倉。
期權(quán)合約到期，會(huì)在當(dāng)天16:00（HKT），對盈利期權(quán)合約自動(dòng)進(jìn)行行權(quán)，虧損期權(quán)合約自動(dòng)失效，不會(huì)行權(quán)。
如果行情出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，可能會(huì)出現(xiàn)委托無法成交的情況。
如果需要快速平掉全部倉位，可以選擇具體倉位，點(diǎn)擊市價(jià)全平。

3.掛單查詢

在開倉主頁面下方，點(diǎn)擊當(dāng)前委托—選擇委托方式即可查看當(dāng)前掛單，也可以點(diǎn)擊撤單撤銷掛單。

4.倉位查看

掛單成交后，用戶可以在倉位列表里看到自己持倉的相關(guān)數(shù)據(jù)：開倉均價(jià)、持倉量、初始保證金及收益率等。

四、看跌期權(quán)

當(dāng)您預(yù)判行情未來會(huì)下跌時(shí)，可以選擇看跌期權(quán)。

1.賣出開倉

以BTC期權(quán)為例：打開APP進(jìn)入交易頁面 — 點(diǎn)擊左上角幣對框BTC/USDT；在新頁面下點(diǎn)擊切換交易模式—期權(quán)—選擇專業(yè)模式、標(biāo)的資產(chǎn)BTC—全部期權(quán)。

點(diǎn)擊看跌—選擇行權(quán)日期 — 下拉選擇不同價(jià)位的期權(quán)合約類型；選擇全倉/逐倉—限價(jià)委托—輸入價(jià)格、數(shù)量—點(diǎn)擊賣出。

溫馨提示：看跌期權(quán)在進(jìn)行賣出開倉時(shí)，用戶也可以選擇簡選模式或者直接點(diǎn)擊下面的導(dǎo)航列表，選擇不同日期、不同類型的期權(quán)進(jìn)行交易。

2.買入平倉

點(diǎn)擊倉位—選擇具體要平的倉位，點(diǎn)擊平倉—輸入價(jià)格、數(shù)量—點(diǎn)擊平倉。