DeFi 是指不受中心化機(jī)構(gòu)掌控、任何人都能隨時參與的去中心化金融服務(wù)，同時也保有一定的資金自主 權(quán)。

這篇文章就來介紹DeFi 去中心化金融的完整概念，包含優(yōu)缺點與風(fēng)險、跟CeFi 差異、常見平臺與應(yīng)用等，最后也會分享該如何快速參與DeFi，以及交易DeFi 相關(guān)加密貨幣。

DeFi 是什么

DeFi 全名為Decentralized Finance，意思是去中心化金融，即沒有中心化機(jī)構(gòu)當(dāng)媒介，由智能合約根據(jù)規(guī)則自動運作，并應(yīng)用于借貸、交易、質(zhì)押等金融服務(wù)。

傳統(tǒng)使用金融服務(wù)時，大多由銀行、券商等說了算，不僅要先經(jīng)過嚴(yán)格的身份審核及財力證明，還要等待冗長的作業(yè)時間，甚至?xí)黄脚_抽一大筆費用。

透過DeFi，則不需經(jīng)過任何人許可就能自行使用金融服務(wù)，而且短短幾分鐘內(nèi)即可完成操作，不僅如此，收費標(biāo)準(zhǔn)、當(dāng)前利率行情、運作機(jī)制等都是公開透明的。

盡管DeFi 看起來比傳統(tǒng)金融服務(wù)好，但目前法規(guī)監(jiān)管較模糊，不乏有詐 騙假借DeFi 名義行騙，因此仍要謹(jǐn)慎挑選適當(dāng)?shù)捻椖縼韰⑴c。

DeFi 的優(yōu)勢與風(fēng)險

DeFi 的優(yōu)勢包含：

• 公開透明：任何人都能共同檢視及監(jiān)督背后的運作流程。
• 費用明確：無須跟專員搓湯圓，一切根據(jù)市場機(jī)制運作，部分平臺甚至?xí)故井?dāng)前利率等條件。
• 快速參與：只要滿足條件就能即時獲得對應(yīng)結(jié)果，不用等老半天。
• 無須身份：任何人都能夠參與，甚至無須進(jìn)行身份驗證。
• 自行保管資產(chǎn)：資產(chǎn)不由平臺托管，較不受平臺安全性影響。
• 不受地點時間限制：任何時間、身處任何地方都能參與同一個DeFi，除非當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)禁止DeFi。

但相對地，使用DeFi 也有以下風(fēng)險要留意：

• 流動性不足：若在上面參與的人不多，利率、匯率等條件可能較不理想，進(jìn)而導(dǎo)致收益比流動性高的平臺少很多。
• 被駭客入侵：DeFi 的運作依賴程式碼，因此若被駭客入侵，將直接導(dǎo)致參與者及項目方的資產(chǎn)損失。
• 操作失誤：若因不熟戲鏈上操作導(dǎo)致失誤，有可能損失部分資產(chǎn)，甚至因為授權(quán)完整管理權(quán)導(dǎo)致錢包被駭。
• 法規(guī)監(jiān)管：目前各國對DeFi 的監(jiān)管態(tài)度不一，倘若所屬國家禁止使用DeFi，將增加參與難度。
• 假DeFi：部分詐 騙會偽裝成DeFi 來詐財，因此使用任何DeFi 前務(wù)必謹(jǐn)慎評估相關(guān)風(fēng)險。

DeFi vs CeFi

DeFi CeFi 比較表

簡單來說，DeFi 不受平臺掌控及限制，因此資產(chǎn)控制權(quán)、身份資格、操作過程等都能由自己掌握，但相對地要等鏈上處理完成才能獲得結(jié)果，也可能因程式碼被駭而蒙受資產(chǎn)損失。

反之CeFi 因為要經(jīng)過平臺這一關(guān)，因此前置審核較麻煩，平臺也可能出現(xiàn)黑箱作業(yè)，但相對地只要符合平臺條件后，就能夠飛快地獲得對應(yīng)結(jié)果，無需等待鏈上處理時間。

DeFi 常見應(yīng)用

去中心化交易（DEX）

DEX 是指資產(chǎn)不透過交易所托管，而是把錢包跟平臺做連結(jié)來進(jìn)行加密貨幣交易，借此避開交易所的風(fēng)險。

在DEX 上也能交易更多元的加密貨幣，不用等交易所上架，舉凡川普幣、吉伊卡哇幣等都能透過DEX 快速買到，也是埋伏百倍幣必用的DeFi 之一。

目前常見的DEX 則包含：Uniswap、Curve Finance、PancakeSwap 等。

借貸

只要在DeFi 上抵押資產(chǎn)，就能夠快速借入其他加密貨幣，整個流程不用10 分鐘，不像傳統(tǒng)借貸要各種審核、補(bǔ)財力證明！

不僅如此，借貸利率也更透明，不會因為不同的身份而有差異，使用者也能根據(jù)需求即時償還或借入更多幣。

常見的DeFi 借貸平臺，則包含：AAVE、Compound、MakerDAO 等。

流動性質(zhì)押

流動性質(zhì)押是指在鎖定資產(chǎn)并獲得收益的情況下，保有類似資產(chǎn)的使用彈性，例如質(zhì)押以太幣并獲得質(zhì)押收益的同時，還能獲得sETH 等質(zhì)押代幣，并能直接出售這些代幣來取得類似以太幣的價值。

常見的流動性質(zhì)押項目，則包含：Lido、Rocket Pool 等。

流動性挖礦

流動性挖礦是指提供兩種或多種加密貨幣，讓有交換需求的人可以用A 幣換B 幣，而DeFi 平臺會負(fù)責(zé)媒合兩者。

提供加密貨幣者，則能藉由流動性挖礦獲得對方支付的手續(xù)費，以及平臺給予的獎勵。

常見的流動性挖礦DeFi 平臺，包含：Uniswap、Curve Finance 等。

衍生品交易

除了加密貨幣交易所外，DeFi 平臺也有提供衍生品交易，舉凡永續(xù)合約、期貨、選擇權(quán)等都能在DeFi 上看到。

不僅如此，因為DeFi 上的交易數(shù)據(jù)都是公開透明的，因此有些人還會追蹤厲害交易員的交易數(shù)據(jù)，借此嘗試提升自己的獲利機(jī)會。

常見的衍生品交易DeFi 平臺，則包含：Hyperliquid、dYdX 等。

聚合器

這類型DeFi 平臺不自己提供服務(wù)，而是聚集一堆DeFi 項目，并根據(jù)需求幫使用者找到最適合的DeFi 服務(wù)。

這有點像是Google Map 幫你找最佳路徑一樣，既節(jié)省使用者的時間與費用，自己也能間接賺一筆。

常見的聚合氣，則包含：OKX DEX Aggregator、1inch 等。

DeFi 平臺有哪些？

常見DeFi 平臺整理

快速參與DeFi 的方法

以往參與DeFi 都要自己操作錢包、努力辨別項目方的真?zhèn)魏?，再膽?zhàn)心驚的簽署智能合約，但現(xiàn)在有個更快的參與方式，就是：使用加密貨幣交易所。

部分大型加密貨幣交易所會將熱門的DeFi 項目，「搬」到交易所內(nèi)讓用戶快速使用。

你只要打開原本交易所的APP，用手點幾下就能參與DeFi，且不怕不小心進(jìn)到仿冒的平臺。

像幣安交易所(官方下載 官方注冊)就有把Babylon、Aave、Lista、Eigen Layer 等DeFi 項目，放到自家的「鏈上收益」功能內(nèi)，只需點擊申購就能快速投入，完全不用額外準(zhǔn)備錢包或鏈上互動的費用。

如何查看及交易DeFi 代幣？

查看及交易DeFi 代幣最快的方式，一樣是透過加密貨幣交易所。

例如幣安就有把DeFi 相關(guān)加密貨幣整理成一份清單，你到交易的「板塊」內(nèi)，找到「DeFi」即可看到。

點選要交易的幣種后，輸入你一顆DeFi 代幣要花多少USDT 來買、總共要買幾顆，即可快速下單。

富哥對DeFi 的觀點

我認(rèn)為DeFi 的立意是好的，但動到太多人的蛋糕，因此短期內(nèi)很難真的大放大鳴。

以借貸協(xié)議為例，相比銀行不透明的貸款利率，以及復(fù)雜又有淺規(guī)則的還款能力評估，DeFi 可說是透明非常多，不僅貸款前就能知道利率大概是多少，而且大家都一樣。

若DeFi 因此興盛，肯定不會再有那么多人向銀行借錢，導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)萎縮。

因此身為既得利益者的銀行，一定會透過法規(guī)監(jiān)管、內(nèi)部政策等多面向打壓這些DeFi。

不過，這不代表DeFi 沒有任何未來性，畢竟DeFi 的優(yōu)勢擺在眼前。

在未來，或許是銀行開始接納DeFi，并把相關(guān)業(yè)務(wù)放到DeFi 上，讓使用者享受到DeFi 的某些特色，但同時又保有一定的利潤。

DeFi 常見問題解答

DeFi 一定比較好嗎？

不一定，DeFi 本身是一個中性的運作模式，若使用不肖人士開發(fā)的DeFi 項目，仍有可能面臨損失，因此慎選自己信任的項目非常重要。

參與DeFi 一定要用錢包嗎？可以用交易所嗎？

用錢包參與DeFi 是最原始、最直接且能自行掌控的方法，但如果不太會操作錢包，也可以透過加密貨幣交易所來間接參與DeFi，部分交易所會把熱門DeFi 項目包裝成產(chǎn)品，讓用戶可以更簡單快速地參與，但相對地用戶也要多承擔(dān)交易所本身的風(fēng)險。

DeFi 重點總結(jié)

最后，總結(jié)DeFi 的重點如下：

• 以去中心化的方式提供金融??服務(wù)，參與過程無需機(jī)構(gòu)當(dāng)中間人。
• 運作較透明、無參與資格限制、且操作流程較順暢。
• 仍要留意項目安全性、流動性及監(jiān)管態(tài)度，并謹(jǐn)慎操作以免資產(chǎn)受損。
• 可應(yīng)用于交易、借貸、流動性質(zhì)押、流動性挖礦、衍生品交易、聚合器等。
• 部分交易所提供快速參與DeFi 的方法，省去了解錢包使用方式的步驟。
• 可透過交易所查詢及交易DeFi 相關(guān)加密貨幣。

以上就是DeFi去中心化金融是什么？跟CeFi有什么差異？如何快速參與？的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于DeFi與CeFi的差異及參與方式的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！

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