WBTC怎么了？一文詳解WBTC引發(fā)的巨震
WBTC怎么了？一文詳解WBTC引發(fā)的巨震！隔夜的BTC繼續(xù)小幅向上修復(fù)至61-62k區(qū)間。嘿，這里的黎明靜悄悄。空頭沒了幻想，多頭沒了脾氣。也許5年以后，行業(yè)內(nèi)會(huì)流傳一個(gè)笑話：我有一個(gè)朋友，他還在等2萬(wàn)刀的BTC。
教鏈在網(wǎng)上看到，頗有一些網(wǎng)友堅(jiān)信BTC會(huì)跌回2萬(wàn)刀，甚至是1萬(wàn)刀。其實(shí)吧，如果能看到1萬(wàn)刀，就能看到1000刀；能看到1000刀，就能看到100刀、10刀、1刀…… 在看空的路上，不孤獨(dú)，也沒有盡頭。
昨天，知名DeFi項(xiàng)目MakerDAO的社區(qū)發(fā)起了一個(gè)提案，提議清除Maker抵押倉(cāng)中的WBTC。提案一出，引發(fā)業(yè)內(nèi)巨大震動(dòng)。畢竟，Maker是行業(yè)內(nèi)最大的抵押借貸協(xié)議，目前還在鏈上管理著近50億美刀的各類數(shù)字資產(chǎn)。而WBTC則是以太坊鏈上最大的BTC跨鏈資產(chǎn)，目前管理著超過15萬(wàn)枚BTC，總價(jià)值近100億美刀。
我們還是先讀一下這個(gè)提案的原文吧：
翻譯一下：
WBTC 變更和風(fēng)險(xiǎn)緩解 - 2024 年 8 月 10 日
背景
昨天 8 月 9 日，Bitgo 宣布計(jì)劃將 WBTC 產(chǎn)品的控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給與 BiT Global 的合資企業(yè)。與目前在美國(guó)托管相比，這將導(dǎo)致托管權(quán)分散在包括香港和新加坡在內(nèi)的多個(gè)司法管轄區(qū)。Bitgo 披露，這一變化實(shí)施了與孫宇晨和Tron(波場(chǎng))生態(tài)系統(tǒng)的合作伙伴關(guān)系；因此，我們可以推斷，孫宇晨將對(duì)管理 WBTC 的合資企業(yè)產(chǎn)生重大影響或控制。預(yù)計(jì)此次控制權(quán)變更將在 60 天內(nèi)完成。
這與之前有關(guān) TUSD 穩(wěn)定幣控制權(quán)的情況有些相似，該情況在 Maker 論壇中進(jìn)行了討論。自從 TUSD 被置于孫宇晨的控制之下以來，市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)流程和透明度不斷惡化，包括前任管理團(tuán)隊(duì)辭職、實(shí)時(shí)儲(chǔ)備證明暫停以及贖回服務(wù)中斷導(dǎo)致的幾次重大脫鉤。我們還看到其他孫宇晨關(guān)聯(lián)項(xiàng)目顯示出可能被挪用的令人擔(dān)憂的跡象，例如用 stUSDT 取代 Huobi(火幣) 的 USDT 儲(chǔ)備，stUSDT 是孫宇晨控制的 RWA 項(xiàng)目，聲稱持有美國(guó)國(guó)債儲(chǔ)備，但未提供明確的審計(jì)或證據(jù)證明存在支持。總體而言，我們發(fā)現(xiàn)孫宇晨作為新 WBTC 合資企業(yè)的控股權(quán)的參與帶來了不可接受的風(fēng)險(xiǎn)。
我們還注意到，Bitgo 本身最近似乎有一些負(fù)面發(fā)展，包括 Galaxy Digital 收購(gòu)失敗，Galaxy 因未公開的原因退出。這一點(diǎn)，加上意外決定撤資 WBTC 產(chǎn)品，可能是 Bitgo 內(nèi)部財(cái)務(wù)困境的跡象，并對(duì) Bitgo 的交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生負(fù)面影響。雖然一些風(fēng)險(xiǎn)因素純屬推測(cè)，但考慮到 WBTC 抵押品在 DeFi 中發(fā)揮的關(guān)鍵作用，謹(jǐn)慎行事是合情合理的。
建議的措施
鑒于即將發(fā)生的控制權(quán)變更，BA Labs 認(rèn)為 Maker 和 SparkLend 上的 WBTC 抵押品整合會(huì)帶來較高的風(fēng)險(xiǎn)。BA Labs 建議穩(wěn)定促進(jìn)者提出以下立即行動(dòng)以限制 WBTC 風(fēng)險(xiǎn)的增長(zhǎng)，這些行動(dòng)將納入 8 月 12 日星期一即將舉行的下一次執(zhí)行投票中：
核心保險(xiǎn)庫(kù)：
WBTC-A DC-IAM 線（最大 DC）：從 5 億減少 5 億到 0
WBTC-B DC-IAM 線（最大 DC）：從 2.5 億減少 2.5 億到 0
WBTC-C DC-IAM 線（最大 DC）：從 5 億減少 5 億到 0
SparkLend：
禁用 WBTC 借貸
將 WBTC LTV 從 74% 降低到 0%
如果 Bitgo 或其他負(fù)責(zé)人無(wú)法令人信服地證明維持當(dāng)前的抵押品集成是安全的，我們將考慮進(jìn)一步建議更改參數(shù)以保護(hù)協(xié)議并降低交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，直至并包括可能完全取消所有 Maker 和 Spark WBTC 抵押品集成?！?/p>
對(duì)加密行業(yè)的復(fù)雜關(guān)系和發(fā)展歷史不太了解的朋友，可能會(huì)對(duì)這些名詞和概念感到一頭霧水。
教鏈簡(jiǎn)單給讀者朋友們捋一下：
首先，大家需要先搞明白一個(gè)問題：即你的BTC什么情況下才是真正屬于你的BTC？
答案是，在你自己掌握且只有自己掌握的私鑰所對(duì)應(yīng)和控制的比特幣地址里面的BTC，才是真正屬于你的BTC。
打個(gè)比方，“地址”是保險(xiǎn)柜編號(hào)，“私鑰”是開保險(xiǎn)柜的鑰匙。
測(cè)驗(yàn)題：你在某交易所賬戶里有3個(gè)BTC。請(qǐng)問你擁有幾個(gè)BTC？正確答案是：0個(gè)。
WBTC的情況，比交易所賬戶的情況，要更加復(fù)雜一些。
WBTC也是所謂的“數(shù)字資產(chǎn)”，也是放在“保險(xiǎn)柜”（地址）里的，也是用你自己手里的“鑰匙”（私鑰）控制的。
不過和上面BTC的情況不同：
1. 裝WBTC的保險(xiǎn)柜，和裝 BTC的不是同一批保險(xiǎn)柜。裝 BTC的保險(xiǎn)柜，是橙色的；而裝WBTC的保險(xiǎn)柜，是藍(lán)色的。這批藍(lán)色保險(xiǎn)柜，有另外一個(gè)名字叫做“以太坊”（Ethereum）。
2. WBTC的里面并沒有真正的BTC。它只是一張“白條”，鎖在藍(lán)色保險(xiǎn)柜里的白條，而已。
打個(gè)比方，若說BTC是電子黃金，那么WBTC就是電子紙黃金。
可見，即便是通過私鑰和地址來親自擁有的資產(chǎn)，也未必是真正的底層資產(chǎn)。
測(cè)驗(yàn)題：你在以太坊地址里有1000個(gè)USDT。請(qǐng)問你擁有幾美元？正確答案是：0美元。
加密行業(yè)充斥著令人迷惑的概念。就比如說“跨鏈”這個(gè)術(shù)語(yǔ)。常見的敘述是這樣的：你把1個(gè)BTC跨鏈到以太坊，于是在你的以太坊地址里有了1個(gè)WBTC。
事實(shí)的真相是：BTC從來都只能存在于比特幣的橙色保險(xiǎn)柜里。BTC絕不可能被“跨”或者“轉(zhuǎn)移”到別的區(qū)塊鏈（別的顏色的保險(xiǎn)柜），比如以太坊里面去。
所謂“把BTC跨鏈到以太坊”，真實(shí)發(fā)生的故事是：
1. 你把真正被你擁有的、在你自己的橙色保險(xiǎn)柜里的BTC取出來，交給了一個(gè)公司（比如上文提到的BitGo）所管理的另一個(gè)橙色保險(xiǎn)柜里。這個(gè)步驟完成后，你失去了你的BTC。
2. 這個(gè)公司，也被稱作托管人，會(huì)在以太坊上憑空開具出一張“白條”，即WBTC，數(shù)量大致和你在上一步驟中交給該公司的BTC數(shù)量相等（扣除了手續(xù)費(fèi)），然后把“白條”WBTC放入了你在以太坊上的藍(lán)色保險(xiǎn)柜中。這個(gè)步驟完成后，你得到了“白條比特幣”——WBTC。
可見，你手里的WBTC是否還能換回BTC，全賴托管人是不是誠(chéng)信可靠。顯然，持有和使用WBTC，就必須時(shí)刻面對(duì)第三方風(fēng)險(xiǎn)。這是無(wú)法避免的代價(jià)。
WBTC的設(shè)計(jì)機(jī)制是，采用（1）可靠托管人；（2）多托管人的策略來降低第三方風(fēng)險(xiǎn)。
可能有大聰明的朋友會(huì)說，通過技術(shù)手段自動(dòng)化托管，完全消除托管人的參與，不就可以避免第三方風(fēng)險(xiǎn)了嗎？很可惜，行業(yè)發(fā)展的曲折道路，給了人們血淚教訓(xùn)：所謂消除托管人參與的自動(dòng)化代碼，終究是逃不過黑客的魔爪。
代碼漏洞，黑客盜幣。第四方風(fēng)險(xiǎn)成了懸在每個(gè)人頭上的達(dá)摩克利斯之劍。其風(fēng)險(xiǎn)竟要遠(yuǎn)超第三方風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)果就是，迄今為止，WBTC仍然是把BTC跨鏈到以太坊上最受歡迎、容量最大（托管BTC數(shù)量最多）的跨鏈協(xié)議。
教鏈甚至不無(wú)悲觀地猜測(cè)，設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)一個(gè)全自動(dòng)化的、100%可靠的去中心化跨鏈協(xié)議的難度，可能不亞于重新發(fā)明一個(gè)BTC。換言之，成功概率接近于0。
好了，現(xiàn)在大家明白這個(gè)BitGo作為WBTC背后的一個(gè)重要托管人，他的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓行為，對(duì)WBTC的安全——實(shí)質(zhì)上是背后BTC的安全，會(huì)造成何等巨大的影響了吧？
何況，它擬轉(zhuǎn)讓的對(duì)象，疑似被業(yè)內(nèi)名聲充滿爭(zhēng)議的孫哥把持，這就更加引起了社區(qū)對(duì)于資產(chǎn)安全的極大憂慮。
中本聰發(fā)明BTC的初心是什么？消除對(duì)于受信任第三方的依賴。
不要相信人性。不要相信紅口白牙的承諾。不要相信任何人。
唯有鏈上持有的真BTC，才是消除了一切受信任第三方的安全持有。
教鏈曾在2021年牛市期間跨鏈了一些WBTC放到Maker里面做抵押，不過后來在2021年底就全部平倉(cāng)撤出了。目前不持有任何WBTC。
有句話叫做，君子不立危墻之下。與君共勉。
WBTC商業(yè)模式和安全模型解讀 未來方向在哪里
事件回顧
參與方
WBTC ：WBTC 已包裝超過 15萬(wàn)枚BTC（價(jià)值超過 90 億美元），并在其網(wǎng)站上展示了儲(chǔ)備證明。
Bitgo（WBTC 控制者）：宣布 WBTC 項(xiàng)目的控制權(quán)將在 60 天內(nèi)從 BitGo 轉(zhuǎn)移到與 Justin Sun 的 BiT Global 相關(guān)的機(jī)構(gòu)。
相關(guān)方
MakerDAO (DAI) 風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)Block Analitica：對(duì)控制權(quán)轉(zhuǎn)移表示擔(dān)憂，并指出 WBTC 構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致他們減少在相關(guān)協(xié)議中的風(fēng)險(xiǎn)敞口。
孫宇晨（WBTC 新任控制人）：承諾不動(dòng)BitGo儲(chǔ)備。
第三方：
Weidai (VC)：建議驗(yàn)證橋會(huì)是一個(gè)更好的解決方案。
劉峰 (媒體)：質(zhì)疑BiT Global的資質(zhì)。
Wrapped BTC的商業(yè)模式
Wrapped BTC的商業(yè)模式比較簡(jiǎn)單，如下圖所示：
Wrap：
代表從 BTC 到 W-BTC 的轉(zhuǎn)換。
Wrap-house：
代表包裝的運(yùn)行機(jī)制，確保用戶存入的 BTC 在賬本（通常是其他區(qū)塊鏈，比如 ETH）上被鑄造成對(duì)應(yīng)的 W-BTC，不多也不少。
Unwrap：代表從 W-BTC 到 BTC 的轉(zhuǎn)換。
Unwrap-house：
代表解包裝的運(yùn)行機(jī)制，確保用戶銷毀 W-BTC 后，有機(jī)制可以讓其在比特幣網(wǎng)絡(luò)上獲得 BTC，不多也不少。
去信任程度對(duì)比
上面提到的商業(yè)和技術(shù)模型的對(duì)比，可以從多個(gè)維度進(jìn)行，下面筆者將從包裝和解包裝兩個(gè)角度來對(duì)比無(wú)需信任程度。
沒有無(wú)需信任
一個(gè)典型的例子就是目前 BitGO 的 WBTC，包裝和解包裝的運(yùn)營(yíng)都由 BitGo Custody 掌控。
顯而易見的是，用戶需要信任BitGo托管服務(wù)商始終能夠正確運(yùn)行。
單向無(wú)需信任
接下來我們來看看2020年左右出現(xiàn)的兩個(gè)代表性項(xiàng)目：tBTC/renBTC。
我們可以看到在X鏈上（例如具備完整驗(yàn)證能力，比如有EVM），wrap-house可以更容易實(shí)現(xiàn)高水平的無(wú)需信任化，但由于當(dāng)時(shí)技術(shù)限制，unwrap-house只能通過門限簽名來增強(qiáng)安全性，與預(yù)簽名的程度無(wú)關(guān)。
雙向無(wú)需信任
快進(jìn)到2024年，得益于BitVM/Starkware等團(tuán)隊(duì)在比特幣原生驗(yàn)證能力（包括欺詐性證明和有效性證明）方面的開創(chuàng)性嘗試，以及BitlayerLabs等社區(qū)團(tuán)隊(duì)的切實(shí)落地，unwrap-house有望實(shí)現(xiàn)無(wú)需信任。
其中欺詐性證明以BitVM及其衍生項(xiàng)目為代表，實(shí)現(xiàn)了無(wú)需OP_CAT的樂觀驗(yàn)證，主流實(shí)現(xiàn)是使用零知識(shí)驗(yàn)證的承諾和挑戰(zhàn)過程。
有效性證明則假設(shè)OP_CAT操作碼的存在，直接實(shí)現(xiàn)零知識(shí)驗(yàn)證，有了OP_CAT，鎖定的BTC將受到所謂的契約（類似合約的結(jié)構(gòu)）的控制。
方案對(duì)比總結(jié)
對(duì)上述各種技術(shù)方案進(jìn)行橫向?qū)Ρ瓤梢园l(fā)現(xiàn)，基于比特幣驗(yàn)證能力（validation）的解決方案在雙向的無(wú)需信任化方面表現(xiàn)更佳。
結(jié)論
2018 年 WBTC 的出現(xiàn)，標(biāo)志著將 BTC 流動(dòng)性帶入 DeFi 世界的開始。后續(xù) 2020 年的 tBTC 項(xiàng)目做了一些優(yōu)化和改進(jìn)。
以比特幣原生驗(yàn)證能力（欺詐證明和有效性證明）為代表的驗(yàn)證技術(shù)方案在雙向無(wú)需信任方面會(huì)表現(xiàn)得更好。
WBTC，是時(shí)候升級(jí)技術(shù)方案了！
以上就是腳本之家小編給大家分享的是WBTC怎么了？一文詳解WBTC引發(fā)的巨震的詳細(xì)解讀了，希望大家喜歡！
你可能感興趣的文章
-
BitGo CEO淡化孫宇晨WBTC參與度！Jupiter創(chuàng)始人發(fā)布公開信
孫哥入局WBTC為何掀起那么大的波瀾？WBTC有多重要？Solana的DeFi服務(wù)平臺(tái)Jupiter創(chuàng)辦人、WBTC的共同創(chuàng)辦人Meow，他在X平臺(tái)上發(fā)布《致WBTC新舊托管人的一封信》的公開信，引…
2024-08-12 -
為什么要把BTC遷移到以太坊？一文了解wBTC/tBTC/renBTC/sBTC
BTC從自己的網(wǎng)絡(luò)上跑到以太坊網(wǎng)絡(luò)上——這是好事還是壞事？將您持有的寶貴BTC轉(zhuǎn)移到以太坊網(wǎng)絡(luò)的用例是什么？ 有什么風(fēng)險(xiǎn)？ 哪些協(xié)議使BTC的這種遷移成為可能…
2024-08-12 -
MakerDAO提案切割擔(dān)保品風(fēng)險(xiǎn)！孫宇晨和BitGo合作入局WBTC引恐慌
BitGo宣布，將其Wrapped Bitcoin(WBTC)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至一個(gè)全球首個(gè)的多司法管轄區(qū)和多機(jī)構(gòu)托管服務(wù)中，并表示這是與孫宇晨深度合作，面對(duì)孫哥入局WBTC，MakerDAO論壇上有一項(xiàng)提…
2024-08-12 -
Kraken宣布將于加拿大下架幣種：USDT、DAI、WBTC、WET、WAXL
延續(xù)Coinbase、Crypto.com的作法，Kraken也宣布將于加拿大下架部分幣種,更多詳細(xì)細(xì)節(jié)請(qǐng)看小編整理正文…
2023-10-29 -
WBTC和BTC的區(qū)別是什么?
這篇文章主要介紹了WBTC和BTC的區(qū)別是什么?的相關(guān)資料,需要的朋友可以參考下本文詳細(xì)內(nèi)容介紹…
2023-06-02 -
Compound新增ARB、GMX、WETH、WBTC作為抵押品！但規(guī)模仍有限
這篇文章主要介紹了Compound新增ARB、GMX、WETH、WBTC作為抵押品！但規(guī)模仍有限的相關(guān)資料,需要的朋友可以參考下…
2023-05-20 -
DeFi板塊的幣有哪些(2023十大DeFi板塊幣種名單)
這篇文章主要介紹了DeFi板塊的幣有哪些(2023十大DeFi板塊幣種名單)的相關(guān)資料,需要的朋友可以參考下…
2023-03-07 -
WBTC是什么幣?WBTC幣全面介紹
這篇文章主要介紹了WBTC是什么幣?WBTC幣全面介紹，目前市面上共有92種defi代幣，而本文提到的WBTC幣就是其中之一，并且是92種代幣中流通市值排名第三的數(shù)字貨幣，因此WBTC…
2021-05-24 -
WBTC是什么幣?不到一年市值從400萬(wàn)增長(zhǎng)到15億美金
這篇文章主要介紹了WBTC是什么幣?不到一年市值從400萬(wàn)增長(zhǎng)到15億美金，WBTC全稱 Wrapped Bitcoin， 字面意思為“有包裝的比特幣”，是基于以太坊、與比特幣掛鉤的 ERC-20 …
2021-05-10 -
不到一年，市值從400萬(wàn)增長(zhǎng)到15億美金的WBTC是什么?
這篇文章主要介紹了不到一年，市值從400萬(wàn)增長(zhǎng)到15億美金的WBTC是什么?WBTC全稱Wrapped Bitcoin，字面意思為“有包裝的比特幣”，是基于以太坊、與比特幣掛鉤的ERC-20代幣…
2021-05-06
