穩(wěn)定幣增發(fā)比特幣將暴漲？各大穩(wěn)定幣發(fā)行商近期動(dòng)態(tài)解讀
穩(wěn)定幣增發(fā)意味著什么？
- 2021 年，比特幣價(jià)格上升的同時(shí)，穩(wěn)定幣市值也在增加，這代表資金正流入加密貨幣市場(chǎng)，投資者可能將資金暫時(shí)停留在穩(wěn)定幣，等待機(jī)會(huì)買入比特幣或其他加密資產(chǎn)。
- 2022 年，隨著市場(chǎng)下跌，比特幣價(jià)格與穩(wěn)定幣市值都出現(xiàn)下降，這表示資金正在撤離市場(chǎng)，投資者將穩(wěn)定幣兌換回法幣或直接提取資金。
- 2023 年至 2024 年，比特幣價(jià)格和穩(wěn)定幣市值均呈現(xiàn)逐漸上升的趨勢(shì)，暗示著市場(chǎng)重新恢復(fù)興趣，資金再次流入加密貨幣市場(chǎng)。
比特幣價(jià)格與穩(wěn)定幣市值之間存在著強(qiáng)烈的正相關(guān)關(guān)系。當(dāng)比特幣價(jià)格上升時(shí)，穩(wěn)定幣市值通常會(huì)增加，這表明市場(chǎng)資金流入；反之，當(dāng)比特幣價(jià)格下降時(shí)，穩(wěn)定幣市值也會(huì)減少，表示市場(chǎng)資金流出。
背景
9 月 23 日 USDC Treasury 再次在以太坊上新增鑄造 5,000 萬(wàn)枚 USDC，這也是 Circle 自九月以來(lái)第二次新增鑄造 5000 萬(wàn)枚 USDC。無(wú)獨(dú)有偶地，另一個(gè)穩(wěn)定幣巨頭 Tether 也在 9 月 16 日于以太坊新增鑄造 10 億枚 USDT。
除了兩大市面上最主流的穩(wěn)定幣增發(fā)之外，Web 2 支付巨頭 PayPal 推出的 PYUSD 則是強(qiáng)力進(jìn)攻 Solana 生態(tài)，與借貸協(xié)議 Kamino 綁定。
根據(jù) DeFiLlama 數(shù)據(jù)顯示，2024 年以來(lái)穩(wěn)定幣整體市值已從 1300 億美元成長(zhǎng)至目前 1720 億美元，年內(nèi)漲幅高達(dá) 32%。
穩(wěn)定幣的增發(fā)并不像其他代幣一樣單一價(jià)值被稀釋，由于背后擔(dān)保品使其可以錨定一美元的特性，代表的是加密市場(chǎng)對(duì)于穩(wěn)定幣的需求增加，在理論上也被視為熱錢涌入市場(chǎng)，為利多訊號(hào)。
即使今年穩(wěn)定幣的成長(zhǎng)有目共睹，市場(chǎng)在這輪周期仍被詬病欠缺流動(dòng)性、沒有新進(jìn)資金，上述理論是否被證明為偽？當(dāng)中與幣價(jià)、整體加密市場(chǎng)的 TVL 實(shí)際的關(guān)聯(lián)性又是什么？上述各大穩(wěn)定幣發(fā)行商近期的戰(zhàn)略動(dòng)作又是什么？
就讓 WOO X Research 帶大家一探究竟。
美國(guó)農(nóng)業(yè)部
數(shù)據(jù)情形
USDC 在 2022 年 3 月時(shí)市占率為 32%，之后受到硅谷銀行破產(chǎn)倒閉影響，目前市占率僅剩 20.6%，市值也從 550 億美元跌落到現(xiàn)在 350 億美元。
雖說(shuō)硅谷銀行破產(chǎn)事件對(duì) USDC 帶來(lái)巨大沖擊，但在 2024 年 7 月開始，USDC 先是在 Sol 上新增鑄造 2.5 億枚 USDC; 8 月繼續(xù)在 Sol 上新增鑄造 2 次 2.5 億美元的 USDC，在以太坊則是增發(fā) 2 次 5000 萬(wàn)美元的 USDC
到近期九月則是拉高在以太坊鑄幣的頻率，在三個(gè)禮拜內(nèi)增發(fā)了 4 次 5000 萬(wàn)枚 USDC，共計(jì) 2 億。
· 以太坊：9/23 5000 萬(wàn)、9/10 5000 萬(wàn)、9/9 5000 萬(wàn)、8/30 5000 萬(wàn)
· SOLANA：8/8 2.5 億、7/20 2.5 億
Circle 近三個(gè)月的瘋狂印鈔，增發(fā)約 8 億 USDC，也使得 USDC 的市值在 2024 年呈現(xiàn)緩慢上升趨勢(shì)，修復(fù)矽谷銀行所帶來(lái)的傷痕。
近期動(dòng)態(tài)
增發(fā)的意義除了上述所提到的可能是熱錢涌入的跡象，更代表發(fā)行商對(duì)于整體加密市場(chǎng)未來(lái)的看好。
Circle Ventures 在 2024 年一共投資了 12 筆項(xiàng)目，一個(gè)月投資 1~2 個(gè)項(xiàng)目，投資項(xiàng)目類型多為支付、RWA 賽道，以及一些零星的基礎(chǔ)設(shè)施。像是近期融資 3800 萬(wàn)新興概念 PayFi 龍頭 Huma Funance、RWA 信貸市場(chǎng) Centrifuge 等。
USDC 雖是中心化穩(wěn)定幣，但卻是 DeFi 中重要的底層資產(chǎn)，Circle 從自身業(yè)務(wù)如支付、RWA (穩(wěn)定幣把現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)帶到鏈上可以說(shuō)是最早的 RWA) 出發(fā)，相關(guān)板塊有著容納大量資金的能力，待市場(chǎng)熱絡(luò)、整體 TVL 沖高之時(shí)，Circle 便能夠鏈上、鏈下兩邊賺，成為名符其實(shí)的賺錢機(jī)器。而 Circle 創(chuàng)辦人 Jeremy 在近期也表示正在推行 IPO 計(jì)畫。
Jeremy 也在 Solana BreakPoint 大會(huì)上表示，近期正在探索 USDC 和 AI 代理的結(jié)合，用于確保錢包等基礎(chǔ)設(shè)施的靈活與安全性。
從 USDC 增發(fā)、投資支付、RWA、基礎(chǔ)設(shè)施賽道再到 AI 探索，Circle 動(dòng)作頻頻，相關(guān)賽道值得持續(xù)關(guān)注。
泰達(dá)幣
數(shù)據(jù)情形
USDT 一直以來(lái)便是穩(wěn)定幣的霸主，市占率高達(dá) 7 成，主要流通量在 TRON 上，占比近 50%。整體市值高達(dá) 1200 億美元，自今年以來(lái)成長(zhǎng) 33%
USDT 增發(fā)以 10 億為單位，今年在以太坊以及 TRON 各增發(fā)五次，也就是 100 億美元。
- 以太坊：9/16 10 億、8/21 10 億、8/13 10 億、5/21 10 億、2/21 10 億
- TRON：8/20 10 億、6/15 10 億、5/17 10 億、4/4 10 億、1/29 10 億
USDT 占據(jù)了穩(wěn)定幣的大片江山，母公司 Tether 自然也賺得盆滿缽滿，從 Tether Q2 釋出的財(cái)報(bào)顯示，凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到 13 億美元，2024 半年狂撈 52 億美元，為歷史新高。
主要營(yíng)收來(lái)源為存入、贖回時(shí)收取的 0.1% 手續(xù)費(fèi)，另外還有帳戶驗(yàn)證費(fèi)、USDT 貸款利息收入等。
Tether 憑借著強(qiáng)大的市占率，帶起網(wǎng)路效應(yīng)，不論牛熊，成為加密市場(chǎng)上的印鈔機(jī)。
近期動(dòng)態(tài)
比起 Circle 從自身業(yè)務(wù)出發(fā)擴(kuò)張版圖，Tether 則是斜杠玩家。
近期 9 月 8 日宣布收購(gòu)拉丁美洲農(nóng)業(yè)巨頭 Adecoagro 9.8% 的股份。7 月宣布開發(fā)去中心化 AI 模型，也投資云端 GPU 營(yíng)運(yùn)商的 Northern Data Group，高達(dá) 6.1 億美元的債務(wù)融資。6 月投資比特幣挖礦公司比特小鹿，買入一億美元 BTDR 股票。
在 4 月更是宣布成立四個(gè)新業(yè)務(wù)部門，包含技術(shù)、金融、能源 (挖礦) 以及教育，并推出旗下風(fēng)險(xiǎn)投資部門 Tether Evo，向穩(wěn)定幣以外的賽道探索。
PY 美元
數(shù)據(jù)情形
PYUSD 不像 USDT、USDC 歷史悠久，它在 2023 年由 PayPal 推出，目前僅在以太坊以及 Solana 上流通，流通比率約為 1:1，雖說(shuō)上文以太坊與 Solana 在流通量略為相等，但 PYUSD 直到今年五月才上線 Solana，可以視為 PYUSD 為 Solana 當(dāng)中的原生穩(wěn)定幣。PayPal 選擇 Solana 是優(yōu)秀的結(jié)算速度、低于一美分交易費(fèi)用，以及擁有超過(guò) 2,500 名開發(fā)者的生態(tài)系。
目前 PYUSD 市值為 7 億 2200 萬(wàn)美元，自今年以來(lái)增速極快，一方面也受惠于今年 Solana 的突飛猛進(jìn)，市值成長(zhǎng)約為 3 倍，排行整體穩(wěn)定幣第七名。
而近期的流通量下跌，則歸因于 Solana 上各種 DeFi 協(xié)議中對(duì)于 PYUSD 獎(jiǎng)勵(lì)年化報(bào)酬的下降。
原先將 PYUSD 存入借貸協(xié)議 Kamino 進(jìn)行放款，可以獲得約 13% 的低風(fēng)險(xiǎn)收益，但隨著活動(dòng)結(jié)束，目前收益落在 7%~8% 之間，存款意愿降低，PYUSD 流通量因此減少。Kamino 當(dāng)中的 PYUSD 占了 SOL 上總流通量的 78%，因此資金從協(xié)議出逃對(duì)于 PYUSD 的影響極大，也是 PYUSD 持有者的需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)之一。
近期動(dòng)態(tài)
PayPal 在去年 8 月推出 PYUSD，看似入局較晚，其實(shí)是 PayPal Ventures 早在 2019 年便有加密項(xiàng)目投資紀(jì)錄。今年有 4 筆投資，共三個(gè)項(xiàng)目，其中鏈上風(fēng)控公司 Chaos Labs 共三輪融資皆有參與 (種子輪于 2023 年領(lǐng)投)
此外也包含今年紅極一時(shí)的收息穩(wěn)定幣項(xiàng)目 Ethena、支付平臺(tái) Mesh?？梢钥闯?PayPal 的發(fā)展方向仍圍繞著本身穩(wěn)定幣與支付業(yè)務(wù)。
穩(wěn)定幣市值與 DeFi TVL & 比特幣價(jià)格關(guān)聯(lián)
復(fù)盤過(guò)去經(jīng)驗(yàn)可以發(fā)現(xiàn)，穩(wěn)定幣市值與比特幣價(jià)格的關(guān)聯(lián)性如下
2021 年，比特幣價(jià)格上升的同時(shí)，穩(wěn)定幣市值也在增加，這代表資金正流入加密貨幣市場(chǎng)，投資者可能將資金暫時(shí)停留在穩(wěn)定幣，等待機(jī)會(huì)買入比特幣或其他加密資產(chǎn)。
2022 年，隨著市場(chǎng)下跌，比特幣價(jià)格與穩(wěn)定幣市值都出現(xiàn)下降，這表示資金正在撤離市場(chǎng)，投資者將穩(wěn)定幣兌換回法幣或直接提取資金。
2023 年至 2024 年，比特幣價(jià)格和穩(wěn)定幣市值均呈現(xiàn)逐漸上升的趨勢(shì)，暗示著市場(chǎng)重新恢復(fù)興趣，資金再次流入加密貨幣市場(chǎng)。
比特幣價(jià)格與穩(wěn)定幣市值之間存在著強(qiáng)烈的正相關(guān)關(guān)系。當(dāng)比特幣價(jià)格上升時(shí)，穩(wěn)定幣市值通常會(huì)增加，這表明市場(chǎng)資金流入；反之，當(dāng)比特幣價(jià)格下降時(shí)，穩(wěn)定幣市值也會(huì)減少，表示市場(chǎng)資金流出。
而 DeFi TVL 的走勢(shì)與穩(wěn)定幣市值更是強(qiáng)烈正相關(guān)，折線圖幾乎完美重合。近期穩(wěn)定幣不斷增發(fā)，我們也可以期望市場(chǎng)在熱錢不斷涌入之后，無(wú)論是比特幣、山寨幣皆能恢復(fù)流動(dòng)性。
以上就是腳本之家小編給大家分享的穩(wěn)定幣增發(fā)比特幣將暴漲？各大穩(wěn)定幣發(fā)行商近期動(dòng)態(tài)解讀了，希望大家喜歡！
你可能感興趣的文章
-
TON為什么爆發(fā)？TG創(chuàng)始人被抓后TON的現(xiàn)狀與未來(lái)趨勢(shì)
今年3月初時(shí)，TON生態(tài)項(xiàng)目?jī)H有500個(gè)左右,短短5個(gè)月，數(shù)量翻倍，其中代幣數(shù)目增長(zhǎng)數(shù)倍，特別是游戲及Defi項(xiàng)目增長(zhǎng)迅速,那么，TON生態(tài)憑什么爆發(fā)？本文將從近期幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)來(lái)…
2024-09-14 -
Solana DeFi中收益最高的穩(wěn)定幣和LST是什么？
Solana穩(wěn)定幣和LST收益詳解！穩(wěn)定幣提供價(jià)格穩(wěn)定性，而 LST 可讓您在保持流動(dòng)性的同時(shí)獲得基本質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì),通過(guò) Kamino、Drift 和 Save（以前稱為 Solend）等 DeFi 平臺(tái)，您可…
2024-09-12 -
穩(wěn)定幣與代幣化存款有何區(qū)別？為何差異如此重要
穩(wěn)定幣與代幣化存款的區(qū)別！代幣化存款，有時(shí)也稱為存款代幣，是法定貨幣銀行存款的區(qū)塊鏈代表,它們由銀行發(fā)行，由這些銀行的法定存款支持，并且可以在私人或公共區(qū)塊鏈上…
2024-09-11 -
閃電網(wǎng)絡(luò)上的穩(wěn)定幣有何不同？閃電網(wǎng)絡(luò)上的穩(wěn)定幣優(yōu)勢(shì)解讀
閃電網(wǎng)絡(luò)上的穩(wěn)定幣與其他區(qū)塊鏈上的穩(wěn)定幣有何不同？對(duì)于運(yùn)行在以太坊和Solana等區(qū)塊鏈上的穩(wěn)定幣（如USDT和USDC），我們通?？吹剿鼈冎饕米鹘粨Q媒介和計(jì)價(jià)單位，用于評(píng)…
2024-09-10 -
Web3支付有哪些新趨勢(shì)？2024年10種最值得投資的Web3.0代幣
從投資方來(lái)看，近期融資的Web3支付項(xiàng)目集齊了支付、穩(wěn)定幣、傳統(tǒng)金融等各大領(lǐng)域巨頭,Visa、Tether、Circle、摩根大通、渣打銀行都爭(zhēng)相入局，紅杉資本、淡馬錫等頂級(jí)資本也…
2024-09-07 -
Sky未來(lái)如何？還有投資價(jià)值嗎？能否承載起Maker的穩(wěn)定幣野望
SKY是MakerDAO的一次大膽的嘗試，旨在將協(xié)議推向一個(gè)新的發(fā)展階段, DAI或USDS可以更好的結(jié)合DeFi應(yīng)用場(chǎng)景，是相較于USDT等獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)，而去中心化穩(wěn)定幣在抵押品支持方面更…
2024-08-29 -
什么是穩(wěn)定幣掛鉤？為什么穩(wěn)定幣會(huì)脫鉤？穩(wěn)定幣如何維持其掛鉤？
穩(wěn)定幣使用掛鉤機(jī)制維持穩(wěn)定的價(jià)格,那么，什么是穩(wěn)定幣掛鉤？為什么穩(wěn)定幣會(huì)脫鉤？穩(wěn)定幣如何維持其掛鉤？下文將為大家詳細(xì)介紹…
2024-08-27 -
PayPal穩(wěn)定幣市值突破10億美元？為什么
根據(jù) CoinMarketCap 的數(shù)據(jù)，PayPal 的 PYUSD 供應(yīng)量達(dá)到 10 億美元,該穩(wěn)定幣受益于其向繁忙的 Solana 生態(tài)系統(tǒng)的擴(kuò)張，其在網(wǎng)絡(luò)上的供應(yīng)量已經(jīng)超過(guò)了以太坊區(qū)塊鏈上的供應(yīng)…
2024-08-27 -
穩(wěn)定幣沙盒是什么意思？穩(wěn)定幣有什么用？
“穩(wěn)定幣沙盒”是指一個(gè)實(shí)驗(yàn)性環(huán)境或監(jiān)管框架，用于測(cè)試和開發(fā)穩(wěn)定幣及其相關(guān)技術(shù)和應(yīng)用,此前香港央行推出了針對(duì)穩(wěn)定幣發(fā)行人的沙盒計(jì)劃，目的就是為潛在發(fā)行人提供了一個(gè)…
2024-08-13 -
如何在Solana上成功創(chuàng)建穩(wěn)定幣？在Solana上創(chuàng)建穩(wěn)定幣的步驟
在2024年在Solana上創(chuàng)建穩(wěn)定幣需要戰(zhàn)略性的方法來(lái)應(yīng)對(duì)區(qū)塊鏈開發(fā)的復(fù)雜性,首先要了解Solana生態(tài)系統(tǒng)及其獨(dú)特的特點(diǎn)，如高速和低成本的交易,接下來(lái)，定義穩(wěn)定幣的目標(biāo)，無(wú)論…
2024-07-29
