什么是加密貨幣借貸？有什么風險？如何進行借貸？
談及加密貨幣的損益，我們立馬會想到波動的價格和熱火朝天的市場環(huán)境。但這并不是在區(qū)塊鏈中賺錢的唯一途徑。加密貨幣借貸服務唾手可得，用戶可在較低風險下出借資金。另一方面，又能迅速以低利率借到數字資產。加密貨幣貸款的借貸和發(fā)放普遍更直接、高效且低廉，是借貸雙方都值得探索的選擇。
什么是加密貨幣借貸？
加密貨幣借貸的運作原理是一位用戶拿出自己的加密貨幣，提供給另一位用戶，并收取一定費用。管理貸款的確切方式因平臺而異。用戶可在中心化和去中心化平臺找到加密貨幣借貸服務，二者的核心原理不變。
用戶不一定非得是借方，還能將自己的加密貨幣鎖定在資金池，由資金池管理資金來賺取被動收入和利息。選擇可靠性高的智能合約，通常個人資金損失的風險微乎其微。這主要是因為借方提供抵押品，或是將貸款交由幣安等中心化金融(CeFi)平臺管理。
穩(wěn)定幣借貸如何運作？
在利率方面，點對點(P2P)借貸模式受到供需情景的密切影響。大量的貸款加上貸方的低供給意味著貸方的高回報。然而，如果對加密貨幣貸款的需求較低，而貸方的供應較高，那么將降低借方的利率以吸引更多借款。
如果你正在考慮為什么穩(wěn)定幣有高利率，這里可能會給你提供相當多的信息。穩(wěn)定幣貸款能夠拿到兩位數的年回報率，主要和供給和需求的原理有關。目前穩(wěn)定幣仍然是一個新興行業(yè)，僅占加密貨幣總市值的2-3%。
在借貸平臺上，大量的貸款供應來自穩(wěn)定幣。許多人購買這些加密貨幣只是為了在這些平臺上出借，但與頂級加密貨幣的供應相比，它的供應低得驚人。以Compound Finance為例，ETH的總供應量比DAI和USDC加起來還要多50%。
但從需求來看，這些數字則令人吃驚。在Compound Finance，DAI的需求是ETH的近40倍。大型機構交易者和加密貨幣支付處理公司是造成對DAI的巨大需求的背后推手。機構交易者包括對沖基金和做市商，他們利用加密貨幣貸款進行投機。
加密貨幣借貸如何運作？
與基于證券的貸款一樣，加密貨幣支持的貸款以數字貨幣為抵押。基本上，它類似于抵押貸款。你將持有你的加密資產以獲得貸款，并在預定時間內償還。這些類型的貸款可以通過加密貨幣借貸平臺或加密貨幣交易所獲得。雖然你仍然保留有抵押的加密貨幣的所有權，但你放棄了使用數字貨幣進行交易的權利。
加密貨幣貸款之所以成為一種可行的選擇，是因為它具有以下幾個優(yōu)勢: 低利率、可選擇不同貸款貨幣、無需信用檢查、快速融資以及能夠利用閑置的加密貨幣賺取被動收入。此外，你可以在部分加密平臺出借自己的數字貨幣，獲得較高的APY(超過10%)。
所有加密貨幣借貸交易都有兩個不同的當事人: 借方和貸方。借方須將加密資產作為抵押品存放，以確保從貸方獲得貸款。這一安排對雙方都有利，因為借方通過其加密貨幣資產獲得即時貸款，而貸方則可以從發(fā)放的貸款中獲得利息。如果借方違約，他們將處置相關加密資產以變現其資金。
加密貨幣貸款（質押借幣）的類型
閃電貸
閃電貸無需抵押品，即可出借資金。這個名字的由來是因為貸款的獲取和償還全部發(fā)生在同一個區(qū)塊之內。如無法償還貸款金額和利息，該交易將在區(qū)塊驗證之前取消。這意味著，由于未經確認且沒有添加上鏈，這筆貸款實際上從未發(fā)生過。智能合約掌控全程，無需人為交互。
要使用閃電貸就需要行動迅速。這就需要智能合約再次發(fā)揮作用。使用智能合約邏輯，用戶可創(chuàng)建包含子交易的頂層交易。如子交易失敗，頂層交易則不會通過。
我們來看一個示例。假設，流動性資金池A中價值1.00美元的代幣，在流動性資金池B中能賣到1.10美元，但是用戶沒有資金先購買第一個資金池中的代幣，再賣到第二個資金池。那么，用戶嘗試使用閃電貸，就有機會在一個區(qū)塊中實現此次套利交易。例如，假設我們首先從DeFi平臺獲得1,000 BUSD的閃電貸，后期也通過平臺進行償還。我們可將這筆貸款分解為更小的子交易：
1.借到的資金轉入個人錢包。
2.從流動性資金池A購買1,000美元的加密貨幣，即1,000枚代幣。
3.以1.10美元的單價賣出1,000枚代幣，獲得1,100美元。
4.將貸款和借款產生的費用轉入閃電貸智能合約。
如以上子交易的任意一項無法執(zhí)行，貸方將在貸款發(fā)生之前取消該筆貸款。通過這種方式，用戶可用閃電貸獲利，而且不會對個人或抵押品造成任何風險。使用閃電貸能獲得包括抵押品掉期和價格套利在內的絕佳機會。但是，閃電貸資金只能在鏈上使用，將資金轉移到其他鏈就會違反單一交易規(guī)則。
抵押品貸款
由于借方提供了抵押品，因此使用抵押貸款資金的時限可以更長。MakerDAO就是例子，用戶提供各種加密貨幣即可獲得貸款。由于加密貨幣波動性強，因此貸款價值比(LTV)會比較低，比如大概會是50%。這個數值意味著貸款只是抵押品的一半價值。如果抵押品價值下跌，這個差額就為其價值變動提供了余地。抵押品跌破貸款價值或其他給定價值，資金將會被出售或轉移給貸方。
例如，價值1萬美元的BUSD貸款，貸款價值比(LTV)為50%，用戶則需存入價值2萬美元的以太幣(ETH)作為抵押品。如代幣價值降至2萬美元以下，用戶需追加更多資金。如果跌到1.2萬美元以下，用戶面臨強制平倉，而貸方將收回資金。
借方獲得的貸款通常是新晉鑄造的穩(wěn)定幣，例如DAI，或是他人出借的加密貨幣。貸方將資產存入智能合約，合約則將資金鎖定特定時限。借方得到資金之后，就能隨心所欲地進行支配。但是，借方需根據抵押品的價差進行充值，以確保不會遭到強制平倉。
如果貸款價值比(LTV)過高，可能會面臨罰款。智能合約管理整個流程，確保其透明度和高效性。貸款和利息還清之后，抵押品物歸原主。
加密貨幣貸款（質押借幣）的優(yōu)缺點
多年來，加密貨幣貸款一直是去中心化金融(DeFi)領域的常用手段。盡管深受用戶歡迎，但也存在一些缺點。決定嘗試借貸之前，請務必權衡利弊：
優(yōu)點
1.容易獲得資金。只要提供抵押品或通過閃電貸返還資金，任何人都能獲得加密貨幣貸款。與傳統(tǒng)金融機構的貸款相比，這種性質的貸款更易于獲得，且無需信用審核。
2.智能合約管理貸款。智能合約全程實施自動化管理，讓借貸更加高效且可擴展規(guī)模。
3.輕而易舉賺取被動收入。持有者將加密貨幣投入收益池即可開始賺取年收益率(APY)，且無需親自管理貸款。
缺點
1.抵押品面臨強制平倉的高風險。即便貸款抵押品價值超額，但只要加密貨幣價格驟降就會導致強制平倉。
2.智能合約容易受到攻擊。編寫不當的代碼和后門攻擊會導致貸款資金或抵押品蒙受損失。
3.借貸會增加個人投資組合的風險。多樣化投資組合是不錯的想法，但使用貸款操作會增加額外風險。
加密貨幣借貸的風險
平臺破產風險
加密貨幣借貸的最大風險是平臺破產。如果平臺破產，借款人可能面臨損失資金或已抵押資產的風險。因此，借款人在選擇借貸平臺時，必須保持謹慎，進行全面的調查，以有效降低此風險。
市場波動風險
加密貨幣市場的波動性本質給借貸活動帶來了重大風險。加密市場的價格波動快速且不可預測，可能直接影響抵押資產的估值及貸款收益。想要應對這些市場波動、保護投資，需要有策略的風險管理方法。
監(jiān)管不確定性
圍繞加密貨幣和區(qū)塊鏈技術的監(jiān)管環(huán)境不斷變化，為加密貨幣借貸參與者帶來了額外的風險。地方、國家或國際層面的監(jiān)管變化，可能會影響質押借幣平臺的合法性及運營框架。跟蹤最新的監(jiān)管發(fā)展，并確保遵守相關法律，是降低監(jiān)管風險的關鍵。
網絡安全威脅
在數位領域中，網絡安全威脅如駭客攻擊、數據洩露及其他惡意活動，對資產和個人信息的安全構成了重大風險。對于參與加密貨幣借貸的個人來說，保護資產及敏感數據免受未經授權的訪問和惡意行為的威脅至關重要。
選擇加密貨幣貸款（質押借幣）之前的注意事項
使用值得信賴的借貸平臺和選擇穩(wěn)定資產作為抵押品，就能順利獲得加密貨幣貸款。倉促決定借貸之前，請考慮以下幾點：
1.了解移交個人加密貨幣托管權的風險。一旦代幣離開個人錢包，就必須信任他人或智能合約來進行處理。這些項目可能會成為黑客和詐騙的目標。某些情況下，個人代幣或許無法立即提取。
2.出借加密貨幣之前謹慎考慮市場狀況。代幣需鎖定一段時間，因此無法對加密貨幣市場陷入低迷做出及時反應。通過新平臺借貸同樣存在風險。最好等待平臺建立起足夠的信任之后再采取行動。
3.閱讀貸款的條款和條件。獲取貸款的渠道眾多，用戶應選擇更好的利率和更優(yōu)惠的條款和條件。
著名的加密貨幣借貸項目
Aave
Aave是基于以太坊的DeFi協(xié)議，提供各種加密貨幣貸款。用戶能借貸、進入流動性資金池并獲取其他的DeFi服務。Aave的成名之作應該是推出了閃電貸。用戶將代幣存入Aave，獲得aTokens，即可出借資金。這些aTokens充當收據，個人賺取的利息由出借的加密貨幣決定。
Abracadabra
Abracadabra屬于多鏈DeFi項目，允許用戶質押生息代幣作為抵押品。用戶把資金存入借貸資金池或收益優(yōu)化器，即可獲得生息代幣。代幣持有者就能擁有原始存款和賺取的利息。
用戶把生息代幣用作Magic Internet Money (MIM)穩(wěn)定幣貸款的抵押品，還能進一步釋放其價值。有一種策略是把穩(wěn)定幣存入流動性挖礦智能合約，然后讓生息代幣生成MIM。只要穩(wěn)定幣沒有波動，強制平倉的概率就會很低。
幣安
除交易服務以外，幣安還提供一系列其他的加密貨幣金融產品，以供用戶借貸和賺取被動收入。如不想訪問DApp和自行管理DeFi錢包，使用中心化金融(CeFi)選項會更方便。幣安提供多種代幣的便捷加密貨幣抵押貸款，其中包括比特幣(BTC)、以太幣(ETH)和幣安幣(BNB)。這些貸款資金來自幣安用戶，他們希望從長期持有加密貨幣中賺取利息。
加密貨幣借貸是否可靠？
進行調查以及選擇可信賴的平臺是保障雙方利益的關鍵因素。
考量因素包括:
平臺選擇
選擇平臺前，請考慮其可信度和過往記錄。
透明度
請選擇運營透明清晰的平臺。
安全措施
優(yōu)先選擇設有保障用戶安全措施的平臺，以確保交易和敏感信息的安全。
合規(guī)性
選擇遵循法規(guī)標準的平臺能保證其可靠性和合法性。
調查(Do Your Research)
在使用加密貨幣借貸時，請進行相關的調查和資料搜集。
信譽度
選擇可靠性和信譽著稱的平臺，為您打造安全順暢的借貸體驗。
如何通過幣安平臺的“質押借幣”貸款？
通過個人幣安賬戶，即可直接輕松借貸加密貨幣。首先注冊（官方注冊 APP下載），然后登錄并前往質押借幣頁面。
1.輸入借款的加密貨幣幣種和金額。
2.選擇可用作抵押品的資產。根據右側面板提示的初始質押率，所需提供的金額將顯示在該字段。
3.選擇借貸資產的期限。
4.確認貸款詳情之后，即可點擊[立即開始借幣]。
總結
如果負責任地進行操作，加密貨幣借貸平臺對借方和貸方均具有價值。持有者現在還有另一種賺取被動收入的選擇，而投資者把資金用作抵押品，就能釋放資金潛力。無論選擇DeFi還是CeFi項目管理貸款，都應了解其中的條件，并確保優(yōu)先使用值得信賴的平臺。區(qū)塊鏈技術讓對信貸供需感興趣的用戶享受到了前所未有的便利，而加密貨幣貸款則成為了他們的有力工具。
到此這篇關于什么是加密貨幣借貸？如何運作？有什么風險？的文章就介紹到這了,更多相關加密貨幣借貸全面介紹內容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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