預(yù)測市場如何進(jìn)行套利?5種常見預(yù)測市場套利策略總結(jié)
今天主要大家?guī)?strong>短線用戶的預(yù)測市場套利策略
有市場的地方，就有套利。根據(jù)市場類型，套利可能表現(xiàn)為價(jià)差較小/價(jià)差較大，但它始終存在。預(yù)測市場也不例外，乍一看，利差可能很小，但只要策略得當(dāng)，就能累積成豐厚的利潤。
預(yù)測市場是交易未來事件結(jié)果的平臺(tái)，其中價(jià)格代表概率。如果市場上“是”的交易價(jià)格為 0.65，則意味著該事件發(fā)生的可能性為 65%；“否”的交易價(jià)格為 0.35。
當(dāng)事件最終確定后，對應(yīng)結(jié)果的市場價(jià)格可能漲至 1 美元，也可能歸零。[ 0.65 + 0.35 = 1 ]
我們需要的是穩(wěn)固的新利基市場和去中心化平臺(tái)，而不是復(fù)制現(xiàn)有的預(yù)測市場模式。此外，每個(gè)新市場的出現(xiàn)都會(huì)有效率不足的問題，而低效率=套利。
我們需要更多高質(zhì)量的市場，而不是更多的噪音。我個(gè)人看好的項(xiàng)目之一是Opinion，我在另一篇文章中分享了原因。
我的套利策略
本文中，我將把我熟悉的預(yù)測市場主要套利策略分為兩個(gè)層面進(jìn)行詳解：
易于理解：這樣你就能“直觀理解”而無需太多數(shù)學(xué)運(yùn)算。
技術(shù)證明：這樣你就知道這些數(shù)字實(shí)際上是相符的。
1. 跨市場套利
當(dāng)兩個(gè)平臺(tái)對同一事件的價(jià)格設(shè)定不同時(shí)，就可以應(yīng)用這種套利模式。你在Yes價(jià)格較低的平臺(tái)買入“Yes”，而在“Yes”定價(jià)過高的平臺(tái)買入“No”進(jìn)行對沖。這樣，無論結(jié)果如何，你都能賺取差價(jià)。
以紐約市市長選舉市場為例：
在 Polymarket 上，Andrew Cuomo“Yes”的交易價(jià)格為 17.1 美分，“No”的交易價(jià)格為 83 美分。
在Kalshi上，同一市場上“Yes”的價(jià)格為 16美分，“No”的價(jià)格為 85美分。
如果你在 Kalshi 上買入“Yes”，并在 Polymarket 上買入“No”對沖：
Yes（B）+No（A）= 0.16 + 0.83 = 0.99美元
這意味著你可以花費(fèi) 99 美元來確保得到100美元，即 1% 的無風(fēng)險(xiǎn)利潤。
注意：你可能會(huì)覺得1%的利潤太低，但不要被表象所迷惑。在套利交易中，即使微小的差價(jià)，經(jīng)過重復(fù)或擴(kuò)大規(guī)模，也能累積成可觀的收益。
有時(shí)，定價(jià)錯(cuò)誤會(huì)更嚴(yán)重。流動(dòng)性較低、受關(guān)注度驅(qū)動(dòng)的市場或多結(jié)果市場很容易產(chǎn)生5%至10%以上的價(jià)差，這些是你需要關(guān)注的。
2. 時(shí)間套利（早買與晚買）
有些市場炒作得太早，尤其是政治 類預(yù)測，比如某位候選人在辯論前定價(jià)過高。隨著時(shí)間的推移和現(xiàn)實(shí)事件，價(jià)格肯定會(huì)降低，即使幅度不大。如果你在正確的時(shí)間買入或?qū)_，你就可以從這種“重新定價(jià)”中獲利。
這在選舉市場中非常常見。例如，假設(shè)在六月，炒作將候選人A的勝算推至70%，到九月，其勝算可能會(huì)降至50%-60%之間。
所以，如果你在炒作達(dá)到頂峰時(shí)買入“No”，那你就是在賺錢。秘訣在于，要知道早期價(jià)格往往會(huì)夸大現(xiàn)實(shí)，如果價(jià)格過早被高估，這一點(diǎn)就會(huì)非常明顯。
技術(shù)策略：
假設(shè)你以0.3的價(jià)格買入“No”。隨后，“Yes”價(jià)格跌至0.5。
對沖：以0.5的價(jià)格賣出，鎖定50美元。
如果你的交易規(guī)模足夠大，你就可以鎖定0.30到0.50之間的無風(fēng)險(xiǎn)利差。這本質(zhì)上是在預(yù)測市場中進(jìn)行均值回歸交易。這就像你買入一支被過度炒作的股票，知道它肯定會(huì)重新定價(jià)。
3. 事件處理套利
有時(shí)，某些平臺(tái)的處理速度（或處理方式）會(huì)比其他平臺(tái)更快（或不同）。如果你在其他市場更新之前就知道某個(gè)市場將如何結(jié)算，你就可以提前交易。
示例：
Polymarket上“SpaceX會(huì)在9月前發(fā)射嗎？”的預(yù)測在火箭發(fā)射后處理得很快，但Kalshi的訂單簿仍然滯后。在Kalshi更新之前，你可以以較低的價(jià)格購買“是”的選項(xiàng)。
這是延遲套利，你是在利用信息差下 注，因此，如果你持續(xù)關(guān)注實(shí)時(shí)信息源（例如，選舉結(jié)果、法院裁決、體育賽事），你就能輕松領(lǐng)先于速度較慢的平臺(tái)。
4. 流動(dòng)性套利
訂單簿稀少或突然炒作都可能扭曲價(jià)格。如果幾筆大額交易涌入，它們可能會(huì)使賠率至少暫時(shí)遠(yuǎn)離實(shí)際情況。
比如某個(gè)事件因大額交易突然上漲而偏離實(shí)際情況，你就可以買入No，在矯正至實(shí)際情況后平掉倉位并獲利。
5. 語義/預(yù)言機(jī)套利
這個(gè)有點(diǎn)狡猾，如果你讀過我關(guān)于語義陷阱的文章，你就會(huì)明白我的意思以及如何發(fā)現(xiàn)它們。這涉及預(yù)言機(jī)的解讀與交易員的感知。如果你能預(yù)測或完全理解預(yù)言機(jī)的解析方式，就能利用錯(cuò)誤定價(jià)的賠率。少一些數(shù)學(xué)知識(shí)，多一些規(guī)則/文本套利。
事實(shí)是現(xiàn)階段預(yù)測市場機(jī)制并非完美高效，市場中總是存在著微小的差距，你的任務(wù)就是發(fā)現(xiàn)它們，利用它們，然后讓復(fù)利發(fā)揮作用。
5% 的差異復(fù)利 20 次會(huì)增長 2.65 倍。
10% 的差異復(fù)利 20 次會(huì)增長 6.7 倍。
套利工具
如果你足夠敏銳和耐心，上述大多數(shù)策略都可以手動(dòng)完成。但這個(gè)領(lǐng)域正在快速發(fā)展，新的工具層出不窮，推薦兩個(gè)比較適合的套利工具：
1、dk推出的一款能夠研究市場、掃描波動(dòng)性甚至發(fā)現(xiàn)套利機(jī)會(huì)的代理，由Kalshi提供支持。目前已面向私人 Beta 測試用戶開放，可以通過郵箱加入候補(bǔ)名單，通過后即可注冊賬戶。
2、ArbX：一款付費(fèi)工具，可以發(fā)現(xiàn) Kalshi 和 Polymarket 等平臺(tái)上同一事件的價(jià)差。
到此這篇關(guān)于預(yù)測市場如何進(jìn)行套利?5種常見預(yù)測市場套利策略總結(jié)的文章就介紹到這了,更多相關(guān)預(yù)測市場套利策略內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
你可能感興趣的文章
-
Polymarket 流動(dòng)性預(yù)言機(jī)：如何改變預(yù)測市場？運(yùn)作方式介紹
Polymarket 是一個(gè)去中心化的預(yù)測市場平臺(tái)，讓用戶能夠預(yù)測并投注各種事件的結(jié)果，包括體育、政治和文化現(xiàn)象, Polymarket 的核心功能是其流動(dòng)性預(yù)言機(jī)，這是一個(gè)關(guān)鍵組件，…
2025-09-15 -
2026最新最全的9大預(yù)測市場 一文盤點(diǎn)
之前看見有網(wǎng)友在 Polymarket 下 注英雄聯(lián)盟比賽輸贏，每場都能賺個(gè) 80%-100%的利潤，所以開始癡迷各類新興預(yù)測平臺(tái)，所以本文順勢查找并總結(jié)下近期可以玩的新預(yù)測市場類項(xiàng)…
2026-06-23 -
什么是預(yù)測市場?如何選擇?一文解析
2024-2025年間，加密貨幣市場被模因幣所主導(dǎo)，這些好玩的代幣通過社區(qū)炒作像野火一樣蔓延開來，然而，在喧囂的背后，另一種敘事悄然興起，并正在成為真正的基礎(chǔ)設(shè)施：預(yù)測…
2025-09-08 -
什么是加密貨幣中的預(yù)測市場?如何選擇最具潛力的平臺(tái)?一文詳解
預(yù)測市場是一種參與者對未來事件結(jié)果進(jìn)行押注的交易平臺(tái)，在加密貨幣和金融領(lǐng)域越來越受歡迎,本文將來和大家聊聊如何選擇最具潛力的平臺(tái)，感興趣的小伙伴可以參考一下…
2025-09-02 -
什么是Polymarket？如何在預(yù)測市場上賺錢？發(fā)展規(guī)劃、優(yōu)缺點(diǎn)介紹
什么是預(yù)測市場？Polymarket是最大的去中心化預(yù)測市場平臺(tái),預(yù)測市場是一種市場類型，參與者根據(jù)未來事件的不確定結(jié)果交易合約或股票,這些合約的收益取決于特定事件是否實(shí)際…
2026-05-25 -
什么是加密貨幣中的預(yù)測市場？
加密貨幣市場預(yù)測是對加密貨幣未來價(jià)格的預(yù)測,專家通過考慮一系列可能影響價(jià)格的因素，可以針對數(shù)年、數(shù)月、數(shù)日甚至數(shù)小時(shí)的時(shí)間范圍進(jìn)行價(jià)格預(yù)測,感興趣的小伙伴可以了解…
2025-08-27 -
Polymarket 預(yù)測市場是什么？如何在去中心化預(yù)測市場上交易？（2025年
Polymarket是全球最大的基于加密貨幣的預(yù)測市場，使用戶能夠交易與現(xiàn)實(shí)世界事件相關(guān)的結(jié)果代幣,基于區(qū)塊鏈技術(shù)，它保證了透明度、安全性和抗操控性,與傳統(tǒng)的賭 博平臺(tái)不同,…
2025-07-30 -
什么是Polymarket？Polymarket如何運(yùn)作？
Polymarket 是一個(gè)去中心化的預(yù)測市場平臺(tái)，允許用戶使用 USDC 交易現(xiàn)實(shí)世界事件，而無需 KYC,人們普遍猜測可能會(huì)出現(xiàn)原生代幣空投，這使得早期參與除了交易利潤之外還可能…
2025-06-10 -
加密貨幣預(yù)測市場Polymarket是什么？怎么用？Polymarket玩法使用教學(xué)
加密貨幣預(yù)測市場Polymarket是什么？Polymarket 是一個(gè)基于加密貨幣的預(yù)測市場，用戶可以在其中對現(xiàn)實(shí)世界的事件進(jìn)行投注，那么，如何使用它？怎么用？下面將為大家講解Pol…
2024-10-08 -
深度解析Polymarket、SX Bet、Pred X與Azuro預(yù)測市場
通過預(yù)測市場，我們可以從參與押注群體對某個(gè)事件的結(jié)果表現(xiàn)的價(jià)值中提取大眾對這個(gè)事件的未來預(yù)期結(jié)果，持有不同信念的交易者會(huì)通過交易合約來反映他們對可能結(jié)果成為顯示…
2024-10-07
