主要要點(diǎn)

• 這篇博客總結(jié)了幣安研究部最近發(fā)布的報(bào)告，該報(bào)告討論了過去一個(gè)月加密貨幣市場(chǎng)的主要發(fā)展動(dòng)態(tài)。 
• 10 月份，加密貨幣總市值下跌 6.1%，這是自 2018 年以來首次出現(xiàn)“紅色十月”。此次下跌是在大規(guī)模去杠桿化事件引發(fā)的市場(chǎng)大幅調(diào)整之后發(fā)生的。
• 11 月可能會(huì)帶來新的樂觀情緒，因?yàn)槭袌?chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在 12 月結(jié)束量化緊縮政策，而且美中貿(mào)易關(guān)系也將有所改善。

本博客探討了2025年10月Web3的關(guān)鍵發(fā)展趨勢(shì)，旨在概述該生態(tài)系統(tǒng)的現(xiàn)狀。我們將分析加密貨幣、DeFi和NFT市場(chǎng)的表現(xiàn)，并展望2025年11月值得關(guān)注的重要事件。

2025年10月加密貨幣市場(chǎng)表現(xiàn)

10月份，加密貨幣總市值下跌6.1%，創(chuàng)下自2018年以來的首個(gè)“紅色十月”。此次下跌源于10月10日大規(guī)模去杠桿化事件引發(fā)的市場(chǎng)大幅回調(diào)，該事件導(dǎo)致超過190億美元的倉(cāng)位被抹去。更廣泛的宏觀經(jīng)濟(jì)因素也對(duì)市場(chǎng)情緒造成壓力：持續(xù)的美國(guó)政府停擺導(dǎo)致關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)獲取受限，造成市場(chǎng)不確定性；美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期降息25個(gè)基點(diǎn)，但鮑威 爾對(duì)未來寬松政策的謹(jǐn)慎態(tài)度抑制了降息的預(yù)期。與此同時(shí)，日本央行維持其政策立場(chǎng)，暗示通脹將保持穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將受到控制。

盡管有所回調(diào)，但由于投資者尋求避險(xiǎn)，比特幣的市場(chǎng)份額仍增強(qiáng)至 59.4%，而以太坊的份額則略微下降至 12.6%。機(jī)構(gòu)對(duì)以太坊的需求依然強(qiáng)勁，國(guó)債公司購(gòu)入了總供應(yīng)量的 5%，凸顯了其作為收益型資產(chǎn)的吸引力。本月還出現(xiàn)了幾只山寨幣 ETF，其中 Bitwise 的 Solana Staking ETF 表現(xiàn)亮眼，首日資金流入強(qiáng)勁。展望未來，11 月可能會(huì)帶來新的樂觀情緒，因?yàn)槭袌?chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在 12 月結(jié)束量化緊縮政策，而且中美貿(mào)易關(guān)系在達(dá)成一項(xiàng)降低關(guān)稅和放寬限制的新協(xié)議后有所改善——這對(duì)全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定來說是一個(gè)積極的信號(hào)。

10月份加密貨幣市值下降了6.1%。

數(shù)據(jù)來源：CoinGecko，截至2025年10月31日 

市值排名前十的加密貨幣月度價(jià)格表現(xiàn) 

數(shù)據(jù)來源：CoinMarketCap，截至2025年10月31日 

10 月份加密貨幣市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，主要資產(chǎn)經(jīng)歷了大幅回調(diào)和部分資產(chǎn)的韌性反彈。BNB 成為少數(shù)贏家之一，盡管市場(chǎng)整體疲軟，但仍上漲了 6.2%。其上漲得益于生態(tài)系統(tǒng)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，包括 Polymarket 和 Myriad 預(yù)測(cè)市場(chǎng)在 BNB Chain 上的上線、Ondo Finance 推出代幣化股票和 ETF，以及招商銀行貨幣市場(chǎng)基金的代幣化。這些發(fā)展凸顯了 BNB 的實(shí)用性和生態(tài)系統(tǒng)的強(qiáng)大實(shí)力，即便大多數(shù)主流資產(chǎn)都出現(xiàn)了下跌。

與此同時(shí)，HYPE展現(xiàn)出韌性，盡管波動(dòng)劇烈，但僅下跌1.8%。該代幣受益于強(qiáng)勁的永續(xù)DEX交易量，總額達(dá)2900億美元，以及各平臺(tái)創(chuàng)紀(jì)錄的1萬億美元永續(xù)交易總量。此外，21Shares提交現(xiàn)貨ETF申請(qǐng)以及Hyperliquid Strategies提議回購(gòu)10億美元也提振了HYPE，反映出機(jī)構(gòu)投資者興趣日益濃厚。相比之下，BTC在月初創(chuàng)下新高后下跌4%，受到市場(chǎng)整體清算和宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性的拖累。以太坊下跌8.6%，但機(jī)構(gòu)需求依然穩(wěn)定：目前國(guó)債公司持有5%的以太坊，ETF資金流入持續(xù)強(qiáng)勁。

在眾多山寨幣中，SOL、XRP、TRX、DOGE、LINK 和 ADA 跌幅最大。盡管 Bitwise 推出的 Solana Staking ETF 首日交易額高達(dá) 5540 萬美元，資產(chǎn)管理規(guī)模超過 2.17 億美元，市場(chǎng)對(duì)此充滿期待，但 SOL 仍下跌了 12.7%。XRP 下跌了 13.9%，原因是拋售加劇以及受美國(guó)政府停擺影響，ETF 審批延遲。TRX 和 DOGE 分別下跌了 12.5% 和 21.1%，原因是投機(jī)性資產(chǎn)遭到拋售。LINK 跌幅擴(kuò)大了 21%，盡管標(biāo)普全球評(píng)級(jí)推出了鏈上穩(wěn)定幣風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分，Chainlink 也贏得了 SWIFT 2025 黑客馬拉松挑戰(zhàn)賽，使其仍然獲得了機(jī)構(gòu)投資者的青睞。ADA 跌幅最大，達(dá) 24%，原因是巨鯨拋售以及 ETF 審批再次延遲，使其成為 10 月份表現(xiàn)最差的加密貨幣之一。

去中心化金融（DeFi）

TVL 占頂級(jí)區(qū)塊鏈?zhǔn)袌?chǎng)份額

數(shù)據(jù)來源：DeFiLlama，截至2025年10月31日   

2025年10月，受整體市場(chǎng)調(diào)整導(dǎo)致流動(dòng)性下降的影響，DeFi總鎖定價(jià)值（TVL）環(huán)比下降4.85%。盡管市場(chǎng)低迷，BNB Chain仍引領(lǐng)DeFi生態(tài)系統(tǒng)的增長(zhǎng)，Solana和Arbitrum緊隨其后，而Tron和以太坊則略有下滑。與此同時(shí)，由于投資者尋求避險(xiǎn)，穩(wěn)定幣交易活躍度激增，總市值增長(zhǎng)3.54%。USDT繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)USDC的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，后者僅實(shí)現(xiàn)小幅增長(zhǎng)，??這進(jìn)一步鞏固了Tether在該領(lǐng)域的統(tǒng)治地位。EUROD和JPYC等新型法幣支持的穩(wěn)定幣的推出（分別與歐元和日元掛鉤）進(jìn)一步豐富了市場(chǎng)，并提高了除美元以外的跨境支付效率。

非同質(zhì)化代幣（NFT）

月度NFT交易量

資料來源：CryptoSlam，截至2025年10月31日

2025年10月，NFT市場(chǎng)總銷量增長(zhǎng)11.5%，延續(xù)了前幾個(gè)月的增長(zhǎng)勢(shì)頭。以太坊NFT繼續(xù)保持領(lǐng)先地位，銷量增長(zhǎng)6%，而比特幣和Base鏈NFT分別飆升28.7%和71.6%。相比之下，BNB鏈NFT銷量暴跌81.6%。在熱門系列中，Base鏈上的DX Terminal超越以太坊的CryptoPunks，榮登榜首，而Polygon的Courtyard則跌出前十，銷量下降70.5%。盡管取得了這些增長(zhǎng)，但NFT整體活躍度仍遠(yuǎn)低于峰值水平，表明市場(chǎng)需要新的催化劑。

即將到來的活動(dòng)和代幣解鎖

為了幫助用戶及時(shí)了解最新的 Web3 新聞，幣安研究團(tuán)隊(duì)匯總了下個(gè)月值得關(guān)注的事件和代幣解鎖信息。請(qǐng)密切關(guān)注區(qū)塊鏈領(lǐng)域的這些最新動(dòng)態(tài)。

2025年11月重要事件

來源：Cryptoevents、幣安研究院

以美元計(jì)價(jià)的最大代幣解鎖期限

數(shù)據(jù)來源：CryptoRank、幣安研究院

總結(jié)

本文僅為完整報(bào)告的節(jié)選，完整報(bào)告包含對(duì)上個(gè)月最重要圖表的進(jìn)一步分析。完整報(bào)告詳細(xì)闡述了10月10日至11日的市場(chǎng)波動(dòng)、x402開放支付協(xié)議、鏈上隱私交易量的增長(zhǎng)，以及Nof1 Research舉辦的AI交易大賽的結(jié)果。 

到此這篇關(guān)于10月加密貨幣市場(chǎng)表現(xiàn)如何?11月有哪些值得關(guān)注的重要?加密貨幣關(guān)鍵趨勢(shì)分析的文章就介紹到這了,更多相關(guān)加密貨幣內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！

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