幣安合約交易怎么玩?一文詳解幣安合約交易中U本位與幣本位的差異及下單操作教學
幣安的合約交易有許多名詞，如USDT 本位與幣本位、被動委托、只減倉、全部平倉、部分平倉等等。本篇文章，小編將帶各位了解幣安中的合約交易是怎么一回事，以及實際帶大家進行一次合約交易操作。
什么是合約交易
想像一下,您預期比特幣的價格會上漲,但在現(xiàn)貨市場,您只能投入1000元買入等值的比特幣,等待價格上漲后賣出獲利。如果使用合約交易,您可以利用「杠桿」這個工具,將您的1000元本金放大10倍甚至更高,相當于用1000元操控著10000元的倉位。這意味著,當市場朝您預測的方向變動時,您的利潤會被同步放大。反之,虧損也會被放大。
簡單來說,合約交易是一種金融衍生品,您交易的是一份「合約」,而非加密貨幣本身。這份合約約定了在未來的某個時間點,以特定的價格買入或賣出某項資產(chǎn)。其中,「永續(xù)合約」是目前最受歡迎的類型,它沒有到期日,讓交易者可以長期持有倉位。
合約交易和期貨不同之處
在了解合約交易之前，我們必須先了解什么是期貨。
在現(xiàn)貨交易下，我們都知道模式是「一手交錢、一手交貨」，在買賣發(fā)生的當下，兩種資產(chǎn)的交換會立即發(fā)生。
就像我們在菜市場買菜，一定是你給老板錢，老板給你菜；你不會跟攤販老板說：「我想用100 塊，在明天同一時間買這把青菜」如果你真的敢嘗試，老板一定默默記下你的長相……(笑)。
然而，期貨的運作就真的是這樣：「一手交錢，未來交貨！」
當初期貨會產(chǎn)生的理由，據(jù)說是在19 世紀初，谷物主和經(jīng)銷商為了避免市場供過于求導致價格暴跌，使農(nóng)場主常常連運費都收不回來，或是到了第二年春天谷物匱乏，加工商和消費者難以買到谷物，價格飛漲。
為了解決供需平衡的問題，經(jīng)銷商決定跟農(nóng)場主談好價格，先支付一定的金額，在未來的時間取貨，這就是傳統(tǒng)金融上期貨交易的雛形了。
根據(jù)買賣雙方根據(jù)合約條款的規(guī)定，在未來某一特定時間和地點，按照合約成交的價格買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量的資產(chǎn)，只要符合定義的交易行為都可以稱之為「期貨」。
合約交易和期貨交易其實非常類似，只是在實際執(zhí)行上有幾點不同，幣安的合約交易是屬于永續(xù)期貨合約，無結(jié)算日，操作杠桿更大（高達125 倍）。
| 期貨（Futures） | 差價合約（CFDs） | |
| 商品種類 | 多 | 極多 |
| 交易成本 | -交易手續(xù)費（額外收） -交易稅 | -交易手續(xù)費（含在點差內(nèi)） -隔夜利息 |
| 杠桿度 | 中（1~20倍） | 高（1~400倍） |
| 杠桿來源 | 保證金契約 | 融資借貸 |
| 保證金要求 | 高且固定 | 低且彈性 |
| 是否持有實物 | 有 | 無 |
| 到期日交割 | 有 | 無 |
| 操作彈性 | 大 | 大 |
| 監(jiān)管單位 | 期貨交易所 | 監(jiān)管委員會 |
| 供應(yīng)流通性 | 期貨交易所/買賣雙方 | 流通報價商 |
因此當你在幣安買賣永續(xù)合約（eg, 差價合約）時，買賣的東西就是「一張合約」，因此你不會獲得比特幣、以太幣等實際資產(chǎn)，所有獲利與虧損純粹是靠市場上的價格波動來決定。
某方面來說，進行合約交易是「虛」的，但正因為是合約，所以在投資上的彈性更大、更為方便！
在保證金交易中，一般都會談到兩種保證金的形式：
- 初始保證金：在建倉時，用戶在帳戶內(nèi)要放置該合約要求的最低保證金。
- 維持保證金：如果市場跟你的預測走勢相反，你的保證金就會虧損，若是低到一定程度，少于維持保證金的要求，系統(tǒng)就會幫你強制平倉。
由于保證金制度的存在，合約交易和杠桿交易一樣，可以透過杠桿去放大資本下單投資，
例如：你可以用10 USDT 的保證金，去操作200 USDT 的合約交易，換算下來杠桿就是20 倍。
了解了合約交易的模式之后，接著我們來教學如何在幣安使用合約交易吧！
開通幣安合約帳戶教學
和杠桿帳戶一樣，在使用合約交易之前需要先完成「開通合約帳戶」的步驟。
在幣安官網(wǎng)上，點選右上角的「錢包」，從中選取合約帳戶，按下立即開戶，仔細閱讀相關(guān)風險協(xié)議后，即可開通。 （操作和杠桿帳戶一模一樣），在開通前，幣安會有貼心警語提醒用戶合約交易的風險。
「USDT 合約vs 幣本位合約」差異詳解！
當合約帳戶開通后，你會發(fā)現(xiàn)里面有分為「 USDT 合約」以及「幣本位合約」，這兩者的差異主要在于結(jié)算的資產(chǎn)不同，拿BTC／USDT 這個貨幣對來舉例的話：
- USDT 合約：結(jié)算資產(chǎn)為USDT
- 幣本位合約：結(jié)算資產(chǎn)為BTC
在「 USDT 合約」模式下，你必須透過USDT 作為保證金資產(chǎn)，才能進行合約交易（就像你身在臺灣，需要用臺幣來消費一樣）。
在「幣本位合約」模式下，你得透過BTC 或是其他幣安支持的加密貨幣作為保證金，才能進行合約交易（就像在國外需使用各種外幣結(jié)帳一樣）。
兩種模式在下單操作上一模一樣，因此本文會以「USDT合約」來示范如何進行合約交易，主要會有四個步驟：
- 充值（轉(zhuǎn)帳／劃轉(zhuǎn)）資金到合約帳戶
- 選擇合約
- 下單
- 管理持倉
幣安合約交易下單教學
理論知識具備后,我們將以全球最大的加密貨幣交易所——幣安（Binance）為例,一步步帶您完成首次合約交易。如果您還沒有帳戶,建議先參考下方文章完成幣安開戶及身份認證。
- 完成幣安注冊和KYC：參考 幣安注冊/KYC教程
- 下載App：iOS看 幣安iOS下載教程，安卓看 幣安安卓App下載教程
- USDT資金準備：建議通過幣安的C2C交易用人民幣購買USDT，并選擇帶有“神盾保護”標識的高信譽商家進行交易。購買后，將USDT從“資金賬戶”劃轉(zhuǎn)至“現(xiàn)貨賬戶”才能用于交易。具體步驟參考 人民幣買USDT教程
第一步：選擇合約類型與劃轉(zhuǎn)資金
首先,登入幣安App,點擊底部導航欄的「合約」。您會看到頂部有U本位、幣本位??等選項。
- U本位合約(USDT-M Futures)：使用穩(wěn)定幣USDT或BUSD作為保證金和結(jié)算單位,損益計算直觀,適合新手。
- 幣本位合約(COIN-M Futures)：使用對應(yīng)的加密貨幣（如BTC、ETH）作為保證金,適合長期看好多個幣種的礦工或投資者。
新手建議從U本位合約開始。選擇后,點擊右下角的「資金劃轉(zhuǎn)」圖標,將資金從「現(xiàn)貨錢包」轉(zhuǎn)入「U本位合約錢包」。
第二步：詳解下單介面（全倉/逐倉、杠桿倍數(shù)）
成功劃轉(zhuǎn)資金后,我們來熟悉交易介面。最重要的兩個設(shè)定是保證金模式和杠桿倍數(shù)。
1. 全倉(Cross) vs 逐倉(Isolated)
- 逐倉模式：風險是隔離的。您為某個倉位投入的保證金是固定的,如果發(fā)生爆倉,最大損失就是該倉位的保證金,不會影響您合約帳戶中的其他資金。
- 全倉模式：合約帳戶中所有的可用余額都會被視為該倉位的保證金。優(yōu)點是抗風險能力較強,爆倉距離更遠；缺點是一旦爆倉,您合約帳戶里的所有資金都會虧損。
強烈建議新手使用「逐倉」模式,以便更好地控制單筆交易的風險。
2. 調(diào)整杠桿倍數(shù)
點擊杠桿倍數(shù)（預設(shè)通常是20x）,可以自由調(diào)整。請記住,倍數(shù)越高,風險越大。新手應(yīng)將杠桿控制在5倍以內(nèi)。
第三步：如何開倉（做多/做空）與下單
設(shè)定好模式與杠桿后,就可以準備下單了。您需要決定交易方向和下單方式。
- 預測價格上漲：選擇「買入/做多」。
- 預測價格下跌：選擇「賣出/做空」。
下單方式主要有「限價單」和「市價單」。
- 限價單：您自行設(shè)定一個理想的買入或賣出價格,當市場價格達到您設(shè)定的價位時,訂單才會成交。
- 市價單：以當前市場最優(yōu)價格立刻成交,速度快但價格可能略有偏差。
輸入您希望的價格（限價單）和數(shù)量,點擊「買入/做多」或「賣出/做空」即可成功開倉。
第四步：設(shè)定止盈止損,做好風險管理
開倉成功后,最重要的一步來了！您必須立即設(shè)定「止盈止損」(TP/SL),這是決定您能否在市場中長期生存的關(guān)鍵。
在下方的「當前倉位」區(qū)塊,您會看到剛剛建立的倉位。點擊「止盈止損」按鈕,輸入您預期的止盈價格和可以承受的止損價格。
- 止盈(Take Profit)：當價格達到此水平,系統(tǒng)會自動平倉,鎖定利潤。
- 止損(Stop Loss)：當價格跌至此水平,系統(tǒng)會自動平倉,防止虧損擴大。
一個常見的策略是將盈虧比設(shè)定為至少2:1,例如,如果您的止損設(shè)定為虧損10%,那么止盈目標至少要設(shè)定在獲利20%。
常見問題(FAQ)
Q1：合約交易最低需要多少資金？
理論上,合約交易的門檻非常低。在幣安等交易所,您甚至可以用幾USDT 的小額資金開始交易。然而,考慮到交易手續(xù)費和維持倉位所需的保證金,建議至少準備50至100 USDT 作為起始資金,這樣操作上會更有彈性。
Q2：U本位合約和幣本位合約有什么分別？
最主要的區(qū)別在于使用的保證金和結(jié)算貨幣。U本位合約使用USDT等穩(wěn)定幣,盈虧計算非常直觀,您賺取或虧損的都是USDT。幣本位合約則使用BTC、ETH等加密貨幣,您的盈虧會以該幣種計算。如果您預期BTC價格上漲,使用BTC作為保證金做多,若方向正確,您不僅能賺到價格上漲的利潤,還能賺到更多的BTC,形成「幣本位」的復利效應(yīng),但風險也相對更高。
Q3：合約交易爆倉后會否負債？
在絕大多數(shù)正規(guī)的交易所（如幣安）,由于有強制平倉機制的保護,一般情況下您是不會負債的。當您的倉位虧損即將觸及您投入的全部保證金時,系統(tǒng)會自動將其平倉。因此,您的最大損失通常僅限于您為該倉位投入的保證金（在逐倉模式下）或您合約帳戶的全部余額（在全倉模式下）,而不會要求您額外補錢。
Q4：什么是資金費率,我需要支付嗎？
資金費率是永續(xù)合約獨有的機制,用于平衡多空雙方的力量,使合約價格緊貼現(xiàn)貨價格。它每隔一段時間（通常是8小時）結(jié)算一次。如果資金費率為正,代表市場看漲情緒較濃,做多的一方需要支付費用給做空的一方。如果為負,則相反。只要您持有倉位,就需要參與資金費率的結(jié)算,可能是支付方,也可能是收取方。
結(jié)論
合約交易作為一種強大的加密貨幣入門投資工具,為投資者提供了靈活的交易策略和高效的資金運用方式。然而,高回報的背后是同等甚至更高的風險。對于新手而言,最重要的一課并非如何賺取最大利潤,而是如何管理風險、保住本金。本文提供的合約交易教學旨在為您建立一個穩(wěn)固的基礎(chǔ),從理解核心概念到掌握實戰(zhàn)操作,并始終將風險控制放在首位。在您投入真實資金之前,請務(wù)必使用小額資金或交易所的模擬盤進行充分練習,并持續(xù)學習。請記住,審慎的態(tài)度和嚴格的紀律,才是通往成功交易的長久之道。同時,遵守如幣安的負責交易政策等平臺規(guī)則,是保障交易安全的重要一環(huán)。
到此這篇關(guān)于幣安合約交易怎么玩?一文詳解幣安合約交易中U本位與幣本位的差異及下單操作教學 的文章就介紹到這了,更多相關(guān)幣安合約交易教學內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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