9. 沒(méi)有尊重市場(chǎng)

永遠(yuǎn)不要膨脹。

當(dāng)你自己已經(jīng)掌握市場(chǎng)規(guī)則、認(rèn)知已經(jīng)超越眾人的那一天，就是你要GG 的時(shí)刻。

有一天你可能發(fā)現(xiàn)，自己在過(guò)去一段時(shí)間的投資決策非常正確。交易賺錢了，山寨幣爆發(fā)了，杠桿為你帶來(lái)成倍收益。你隨手截圖，讓朋友羨慕、讓網(wǎng)友忌妒。

然后你看著推特，發(fā)現(xiàn)還有更有錢的人，正在用更簡(jiǎn)單的方式賺更多的錢。從跟他們的對(duì)話或貼文，你發(fā)現(xiàn)從他們的視角來(lái)看，市場(chǎng)的爆發(fā)才剛開始。甚至在他們眼中，那樣的收益也只是起跑點(diǎn)。

你原本覺(jué)得已經(jīng)很滿足，但一轉(zhuǎn)念：牛市正熱、資金來(lái)自盈利、比你厲害的人還在看多。于是你想：「杠桿再加一點(diǎn)、交易頻率再提升一點(diǎn)點(diǎn)，賺個(gè)千萬(wàn)入袋就立刻止盈退休。」

這，就是你要GG 的時(shí)刻。

有句話說(shuō)市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的，當(dāng)你開始盲目相信能賺到更多的錢時(shí)，就會(huì)開始做出很多逆勢(shì)做死的操作。

例如：幣價(jià)已經(jīng)開始回調(diào)，但越跌你越去杠桿加倉(cāng)，想要賺回來(lái)；幣價(jià)已經(jīng)開始上漲，但越漲你越去杠桿做空，想把它空下來(lái)。

當(dāng)這些操作短期無(wú)效，甚至虧損擴(kuò)大，你開始把原本儲(chǔ)蓄理財(cái)?shù)腻X拿來(lái)補(bǔ)倉(cāng)，甚至借錢逆勢(shì)加倉(cāng)。

這些做死的行為，都是你一開始投資時(shí)不可能做、也無(wú)法想像自己會(huì)做的事。但是當(dāng)你嘗過(guò)戰(zhàn)勝市場(chǎng)的甜頭，從覺(jué)得一百萬(wàn)很多，變成一千萬(wàn)也不算多的人時(shí)，不知什么，就是會(huì)去賭一波大的。

最后，市場(chǎng)會(huì)給你一記教訓(xùn)。

開始我們總是仰望《股市做手回憶錄》，結(jié)局我們卻總是信奉《窮查理的普通常識(shí)》。

10. 沒(méi)有成本的意識(shí)

金融市場(chǎng)最容易忽略的是風(fēng)險(xiǎn)，但更容易忽略的是成本。

從今天開始，當(dāng)你做任何投資或經(jīng)濟(jì)行為，不要只想著「風(fēng)險(xiǎn)」與「收益」，而要想著「風(fēng)險(xiǎn)」、「成本」與「收益」。

「成本」是你為了獲得某樣?xùn)|西而付出的代價(jià)。

就像風(fēng)險(xiǎn)一樣，人們常會(huì)盲目忽略或過(guò)度規(guī)避它，結(jié)果是：當(dāng)它真正發(fā)生時(shí)，自己毫無(wú)準(zhǔn)備。

而成本也是如此。

我們常因?yàn)樨澬幕蛲祽?，忽略那些原本可以控制、或?yīng)該承擔(dān)的成本，而這些小聰明往往才是讓你最終成本爆炸的陷阱。

舉例來(lái)說(shuō)，交易手續(xù)費(fèi)是交易所協(xié)助我們撮合買賣，我們所需要支付的成本。如果你忽略它，過(guò)可能會(huì)因?yàn)槎阮l繁交易而產(chǎn)生不必要的損耗，讓你長(zhǎng)期獲利的門檻變得更高。

如果你刻意選擇標(biāo)榜零手續(xù)費(fèi)的平臺(tái)或券商，你其實(shí)是在買入跟賣出的時(shí)候被平臺(tái)偷偷加上一筆價(jià)差，你看似省了手續(xù)費(fèi)，卻花得更多。

再比如，許多新手選擇用ETF 投資比特幣，認(rèn)為機(jī)構(gòu)商品才是最安心的。這對(duì)于長(zhǎng)期接觸傳統(tǒng)金融的人或許是好選擇，但對(duì)多數(shù)年輕人來(lái)說(shuō)，更應(yīng)該花幾分鐘去了解：

• 原生加密交易所的費(fèi)率與投資工具
• Web3 錢包自行保管資產(chǎn)的安全性

雖然短期內(nèi)多花一些時(shí)間成本，但往往能幫你節(jié)省大量的費(fèi)用成本，同時(shí)獲得未來(lái)可能早晚都要學(xué)習(xí)的區(qū)塊鏈金融常識(shí)。

11. 沒(méi)有分散風(fēng)險(xiǎn)

分散風(fēng)險(xiǎn)早已是老生常談，但這里想說(shuō)一些你可能沒(méi)聽(tīng)過(guò)的觀點(diǎn)。

傳奇投資人Peter Lynch 曾說(shuō)過(guò)，愚蠢的分散跟集中投資同樣危險(xiǎn)；指數(shù)投資之父Vanguard 的創(chuàng)辦人John Vogel 也曾說(shuō)，別把雞蛋放在同一個(gè)籃子里，但也不要放在你數(shù)不清的籃子里。

在加密貨幣市場(chǎng)，很多人看似在分散，卻沒(méi)有真正搞清楚分散的本質(zhì)跟價(jià)值在哪。

例如，你把所有的資金壓注在不同的迷因幣，以為做了分散，但其實(shí)迷因幣有可能在同一段時(shí)間一起跳水。你覺(jué)得你貫徹了分散風(fēng)險(xiǎn)的原則，所有小項(xiàng)目都配置一點(diǎn)點(diǎn)，但反而無(wú)力管理數(shù)十個(gè)倉(cāng)位，導(dǎo)致很多最終來(lái)得及止盈止損的項(xiàng)目，還是竹籃打水一場(chǎng)空。

對(duì)新手來(lái)說(shuō)，分散風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該有三大原則：「進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的分散」、「投資賽道的分散」和「資產(chǎn)存放的分散」。

「進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)」就是俗稱的分批買進(jìn)DCA 的法則。

除非你能準(zhǔn)確判斷周期高低點(diǎn)，否則不應(yīng)該一次全買或全賣。

不是因?yàn)榉峙M(jìn)場(chǎng)的期望獲利比較高，而是多數(shù)情況下，對(duì)新人來(lái)說(shuō)，一次就all in，會(huì)無(wú)法按捺住短期價(jià)格的波動(dòng)，導(dǎo)致低價(jià)恐慌賣出。

后續(xù)幣價(jià)回升，你又不敢進(jìn)場(chǎng)，導(dǎo)致你總是虧損。

「投資賽道」指的是你布局應(yīng)該要分散在漲跌如相對(duì)獨(dú)立的資產(chǎn)。

如果你有50% 的資產(chǎn)在加密貨幣市場(chǎng)，剩下就不該全壓科技股，因?yàn)榧用茇泿排c區(qū)塊鏈生態(tài)的漲跌，與科技股的相關(guān)性更高。

分散的目的，是避免一個(gè)押注失敗拖累全部資產(chǎn)。買進(jìn)一堆相關(guān)性高的標(biāo)的，根本不是有效的分散。

「資產(chǎn)存放」，這尤其在加密貨幣市場(chǎng)依然是野蠻發(fā)展的今天，任何一個(gè)DeFi 項(xiàng)目都有被駭客攻擊的疑慮，任何一間中心化的平臺(tái)都有出包破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

甚至如果你的資金體量夠大，你都會(huì)擔(dān)心如果你把所有的比特幣放在同一個(gè)冷錢包，這一支私鑰如果遺失了該怎么辦。

因此多數(shù)大資金的玩家，往往會(huì)把資產(chǎn)分散到數(shù)個(gè)交易所、錢包，甚至多個(gè)城市的冷錢包與保險(xiǎn)柜。

但對(duì)一般小本金參與者來(lái)說(shuō)，花太多精力去分散，也會(huì)提升你的操作跟機(jī)會(huì)成本。

對(duì)多數(shù)幣圈新手說(shuō)，有三間左右交易所帳戶、有一個(gè)獨(dú)立的熱錢包與另一個(gè)獨(dú)立的冷錢包，大致上就已經(jīng)足夠了。

總結(jié)

牛市是一個(gè)翻倍你投資組合的黃金機(jī)會(huì)，但同時(shí)也充滿了心理陷阱。不要讓這些錯(cuò)誤偷走你的收益。保持紀(jì)律，妥善管理資金，最重要的是——要知道什么時(shí)候停下來(lái)。

在加密貨幣中，賺錢是困難的。保持收益則更加困難。

以上就是為什么這么多人在幣圈牛市中仍然虧錢？八大常見(jiàn)錯(cuò)誤分析的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于牛市虧錢原因分析的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！