AAVE 協(xié)議是一個去中心化的借貸市場，用戶可以在這里作為「存款人」提供流動性賺取利息，或作為「借款人」以超額抵押的方式借出加密貨幣。

AAVE 幣是協(xié)議的治理代幣，持有者可以參與協(xié)議的決策投票，或?qū)⒋鷰刨|(zhì)押在安全模塊（Safety Module）中以賺取獎勵并保障協(xié)議安全。

AAVE 是 DeFi 藍(lán)籌項(xiàng)目，但仍需注意智能合約風(fēng)險(xiǎn)、以及抵押品價(jià)格大幅波動導(dǎo)致的清算風(fēng)險(xiǎn)。

AAVE 項(xiàng)目介紹

AAVE 是一個運(yùn)行在以太坊及多個區(qū)塊鏈（Arbitrum, Optimism, Polygon 等）上的去中心化借貸協(xié)議。

你可以把它想像成一家「沒有銀行行員、由代碼自動運(yùn)行」的全球銀行。在這個銀行里，沒有信用審查，任何人只要有加密貨幣資產(chǎn)，就可以存錢領(lǐng)息，或是抵押資產(chǎn)借錢。

AAVE 是藍(lán)籌 DeFi 項(xiàng)目，已穩(wěn)定運(yùn)作多年，并且也是目前 Defillama 上總鎖倉量 (TVL) 第一名的協(xié)議。

Defillama數(shù)據(jù)，AAVE 排名第一

AAVE 協(xié)議怎么運(yùn)作

AAVE 的運(yùn)作內(nèi)核在于流動性池（Liquidity Pool）

• 存款（Supply)： 用戶將閑置的加密貨幣（如 USDT, ETH）存入 AAVE 的智能合約中。這些資金會匯集到一個大池子里，存款人會收到對應(yīng)的「aToken」（例如存入 USDC 收到 aUSDC），作為存款憑證，并開始隨時(shí)間自動累積利息
• 借款（Borrow)： 借款人想要從池子里借錢，必須先存入價(jià)值高于借款金額的資產(chǎn)作為「抵押品」（超額抵押）。例如，你抵押了價(jià)值 $150 的 ETH，可能只能借出 $100 的 USDT
• 清算  (Liquidation)：當(dāng)?shù)盅浩穬r(jià)值下跌時(shí)，若其抵押品價(jià)值小于總負(fù)債，協(xié)議將會觸發(fā)清算，將抵押品賣出以保持協(xié)議債務(wù)水平

這種機(jī)制確保了即使借款人不還錢，協(xié)議也可以賣掉他的抵押品來償還債務(wù)，保障存款人的資金安全。

AAVE 借款界面

那 AAVE V3 是什么

AAVE V3 是該協(xié)議的最新版本，相比 V2，它引入了幾個提升資本效率與安全性的重要功能：

• 高效模式 (E-Mode)： 允許將掛鉤資產(chǎn)（例如 USDC 和 USDT，或 ETH 和 stETH）以極高的抵押率進(jìn)行借貸，最高可達(dá) 97%，大幅提升資金利用率。
• 隔離模式 (Isolation Mode)： 新上架的長尾資產(chǎn)（風(fēng)險(xiǎn)較高的小幣）會有借貸上限，且只能借出特定穩(wěn)定幣，防止單一資產(chǎn)崩盤影響整個協(xié)議。
• Gas 費(fèi)用優(yōu)化： 協(xié)議交易運(yùn)行時(shí)的 Gas Fee 較前 V2 版本降低了 25%，此優(yōu)化大幅降低了用戶的操作成本。
• 發(fā)送門 (Portal)： Aave V3 主要功能之一發(fā)送門（Portal），引入了跨鏈流動性，目的是讓 Aave 成為一個無鏈、無邊界的流動性協(xié)議。

AAVE 質(zhì)押放貸教程

想在 AAVE 上賺取利息非常簡單，以下是步驟：

• 連接錢包： 進(jìn)入 AAVE 官網(wǎng)，點(diǎn)擊 “Connect Wallet”，連接你的加密貨幣錢包
• 選擇市場： 在左上角選擇你資產(chǎn)所在的網(wǎng)絡(luò)（例如 Ethereum 或 Arbitrum）。
• 選擇資產(chǎn)： 在 “Assets to supply” 列表中找到你想存的幣種（如 USDC），點(diǎn)擊 “Supply”。
• 輸入金額與授權(quán)： 輸入存款金額，若是第一次使用該幣種，需先點(diǎn)擊 “Approve” 授權(quán)合約。
• 確認(rèn)存款： 點(diǎn)擊 “Supply”，在錢包中簽署交易。成功后，你可以在 “Your supplies” 看到你的資產(chǎn)。

鏈接錢包 & 選擇市場

選擇存入資產(chǎn)與數(shù)量

AAVE 質(zhì)押利息是多少

AAVE 的存款利息（Supply APY）是浮動的，取決于市場的供需關(guān)系：

• 借款人多，資金池緊張： 利息會自動上升，吸引更多人來存款。
• 借款人少，資金池充裕： 利息會下降。

通常穩(wěn)定幣（USDT, USDC）的年化報(bào)酬率（APY）會比主流幣（ETH, BTC）高，一般在 2% ~ 10% 之間波動

AAVE的雙線性借貸模型

AAVE 借貸教程

要借錢，你必須先完成上面的「存款」步驟作為抵押。

進(jìn)入借貸界面： 在 Dashboard 頁面的 “Assets to borrow” 列表中選擇你想借的幣種。

輸入金額： 輸入你想借出的數(shù)量。系統(tǒng)會根據(jù)你的抵押品價(jià)值，顯示你最多能借多少。

注意健康系數(shù) (Health Factor)： 界面上會顯示一個 Health Factor 數(shù)值。

• 數(shù)值> 1：安全。
• 數(shù)值 < 1：你的抵押品會被強(qiáng)制清算（賣掉）以償還債務(wù)。
• 建議將 Health Factor 保持在 1.5 或 2 以上，以應(yīng)對市場波動。

確認(rèn)借款： 點(diǎn)擊 “Borrow” 并簽署交易。

點(diǎn)擊 Borrow

確認(rèn)數(shù)量與健康指針后，點(diǎn)擊借出

AAVE 借貸利息是多少

與存款利息一樣，借款利息也是浮動的。

• Variable APY (浮動利率)： 隨市場供需實(shí)時(shí)變化。目前 AAVE V3 主要采用此模式。
• 利息支付： 利息會隨著時(shí)間自動計(jì)入你的債務(wù)中。也就是說，你還款時(shí)需要?dú)w還「本金 + 累積利息」。

借款相關(guān)數(shù)值

AAVE 的優(yōu)點(diǎn)

• 去中心化與透明： 所有交易紀(jì)錄都在鏈上可查，沒有黑箱作業(yè)。
• 安全性高： 作為 DeFi 借貸龍頭，代碼經(jīng)過多次審計(jì)，且擁有安全模塊（Safety Module）作為保險(xiǎn)資金。
• 閃電貸 (Flash Loans)： AAVE 首創(chuàng)的功能，允許開發(fā)者在「同一筆交易內(nèi)」借出巨額資金并歸還，無需 抵押品，常被用于套利。
• 多鏈支持： 幾乎支持所有主流 EVM 兼容鏈，資金調(diào)度方便。

使用 AAVE 的風(fēng)險(xiǎn)

• 清算風(fēng)險(xiǎn)： 這是新手最容易忽視的。如果你抵押 ETH 借出 USDT，當(dāng) ETH 價(jià)格大跌時(shí)，你的抵押品價(jià)值可能不足以支撐債務(wù)，導(dǎo)致被協(xié)議強(qiáng)制賣出（清算）并扣除罰金。
• 智能合約風(fēng)險(xiǎn)： 雖然 AAVE 非常安全，但任何代碼都存在潛在漏洞被黑客攻擊的風(fēng)險(xiǎn)。
• 預(yù)言機(jī)風(fēng)險(xiǎn)： AAVE 依賴 Chainlink 等預(yù)言機(jī)來獲取價(jià)格，如果預(yù)言機(jī)報(bào)價(jià)錯誤，可能導(dǎo)致錯誤清算。

AAVE 幣是什么

AAVE 代幣是協(xié)議的治理代幣。

• 治理 (Governance)： 持有 AAVE 可以對協(xié)議的更新、參數(shù)調(diào)整（如添加幣種、調(diào)整利率模型）進(jìn)行投票。
• 安全模塊質(zhì)押 (Staking)： 用戶可以將 AAVE 代幣質(zhì)押到協(xié)議的安全模塊中，賺取 AAVE 獎勵。但要注意，如果協(xié)議發(fā)生資 金短缺（如被駭），質(zhì)押的 AAVE 會有部分被拍賣用來賠償存款人。

AAVE 協(xié)議治理

AAVE 有手機(jī)應(yīng)用進(jìn)程嗎

Aave Labs 在 2025 年正式推出了官方的手機(jī)應(yīng)用進(jìn)程（目前已在 iOS App Store 上架，Android 版本亦有相關(guān)計(jì)劃）。這款 App 的定位更偏向「高收益儲蓄帳戶」，界面設(shè)計(jì)非常簡潔，讓用戶可以像使用傳統(tǒng)銀行 App 一樣，直接鏈接銀行卡或存入穩(wěn)定幣來賺取高達(dá) 9% 的年化報(bào)酬，并提供最高 100 萬美元的余額保護(hù)方案。

目前 APP 已經(jīng)打開 Waitlist，使用此邀請碼注冊可以在等候名單中往前移動，更快獲得更方便的 DeFi 體驗(yàn)

即將推出的 AAVE APP

在哪里能交易 AAVE 代幣

幾乎所有的主流交易所都能買到 AAVE 幣：

• 全球最大的加密貨幣交易所 – Binance 幣安（官方注冊 官方下載）
• 全球最佳 Web3 交易所 – OKX（官方注冊 官方下載）
• 最適合新手購買山寨幣的交易所 – MEXC
• 山寨幣最多的交易所 – Gate.io（官方注冊 官方下載）
• 最適合合約交易的交易所 – Bybit（官方注冊 官方下載）
• 最適合新手的跟單交易所 – BingX
• 全球最大的跟單交易所 – Bitget（官方注冊 官方下載）

FAQ

AAVE 創(chuàng)始人是誰

AAVE 由 Stani Kulechov 于 2017 年創(chuàng)立。他是一位芬蘭的進(jìn)程員和企業(yè)家，最早創(chuàng)立了 ETHLend（AAVE 的前身），是 DeFi 領(lǐng)域的早期先驅(qū)之一。

AAVE 由 Stani Kulechov 于 2017 年創(chuàng)立

AAVE 安全嗎

AAVE 被認(rèn)為是安全性最高的 DeFi 協(xié)議之一。它經(jīng)過了多次頂級安全公司的代碼審計(jì)，并且運(yùn)行多年未發(fā)生過嚴(yán)重的資金被駭事件。此外，它與 Chainlink 深度合作，使用其 Price Feeds 確保價(jià)格數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性 。

AAVE 是詐 騙嗎

不是。AAVE 是一個公開透明的去中心化協(xié)議，其總鎖倉量 (TVL) 常年位居 DeFi 前三名。但請務(wù)必小心網(wǎng)絡(luò)上冒充 AAVE 官方的釣魚網(wǎng)站或假的客服人員。

AAVE 臺灣人能用嗎

可以。AAVE 并沒有對臺灣 IP 進(jìn)行封鎖，臺灣用戶只要準(zhǔn)備好加密貨幣錢包（如 MetaMask、Binance 等交易所帳戶），即可直接連接協(xié)議進(jìn)行存借款操作。

什么是清算？

在 AAVE 這種去中心化借貸協(xié)議中，「清算」是一種保護(hù)存款人資產(chǎn)的安全機(jī)制。由于區(qū)塊鏈上沒有現(xiàn)實(shí)世界的法律追討手段，協(xié)議必須確保抵押品的價(jià)值永遠(yuǎn)高于借出的債務(wù)。

當(dāng)你的抵押品價(jià)值因?yàn)槭袌鰞r(jià)格下跌，或是借出的資產(chǎn)價(jià)格大幅上漲，導(dǎo)致你的健康系數(shù)（Health Factor）低于 1.0 時(shí)，就會觸發(fā)清算進(jìn)程。

清算的運(yùn)作流程

• 觸發(fā)清算： 系統(tǒng)偵測到你的 Health Factor < 1。
• 清算人介入： 外部的清算人（通常是自動化機(jī)器人）會代替你向協(xié)議償還部分債務(wù)。
• 折價(jià)賣出抵押品： 作為補(bǔ)償，清算人會獲得你的一部分抵押品，且通常是以低于市場價(jià)（5% ~ 10% 的折扣）的價(jià)格取得。
• 扣除罰金： 被清算的用戶除了要償還債務(wù)，還需要支付一筆清算罰金（Liquidation Penalty）

如何避免被清算？

• 保持高健康系數(shù)： 建議將 Health Factor 維持在 1.5 以上。
• 及時(shí)補(bǔ)足抵押品： 當(dāng)市場劇烈波動時(shí)，趕快存入更多資產(chǎn)來提高抵押價(jià)值。
• 提前歸還貸款： 減少債務(wù)金額也能有效提升健康系數(shù)。
• 避免滿杠桿： 不要借到系統(tǒng)允許的上限，給市場波動預(yù)留空間。

還有哪些借貸協(xié)議

除了 AAVE 外，區(qū)塊鏈?zhǔn)澜邕€有許多有名的借貸協(xié)議：

結(jié)論

AAVE 作為 DeFi 世界的「去中心化銀行」，為用戶提供了極大的資金靈活性。對于長期持有者來說，它是一個賺取被動收入的好地方；對于交易員來說，它是獲取流動性的重要工具。

然而，操作 DeFi 協(xié)議始終伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，特別是進(jìn)行杠桿借貸時(shí)。建議新手先從單純的存款 (Supply)開始體驗(yàn)，熟悉后再嘗試借款功能，并時(shí)刻關(guān)注你的健康系數(shù)。

到此這篇關(guān)于AAVE 是什么？AAVE 借貸怎么用？AAVE V3、利率、風(fēng)險(xiǎn)解析（2026年）的文章就介紹到這了,更多相關(guān)AAVE幣全面解析內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！

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