想要用杠桿放大盈虧，除了靠合約交易外，其實(shí)還有個工具：期權(quán)，只要用權(quán)利金就有機(jī)會在風(fēng)險有限的情況下，創(chuàng)造獲利無限的可能性。

這篇文章就來深入解析幣安期權(quán)，我會用簡單的例子帶你搞懂幣安期權(quán)的運(yùn)作原理，并以圖解示范幣安期權(quán)操作流程，最后也會分享幣安期權(quán)的應(yīng)用技巧。

幣安期權(quán)是什么？

幣安期權(quán)是由幣安交易所提供的衍生品，讓用戶可以買賣「未來的幣價」，并直接根據(jù)未來幣價的結(jié)果結(jié)算盈虧、不需額外買幣來交割，而且不用準(zhǔn)備全額資金，只要支付權(quán)利金或準(zhǔn)備履約保證金即可。

其實(shí)在傳統(tǒng)金融市場，期權(quán)已經(jīng)是一個很成熟的交易商品，只不過因為加密貨幣市場有更直覺的合約功能，因此才比較少交易所提供期權(quán)交易。

通過幣安期權(quán)，你可以更有彈性的進(jìn)行加密貨幣交易，例如對沖其他資產(chǎn)的風(fēng)險，或是善用期權(quán)的杠桿特性放大盈虧，甚至運(yùn)用多元期權(quán)商品進(jìn)行套利。

在幣安期權(quán)中，分為「看漲（Call 做多、買權(quán)）」、「看跌（put 做空、賣權(quán)）」兩種，兩者也可以分別「買」或「賣」。

因為買、賣非常容易錯亂，因此這邊富哥用生活中買雞蛋的例子，帶你搞懂幣安期權(quán)的運(yùn)作機(jī)制。

幣安期權(quán)概念圖

期權(quán)原始用途：買入90 看漲（買入買權(quán)）

假設(shè)你是早餐店老板，想要確保未來不管蛋價多少，都能夠把蛋價成本控制在100 元左右，讓蛋餅、荷包蛋的餐點(diǎn)價格都不受影響。

如果你認(rèn)為蛋價未來會上漲，就可以先買入「90 看漲」，來避免用高昂的成本買蛋。

這意思是在未來指定時間，無論蛋價漲到200、300，你都可以擁有用90 價格買蛋的「權(quán)利」，這權(quán)利你可以在未來選擇行使或不行使。

當(dāng)然，你還是要花一點(diǎn)錢才能買到這個「權(quán)利」，稱為「權(quán)利金」，假設(shè)這標(biāo)的目前權(quán)利金是10。

到了指定時間，蛋價有三種可能性：

• 超過100：你可以行使「用90 價格買蛋的權(quán)利，加上權(quán)利金10，總成本100 剛好符合預(yù)期。
• 介于90~100：跟「超過100」一樣，用總成本100 拿下蛋蛋。
• 低于90：你可以放棄用90 價格買蛋的權(quán)利，畢竟現(xiàn)在蛋價更低、何必行使權(quán)利對吧。假設(shè)蛋價是85，那么你只要支付85 就能買到蛋，但因為權(quán)利金10 付出去后就拿不回來了，所以買蛋總成本是95，但還是低于預(yù)期成本100。

也就是說，不管蛋價漲多高或跌多低，買蛋的成本都能控制在100 以下，如果蛋價跌到20 甚至還能用超低成本買到。

如果蛋價漲太高、漲到150，而你剛好不需要買蛋了，也可以在結(jié)算前把這個權(quán)利「賣給別人」，例如賣個40，這樣別人用90+40 就能買到蛋也樂意，你也可以賺到40-10=30 的價差。

當(dāng)然，如果蛋價在100 以下，你當(dāng)初其實(shí)根本不用買這個「90 看漲」，因為這會讓你多付出權(quán)利金10，但蛋價會漲會跌沒人知道，等于你是用少少的權(quán)利金當(dāng)「保險」，去避免蛋價漲飛天的窘境。

期權(quán)原始用途：買入110 看跌（買入賣權(quán)）

如果買入看跌期權(quán)，意味著你認(rèn)為蛋價未來會下跌，先買期權(quán)來避免蛋價跌到谷底。

此時通常不是早餐店老板會買這個賣權(quán)，而是賣蛋的蛋農(nóng)，借此確保自己能把蛋賣在100 以上。

同樣地，你還是要花一點(diǎn)錢才能買到這個「權(quán)利」，假設(shè)這個權(quán)利的價格是10（成為權(quán)利金）。

到了指定時間，蛋價有三種可能性：

• 超過110：你可以放棄用110 賣蛋的權(quán)利，假設(shè)蛋價是130，那么你可以直接把蛋用130 賣出，并放棄10 權(quán)利金，整體來說總收益是120、依舊比預(yù)期來得多。
• 介于110~100：你可以行使「用110 價格賣蛋的權(quán)利，扣除成本權(quán)利金10，總收益100 剛好符合預(yù)期。
• 低于100：跟「介于110~100」一樣，用總收益100 賣出蛋蛋。

也就是說，通過買入看跌期權(quán)，你能確保賣蛋的總收益有100 以上。

問題來了，身為投資人我們根本沒有要買賣蛋，只是要賺價差啊！那具體來說該怎么通過期權(quán)賺到錢？

幣安期權(quán)獲利舉例

這邊富哥同樣以買蛋的標(biāo)的為例，但換成投資人的角度來說明如何從期權(quán)中獲利。

買入90 看漲

身為投資人買入看漲期權(quán)時，代表你認(rèn)為這個標(biāo)的會漲，而且漲越多越賺錢。

例如用10 權(quán)利金買入90 看漲后，代表未來你可以用90 的價格來買入這個幣，則當(dāng)未來價格：

• 漲超過100：行使用90 買入的權(quán)利，立刻賣掉后就能賺到中間的價差，例如價格是130，就能賺到130-90-10=30，等于用10 權(quán)利金就翻了三倍。
• 介于90~100：一樣行使90 買入的權(quán)利并賺到一咪咪價差，但因為前面有權(quán)利金的10 成本，因此整體會小虧一點(diǎn)。
• 低于90：放棄90 買入的權(quán)利，等于整體只損失權(quán)利金10。

買入幣安看漲期權(quán)舉例

也就是說，當(dāng)你買入看漲期權(quán)時，只要價格超過權(quán)利金+買入期權(quán)價，多出的都是賺的，等于用風(fēng)險有限的10 權(quán)利金，就有機(jī)會獲得無限獲利。

買入110 看跌

買入看跌期權(quán)時，代表你認(rèn)為這個幣價未來會下跌，跌越多越賺。

例如用10 權(quán)利金買入110 看跌期權(quán)后，代表未來你可以用110 的價格賣出這個幣，則當(dāng)未來價格：

• 超過110：放棄行使權(quán)利，等于只損失10 權(quán)利金。
• 介于110~100：行使110 賣出的權(quán)利，等于低買高賣小賺一筆，但計入10 權(quán)利金成本以后還是小虧。
• 低于100：同樣行使110 賣出的權(quán)利，用更低的價格買入后用110 賣出，扣除10 權(quán)利金后還是有賺。

買入幣安看跌期權(quán)舉例

通過前面的舉例，相信你大概知道如何通過幣安期權(quán)獲利了。

當(dāng)然現(xiàn)在幣安期權(quán)除了「買」之外還可以「賣」，不過「賣」要顧及的面向比較多，而且不像「買」是風(fēng)險有限、獲利無限，「賣」是風(fēng)險無限、獲利有限，只有在價格波動較小時才有機(jī)會獲利。

比起用期權(quán)來當(dāng)賣方，使用「雙幣投資」這類包裝后的產(chǎn)品來操作會更直覺一些，本質(zhì)上它也是當(dāng)期權(quán)的賣方，但要思考的面向更簡單一些。

幣安期權(quán)使用教學(xué)

前期準(zhǔn)備

首先，你要準(zhǔn)備好幣安交易所帳戶，并且完成身份驗證。

• 完成幣安注冊和KYC：參考 幣安注冊/KYC教程
• 下載App：iOS看 幣安iOS下載教程，安卓看 幣安安卓App下載教程
• USDT資金準(zhǔn)備：建議通過幣安的C2C交易用人民幣購買USDT，并選擇帶有“神盾保護(hù)”標(biāo)識的高信譽(yù)商家進(jìn)行交易。購買后，將USDT從“資金賬戶”劃轉(zhuǎn)至“現(xiàn)貨賬戶”才能用于交易。具體步驟參考 人民幣買USDT教程

幣安期權(quán)步驟一：進(jìn)入期權(quán)界面并準(zhǔn)備好資金

接著，從「合約」功能找到「期權(quán)」，第一次使用時要先開通。

開通期權(quán)帳戶后，可以先把USDT 從現(xiàn)貨帳戶轉(zhuǎn)過來，因為幣安各投資功能的資金都是分開的，以免投資人誤用到其他投資策略的資金。

幣安期權(quán)步驟一：進(jìn)入期權(quán)介面

幣安期權(quán)步驟二：挑選適當(dāng)標(biāo)的

在幣安期權(quán)界面中，你會看到一大堆選項，別緊張，首先決定你要操作哪個幣種的價格，幣安目前提供BTC、ETH、BNB、SOL、XRP 等主流幣種的期權(quán)。

幣安期權(quán)步驟二：挑選對應(yīng)標(biāo)的

挑選后，選擇你要交易「哪個時間點(diǎn)」的幣價，可從當(dāng)日到約9 個月中選擇，確切時間點(diǎn)都是下午4 點(diǎn)，并會以到期時間前0.5 小時的現(xiàn)貨價格指數(shù)平均計算價格。

接著選擇你預(yù)期幣價是「漲」還是「跌」，認(rèn)為會漲就選「看漲期權(quán)」，反之則選「看跌期權(quán)」

舉例來說，你認(rèn)為明天下午4 點(diǎn)某幣價格會大漲，就選「看漲期權(quán)」。

再來，選擇「你預(yù)期幣價會超過（看漲）或低于（看跌）哪個價格」，我會建議直接從下面「保本」的數(shù)字來挑。

幣安期權(quán)步驟二：標(biāo)的挑選說明

例如如果你認(rèn)為這個幣價格在今天下午4 點(diǎn)會超過61,737，就選60,000 這個標(biāo)的。

為什么60,000 看漲期權(quán)的保本價格是61,737？

因為你的成本還包括權(quán)利金，也就是右邊綠色的1736，這個1736 也是目前買入此期權(quán)時，每買一張要準(zhǔn)備的資金，具體價格會因為市場買賣這個期權(quán)而浮動。

幣安期權(quán)步驟三：下單支付權(quán)利金

選好標(biāo)的后點(diǎn)進(jìn)去，你會發(fā)現(xiàn)交易界面其實(shí)跟買賣幣或合約差不多，沒錯！其實(shí)期權(quán)就是把「權(quán)利金」當(dāng)成標(biāo)的在買賣。

從標(biāo)的名稱也可了解你在預(yù)測哪個時間點(diǎn)的幣價、能以多少價格在未來買進(jìn)或賣出這個幣，因為幣安期權(quán)標(biāo)的格式如下：標(biāo)的資產(chǎn)-YYMMDD- 行使價-期權(quán)類型，其中期權(quán)類型「看漲」是「C」、「看跌」是「P」

幣安期權(quán)步驟四：賣出權(quán)利或等待結(jié)算

持有對應(yīng)期權(quán)后，你可以切換到「賣出」來提前賣掉，就像是平常買賣幣一樣，低價買、高價賣就能賺到中間的價差。

富哥補(bǔ)充：這邊先買入后的「賣出」跟一開始就「賣出期權(quán)」是不一樣的，這邊賣出只是把原本標(biāo)的脫手，沒賣掉頂多損失權(quán)利金，一開始就賣出期權(quán)則是冒著獲利有限、風(fēng)險無限在操作。

又或是你可以等期權(quán)結(jié)算時，根據(jù)結(jié)算日下午3:30~4:00 的現(xiàn)貨平均價格來決定是否可獲得收益。

要注意，結(jié)算前只要賣在更高價，就相當(dāng)于你把權(quán)利賣掉并把權(quán)利金「賺回來了」，之后結(jié)算結(jié)果跟你沒有任何關(guān)系，反之若等到結(jié)算，權(quán)利金就再也拿不回來，若結(jié)算有獲利則可獲得對應(yīng)收益。

幣安期權(quán)手續(xù)費(fèi)

幣安期權(quán)手續(xù)費(fèi)

幣安期權(quán)交易手續(xù)費(fèi)率是0.024%，但這個費(fèi)率不是用「你支付的金額」計算，而是以成交當(dāng)下對應(yīng)幣種的價格來算，上限則是你支付的總金額x10%。

幣安期權(quán)手續(xù)費(fèi)

舉例來說，我用35 USDT 買入0.02 張看漲比特幣的期權(quán)，交易當(dāng)下比特幣指數(shù)價格是63,962.8 USDT，則手續(xù)費(fèi)是63,962.8 x0.02×0.024%=0.30703，檢視上限35×10%=3.5，沒超過所以手續(xù)費(fèi)就是0.30703。

而若結(jié)算時有行使權(quán)利，會再被收0.015% 的行權(quán)費(fèi)，計算方式跟交易手續(xù)費(fèi)一樣，都是以幣種本身的價格來算，但上限則變成「行權(quán)價值」的10%。

例如持有買權(quán)，且結(jié)算價格是60,000、行使價格是55,000，則行權(quán)價值是60,000-55,000=5,000。

反之持有賣權(quán)，期權(quán)價值= 行使價格– 結(jié)算價格。

另外，若你有使用「賣出期權(quán)」功能（不是先買后賣的賣出），則若不幸被強(qiáng)平，幣安也會收取強(qiáng)平手續(xù)費(fèi)0.19%。

幣安期權(quán)的優(yōu)缺點(diǎn)

幣安期權(quán)的優(yōu)勢

多元標(biāo)的選擇

從當(dāng)日到270 天后的期權(quán)都有，每個時間點(diǎn)也有多種的價位可挑選，等于你可以根據(jù)需求自由挑選，不會受制于有限的標(biāo)的。

一個APP 搞定一切

不管是要交易加密貨幣、合約、期權(quán)甚至美股等，都可以用幣安APP 搞定，等于你可以用同一個APP 操作多種策略，包含套利、對沖等，并通過整體帳戶盈虧一次評估策略的有效性，而不需分別打開不同平臺、自行計算各自盈虧。

顯示保本價格可直覺式篩選

你不必自己把行權(quán)價格跟權(quán)利金做加減計算，只要看對應(yīng)產(chǎn)品上的「保本」價格，就可以快速挑選適當(dāng)?shù)钠跈?quán)標(biāo)的。

你唯二要思考的，是幣價會漲還是會跌，以及會在哪個價位之上或之下，比對這個價位跟保本價格后就能找到對應(yīng)標(biāo)的。

幣安期權(quán)的缺點(diǎn)

交易深度淺

期權(quán)在加密貨幣市場中并不流行，因此部分標(biāo)的的交易深度非常淺，像上圖市場上買賣單只有個位數(shù)張，隨便一點(diǎn)資金就能把市場上的訂單全部吃掉。

而且你會發(fā)現(xiàn)他的價格是0，這不是指真的有人用0 買到，而是市場上根本沒有成交。

等于你要靠幣安低買高賣賺錢是比較困難的，大多得靠結(jié)算的價差來獲利，除非剛好賽到，你用低價掛單、然后有人不小心市價成交。

有隱藏成本

期權(quán)頁面顯示的「保本」價并沒有考量手續(xù)費(fèi)成本，等于你還是要自己多抓一點(diǎn)價格空間，才是真正開始獲利的價位。

尤其期權(quán)的手續(xù)費(fèi)是以「幣種價格」而非「權(quán)利金總額」來算，計算時要多繞點(diǎn)路才能精確抓好成本。

幣安期權(quán)應(yīng)用技巧

了解幣安期權(quán)的運(yùn)作方式與優(yōu)缺點(diǎn)后，接著來分享你可以如何善用幣安期權(quán)，幫助自己規(guī)避風(fēng)險或從中獲利。

對沖交易風(fēng)險

當(dāng)你已經(jīng)持有某幣種或某幣合約，但擔(dān)心短期內(nèi)會因為特定事件的影響而導(dǎo)致虧損時，就可以靠幣安期權(quán)來對沖這個風(fēng)險，相當(dāng)于用權(quán)利金來買保險的概念。

舉例來說，如果你持有大量的某幣種，但擔(dān)心三個月內(nèi)幣價會下跌、但又不確定怎么辦？此時你可以買入這個幣的三個月看跌期權(quán)。

若幣價真的跌爛了，你的期權(quán)就會大賺、剛好能彌補(bǔ)持有幣種的損失，反之如果幣價嘎嘎漲，你也沒有太多損失，因為持有的幣種跟著獲利了，頂多損失期權(quán)的權(quán)利金而已。

抓準(zhǔn)趨勢進(jìn)行杠桿交易

當(dāng)價格有劇烈波動時，就是期權(quán)杠桿起飛之時。

例如你用10 權(quán)利金買入100 看漲期權(quán)，那么若漲跌預(yù)測正確、幣價真的漲到110 以上，那么每漲10 你的獲利都是以倍數(shù)在算的。

例如幣價從100 漲到120，你用10 權(quán)利金就能賺到10 獲利，比起你直接買現(xiàn)貨只能賺2 塊錢多了4 倍！

甚至如果幣價漲到150，獲利更來到40，現(xiàn)貨卻只能賺到5 塊錢，兩者差了8 倍！

跨式勒式交易

除了交易單一期權(quán)外，你也可以通過同時買入相同幣種、到期日的「看漲」跟「看跌」期權(quán)，用兩份權(quán)利金來獲得「漲跌都能賺」的機(jī)會。

也就是不管是漲是跌，只要幣價波動夠大、大到超過某一區(qū)間，超出的部分都是賺的。

常見問題解答

幣安期權(quán)可以當(dāng)賣方嗎？

可以，現(xiàn)在幣安期權(quán)除了當(dāng)買方外，也可以開通賣空交易，但開通后就無法恢復(fù)成只當(dāng)買方的界面。

如何從幣安期權(quán)中獲利？

你需要預(yù)測未來某時間點(diǎn)的幣價趨勢，若你認(rèn)為未來價格會大幅上漲或下跌，可買入看漲或看跌期權(quán)，借此在風(fēng)險有限的情況下嘗試獲得無限利潤，反之若認(rèn)為價格會盤整，則可當(dāng)賣方收取高額權(quán)利金。

到此這篇關(guān)于幣安期權(quán)怎么用?幣安交易所期權(quán)基本操作教學(xué)及3大應(yīng)用技巧一次看的文章就介紹到這了,更多相關(guān)幣安期權(quán)使用教學(xué)內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！

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