Kaiko Research：10張圖表定義2023年的加密領(lǐng)域
1. 比特幣在 ETF 炒作中引領(lǐng)漲勢。
比特幣預(yù)計是2023年表現(xiàn)最好的資產(chǎn)之一，漲幅超過 160%，即使在風險調(diào)整后的情況下，其表現(xiàn)也優(yōu)于所有主要傳統(tǒng)資產(chǎn)。 2023年的比特幣價格走勢大致可分為三個階段：早期從周期低點反彈、年中停滯和年底反彈，這引發(fā)了對新牛市的呼聲。
年中停滯是一個奇怪的時期。 從 3 月到 10 月，BTC 的交易價格幾乎總是在 2.5 萬美元到 3 萬美元之間。 2023年夏天，成交量達到多年來的最低點，因為似乎所有的熱情都已經(jīng)離開了市場。 然后，在貝萊德提交申請后，人們對現(xiàn)貨 BTC ETF 的樂觀情緒開始增長，隨后一家加密貨幣媒體發(fā)布了一條錯誤的推文，聲稱該 ETF 已獲得批準，這似乎打開了牛市大門。
此后，BTC 從 28,000 美元上漲至近 45,000 美元。 因此，盡管年中有些乏味，但比特幣是2023年主要資產(chǎn)中夏普比率最高的資產(chǎn)之一，僅次于半導(dǎo)體巨頭英偉達，該公司的股價從 1 月到 5 月因人工智能的興奮而上漲了一倍多。
2. 幣安艱難的一年以積極的姿態(tài)結(jié)束。
幣安在2023年年初就處于有史以來最具主導(dǎo)地位的地位，在所有中心化交易所中占據(jù)了近 70% 的現(xiàn)貨交易量市場份額。 然而，值得注意的是，該交易所有幾個零費用對，顯著增加了交易量。 這些交易促銷活動于 3 月份結(jié)束，直接導(dǎo)致市場份額下降 50%。
如今，幣安在其 BTC-FDUSD 工具上提供零費用交易，但由于一系列重大法律挫折，其市場份額未能恢復(fù)。
3 月底，幣安受到美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 的指控，聲稱該交易所試圖將美國的大交易量交易者從 Binance.US 轉(zhuǎn)移到幣安。 SEC 于 6 月對 Binance 和 Binance.US 提出了與 CFTC 類似的指控，同時還聲稱與該交易所有關(guān)的實體在Binance.US進行了洗錢交易。
這些指控對 Binance.US 造成了嚴重損害，導(dǎo)致流動性大量外流，市場份額幾乎為零。最終，11 月，Binance 因違反反洗錢規(guī)則與 DOJ 達成和解； 幣安同時與CFTC達成協(xié)議。 值得注意的是，它與 SEC 的斗爭仍在繼續(xù)。
盡管罰款 40 億美元，但市場仍認為和解消息利好，交易所獲準繼續(xù)運營。
3. 阿拉米達缺口依然存在。
阿拉米達缺口是 Kaiko Research 去年 11 月 FTX 崩潰時創(chuàng)造的，一年多后它仍然具有現(xiàn)實意義。 1% 的市場深度（即代幣中間價格 1% 范圍內(nèi)的美元買入價和賣出價）仍比 FTX 和 Alameda 崩潰之前低 50%。 FTX的流動性（淺藍色）明顯消失了，但從其他交易所消失的流動性（深藍色）仍然沒有恢復(fù)，盡管價格和交易量都在上漲。 這種差距很大程度上可歸因于機構(gòu)和做市商在崩盤中遭受了重大損失，要么倒閉，要么對資金更加謹慎。
4、流動性日益集中。
在2023年秋天發(fā)布的新流動性分析中，我們發(fā)現(xiàn)大部分交易量和市場深度都集中在少數(shù)交易所。 排名前 8 的交易所占據(jù)了 91.7% 的市場深度和 89.9% 的交易量，大量流動性集中在頂級交易所幣安上。
高度集中的加密市場既有利又有弊。毫無疑問，存在流動性短缺的問題，當這種流動性分散到多個交易所和交易對時，可能會加劇市場波動并干擾價格發(fā)現(xiàn)過程。自然市場力量不可避免地導(dǎo)致這種流動性集中在少數(shù)平臺上，這有益于普通交易者。
然而，高度集中的加密貨幣市場可能會給行業(yè)帶來失敗事件（例如：FTX 崩潰）。 許多中心化交易所仍然缺乏對交易者的基本保護，以防發(fā)生故障、黑客攻擊或市場操縱。
5. 比特幣與傳統(tǒng)資產(chǎn)的相關(guān)性較低。
比特幣長期以來一直被吹捧為通脹對沖、黃金的數(shù)字替代品或全新資產(chǎn)。 但在其近期歷史的大部分時間里，其價格在很大程度上與宏觀條件、美元強勢和股市掛鉤。 2023年這一趨勢開始逆轉(zhuǎn)，隨著 BTC 反彈，從 1 月到 7 月一直呈下降趨勢，并在夏末逆轉(zhuǎn)，價格停滯在 3 萬美元以下。 最近，比特幣突破了 4 萬美元，出現(xiàn)了最快速的去相關(guān)性。 隨著包括納斯達克 100 指數(shù)在內(nèi)的股指繼續(xù)突破歷史新高，這種去相關(guān)性是否會持續(xù)還有待觀察。
6.Solana回歸。
隨著 FTX 的崩潰，一些人認為由 FTX 和 SBF 支持的鏈 Solana 將消亡。 但 Solana 不但沒有消失，反而蓬勃發(fā)展。 它最常與以太坊進行比較，相對于 ETH，它的表現(xiàn)明顯優(yōu)于 ETH，價格比率從 0.01 上升到 0.03，其中大部分收益來自過去幾個月。 Solana 吸引了市場的大部分注意力，部分原因是其空投的成功，首先是 PYTH，后來是 JTO。 這兩種代幣自推出以來都表現(xiàn)相對良好，并激發(fā)了新一輪的空投挖礦浪潮，有助于促進網(wǎng)絡(luò)活動。
7. 穩(wěn)定幣脫鉤現(xiàn)象越來越普遍。
三月份的銀行危機現(xiàn)在可能似乎是一個遙遠的記憶，但它突顯了加密市場的脆弱性以及對穩(wěn)定幣的依賴性。在危機期間，USDC威脅到了整個DeFi生態(tài)系統(tǒng)，該生態(tài)系統(tǒng)在借貸協(xié)議和去中心化交易所（DEXs）中對這種穩(wěn)定幣有著很大的依賴。然后，2023年夏天，Tether 出于不明原因開始折扣交易，凸顯了決定穩(wěn)定幣市場價格的神秘力量。
8. FTX 代幣上漲，扭轉(zhuǎn)了FTX的命運。
隨著破產(chǎn)程序的繼續(xù)，SBF 在一場戲劇性的審判中被判有罪，F(xiàn)TX 的陰影籠罩著加密貨幣行業(yè)。 然而，最近的牛市反彈完全改變了破產(chǎn)程序，索賠持有人確實有可能收回比最初想象的更大比例的損失，從而導(dǎo)致索賠交易激增。
FTX 持有數(shù)十億美元的加密資產(chǎn)，這些資產(chǎn)自 9 月份以來價值大幅上漲。 SOL 是該交易所持有最多的加密貨幣，這一點很有幫助。 在圖表中，我們顯示交易所持有的山寨幣的流動性顯著增加，這意味著當清算開始時，價格影響可能很小。 該交易所表示，他們將清算所持股份，將現(xiàn)金返還給索賠持有人。
9. CURVE 遭遇信任危機。
Curve Finance是最大的去中心化交易所之一，長期以來一直是穩(wěn)定幣互換的主要市場之一，深受DeFi鯨魚的喜愛，也是USDT、USDC和DAI流動性的重要來源。 然而，由于 DeFi 活動普遍低迷，該協(xié)議在一年中遭遇了多次危機，導(dǎo)致流動性外流。
首先，Curve 的創(chuàng)始人 Michael Egorov 在 6 月份陷入了困境，因為 Twitter 用戶注意到他在 Aave 上存入了 2 億美元的 CRV，用于申請 6000 萬美元的 USDT 貸款。 這引發(fā)了人們對他正在從該協(xié)議中套現(xiàn)的猜測，如果他的貸款達到清算門檻，將會在 DeFi 中引起廣泛的混亂。
然后，在 8 月份，該協(xié)議遭受了 7000 萬美元的攻擊，這威脅到了該協(xié)議的原生 CRV 代幣的價格，這可能會導(dǎo)致 Egorov 的貸款出現(xiàn)問題。
此后，Egorov已經(jīng)解決了他的 Aave 貸款，但 Curve 的流動性仍遠低于之前的高點。 該協(xié)議仍然是重要的流動性來源，也是最大的去中心化交易所之一。
10. STETH 流動性枯竭。
Lido Staked Ether (stETH) 繼續(xù)作為迄今為止最主要的 ETH 流動性質(zhì)押衍生品。 自 Shapella 升級以來，這引起了以太坊愛好者對 Lido 對網(wǎng)絡(luò)影響的擔憂。 人們越來越擔心二級市場上的 stETH 流動性，該流動性自2023年年初以來已經(jīng)大幅下降。
以上就是Kaiko Research：10張圖表定義2023年的加密領(lǐng)域的詳細內(nèi)容，更多關(guān)于比特幣在 ETF 炒作中引領(lǐng)漲勢的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
你可能感興趣的文章
-
BCV幣初始發(fā)行價格是多少？
BCV幣的英文全稱是BitCapitalVendor，它的中文名是幣威幣,BitCV這一項目一直都專注于區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)的管理，并且該項目致力于從技術(shù)上來研究和改造區(qū)塊鏈底層的架構(gòu),很多投…
2024-01-02 -
ALP幣初始發(fā)行價格是多少？
Alphacon作為一個應(yīng)用了區(qū)塊鏈技術(shù)的醫(yī)療平臺，它不僅將能夠為用戶提供基因、生命日志、功能醫(yī)學等一些關(guān)鍵的預(yù)防醫(yī)療服務(wù)，ALP幣就是Alphacon這一平臺中的原生代幣，那么…
2024-01-02 -
JUB幣初始發(fā)行價格是多少？
JUB就是Jumbo平臺的代幣，該代幣可以說是一種全新的資產(chǎn)類別，因為它是一種允許投資者通過質(zhì)押自動復(fù)投的方式來不斷積累財富的代幣，同時它還是一種通過協(xié)議來控制的貨幣,…
2024-01-02 -
MOFI幣初始發(fā)行價格多少？MOFI幣最新價格
MobiFi其實就是一種移動即服務(wù)的財務(wù)協(xié)調(diào)器，該項目現(xiàn)在正在構(gòu)建未來的交通UX，它能夠簡化許多消費者今天面臨的移動服務(wù)的混亂，同時還能夠讓他們獲得移動信用,很多投資者…
2024-01-02 -
GNO幣初始發(fā)行價格是多少？gno幣價格最新行情
GNO幣就是Gnosis這一項目的原生代幣，而這個Gnosis是在以太坊上建立的一個去中心化預(yù)測市場，它還是一種支持高級智能契約的下一代區(qū)塊鏈協(xié)議,那么究竟這個GNO幣初始發(fā)行價…
2024-01-02 -
BscScan是什么鏈？一文詳細了解BscScan鏈
幣安智能鏈的鏈上活動和使用量穩(wěn)步增長，作為一個年輕的區(qū)塊鏈，大家已經(jīng)看到了它令人印象深刻的增長,很多投資者像進一步了解BscScan是什么鏈？下面就讓小編為大家介紹BscS…
2024-01-01 -
SHX是什么幣種？SHX幣價今日行情
SHX即Stronghold Token，它是一個可以使用技術(shù)產(chǎn)品來進行付款，交易和美元儲備的金融服務(wù)平臺,很多投資者都很想要知道究竟這個SHX是什么幣種？下面就讓小編為大家?guī)鞸HX幣…
2023-12-31 -
GHX是什么幣種？GHX幣價今日行情
GHX幣即GamerCoin，它是一種按照ERC-20標準發(fā)行和維護，并且可持續(xù)性和可擴展性很強的區(qū)塊鏈項目,很多投資者都很想要知道究竟這個GHX是什么幣種？下面就讓小編為大家?guī)鞧H…
2023-12-31 -
DHX是什么幣種？DHX幣價今日行情
DHX幣的英文全稱是DataHighway，其實這個DataHighway是一個DAO，它激勵社區(qū)使用DHX代幣運營一個基于Polkadot物聯(lián)網(wǎng)準鏈,那么究竟這個DHX是什么幣種？很多投資者都想要知道…
2023-12-31 -
以太坊合并什么意思？一文詳細了解以太坊合并
最近一段時間，以太坊區(qū)塊鏈要進行大規(guī)模的升級，這次升級會改變以太坊的基礎(chǔ)架構(gòu)，并且也會讓以太坊變得更加節(jié)能，這次以太坊的合并可以說是備受期待的, 那么以太坊合并什…
2023-12-31
