通過分析OI和CVD指標(biāo)來找到即將可能會(huì)暴漲的山寨幣
很多人都有一個(gè)希望，那就是能夠在某個(gè)（或某些）山寨幣暴漲之前就發(fā)現(xiàn)它。網(wǎng)上的一些大V也會(huì)經(jīng)常告訴你，比如 XX 幣接下來可能會(huì)迎來上漲或下跌，但他們卻從來不會(huì)把自己的具體方法告訴你。
而了解我們的小伙伴都清楚，話李話外不接任何項(xiàng)目方廣告、也不會(huì)做任何帶單或喊單的行為，我們只做關(guān)于加密領(lǐng)域的知識分享，所以會(huì)毫無保留地把一些經(jīng)驗(yàn)或方法定期做梳理并分享給大家。今天，我們繼續(xù)來做一期關(guān)于方法論的話題分享，告訴大家一種具體的方法：如何利用OI和CVD指標(biāo)來找到即將可能會(huì)暴漲的山寨幣！
首先，我們先來簡單回顧一下 OI 和 CVD 的基本概念。尤其是在研究和分析那些低市值項(xiàng)目（代幣）時(shí)，OI和CVD指標(biāo)應(yīng)該算是比較實(shí)用的鏈上指標(biāo)之一。
1、什么是OI未平倉合約（Open Interest）
OI（Open Interest）：是指未平倉合約的數(shù)量。OI 上升意味著更多資金進(jìn)入市場，OI 下降意味著資金離開。
在加密貨幣市場中，OI代表未平倉合約（Open Interest）。它指的是特定加密貨幣交易所的未平倉期貨或期權(quán)合約的總數(shù)。
未平倉合約是一個(gè)重要的指標(biāo)，因?yàn)樗梢蕴峁┦袌稣w情緒、交易活動(dòng)和流動(dòng)性的見解。高的未平倉合約可能表明市場對該加密貨幣存在強(qiáng)烈的投資者興趣，這可能會(huì)導(dǎo)致更高的波動(dòng)性和交易活動(dòng)。
未平倉合約的數(shù)據(jù)是實(shí)時(shí)更新的，對于交易者和分析師來理解市場動(dòng)態(tài)提供了有價(jià)值的信息。此外，隨著時(shí)間推移跟蹤未平倉合約的變化可以幫助識別市場情緒和交易活動(dòng)的趨勢。
總的來說，未平倉合約是交易者和投資者必須監(jiān)控的重要指標(biāo)，因?yàn)樗梢蕴峁┯袃r(jià)值的見解，了解特定加密貨幣市場的狀態(tài)和交易活動(dòng)。
2、什么是Cumulative Volume Delta（CVD）？
CVD（Cumulative Volume Delta）：是指多頭和空頭（買家和賣家）之間的差額（買量減去賣量）。注意這里的 CVD 是基于買賣方向的成交量的積累，而不是價(jià)格的積累。在趨勢市場行情下，CVD圖將會(huì)進(jìn)入正值或負(fù)值，而在非趨勢市場行情下，它的數(shù)值會(huì)在零附近震蕩。
Cumulative Volume Delta (CVD)是一種基于成交量的交易指標(biāo)，它通過計(jì)算市場買賣雙方的成交量差異來提供有關(guān)市場買賣壓力的視覺圖形。它是Volume Delta指標(biāo)的擴(kuò)展和改進(jìn)版本，能夠更好地幫助交易者在市場中作出決策。
Cumulative Volume Delta（CVD）指標(biāo)不應(yīng)與Volume Index或普通成交量指標(biāo)混淆。大多數(shù)成交量指標(biāo)顯示總成交量，而不區(qū)分買入成交量和賣出成交量。
Cumulative Volume Delta通過將每個(gè)價(jià)格條的Delta值相加，形成一個(gè)累計(jì)的Delta值，然后通過在價(jià)格圖表下方繪制這個(gè)值來可視化表示。如果Delta值大于0，則表示買盤壓力大于賣盤壓力，價(jià)格可能上漲；如果Delta值小于0，則表示賣盤壓力大于買盤壓力，價(jià)格可能下跌。如果買入和賣出成交量相同，有時(shí)也可能等于0。
加密貨幣圖表（如BTC/USDT和ETH/USDT）的價(jià)格走勢是由資金流入量所決定的。當(dāng)一個(gè)幣種面臨更多的買壓力時(shí)，它的價(jià)格就會(huì)上漲。相反地，當(dāng)出現(xiàn)賣壓力時(shí)，價(jià)格就會(huì)下跌。如果交易者可以獲得展示加密貨幣的累積成交量流入和流出的數(shù)據(jù)，他們就能更好地預(yù)測未來價(jià)格走勢。
CVD指標(biāo)中的“delta”表示當(dāng)前市場走勢。根據(jù)買入或賣出壓力的高低，delta可以是綠色或紅色的。買入和賣出成交量的差異可以在1周、1天、4小時(shí)、1小時(shí)和15分鐘的圖表上顯示出來。
如果delta線標(biāo)記為綠色，則表示所選時(shí)間框架內(nèi)的買入成交量大于賣出成交量。如果delta標(biāo)記為紅色，則表示賣出成交量超過買入成交量。
CVD指標(biāo)是基于這些delta值。雖然指標(biāo)從0開始（當(dāng)買入和賣出成交量相等時(shí)），但它最終可以朝任何方向達(dá)到100,000。交易者可以調(diào)整指標(biāo)，以在幣種歷史的微觀和宏觀層面上對價(jià)格走勢進(jìn)行總覽。
使用方法：CVD可以幫助交易者在交易決策中提供重要的參考信息。交易者可以使用CVD來確定市場的整體趨勢，并使用它來確認(rèn)市場底部或頂部。此外，CVD還可以用于管理交易頭寸。在持有頭寸時(shí)，交易者可以觀察價(jià)格和CVD之間的高度相關(guān)性，以判斷市場是否具有強(qiáng)大的買盤或賣盤力量。如果價(jià)格在新的高點(diǎn)或低點(diǎn)上漲或下跌，但CVD沒有跟隨，那么這可能是市場反轉(zhuǎn)的信號。交易者還可以觀察CVD上的背離信號，這是指在價(jià)格達(dá)到新的高點(diǎn)或低點(diǎn)時(shí)，CVD沒有相應(yīng)地達(dá)到新的高點(diǎn)或低點(diǎn)，這可能是市場即將發(fā)生反轉(zhuǎn)的信號。
總之，CVD是一種非常有用的交易指標(biāo)，可以提供有關(guān)市場買賣壓力的重要信息，幫助交易者做出更明智的交易決策。
OI 和 CVD 兩者需要結(jié)合著來看，具體有下面的幾種情況：
第一種情況：OI 上升，CVD 上升，表示多頭開倉（意味著頭寸增加、買家增多）
第二種情況：OI 上升，CVD 下降，表示空頭開倉（意味著頭寸增加、賣家增多）
第三種情況：OI 下降，CVD 下降，表示多頭平倉（意味著買家減少、多頭平倉）
第四種情況：OI 下降，CVD 上升，表示空頭平倉（意味著賣家減少、空頭平倉）
當(dāng)然，這里有個(gè)前提是，上面提到的 OI 和 CVD 比較適合用在波動(dòng)性的市場中（沒有波動(dòng)的市場這兩個(gè)指標(biāo)沒有什么實(shí)際參考價(jià)值）、同時(shí)非常適用于那些具有良好流動(dòng)性的代幣上面。
好了，理解清楚了基本概念。接下來我們就進(jìn)入正題，并通過 Velo Data 給大家做個(gè)具體的步驟演示：
第一步，進(jìn)入 Market 頁面（地址如下）。我們會(huì)在頂部的下拉菜單中看到幾個(gè)選項(xiàng)，比如 Larger Caps、Medium Caps、Small Caps 等。如下圖所示。
如果是想尋找和發(fā)現(xiàn)那些波動(dòng)性比較大的山寨幣，那么這里我們可以直接選擇 Small Caps 選項(xiàng)，同時(shí)右側(cè)的時(shí)間范圍我們也可以選擇小一點(diǎn)的，比如 1H 或 4H。
第二步，在頁面下方的圖表中，我們選擇 Open Interest Changes 圖表。如下圖所示。
OI Changes 的計(jì)算方法是計(jì)算兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)之間的持倉量差值，持倉量增加表示多頭力量增強(qiáng)，持倉量減少則表示空頭力量增強(qiáng)。
而且，從上圖中我們還能發(fā)現(xiàn)它還分為了正值和負(fù)值，進(jìn)一步具體來說就是：當(dāng)持倉量的變化量為正值時(shí)，表示多頭力量增強(qiáng)，市場可能會(huì)繼續(xù)上漲。當(dāng)持倉量的變化量為負(fù)值時(shí)，表示空頭力量增強(qiáng)，市場可能會(huì)繼續(xù)下跌。但這里需要注意的是，持倉量的變化量只是一個(gè)參考指標(biāo)，不能單獨(dú)作為交易的依據(jù)（下文中我們會(huì)繼續(xù)配合 CVD 指標(biāo)來用）。
因此，這里我們主要去篩選出那變化量為正值且處于上升趨勢中的代幣。比如上圖中的我們標(biāo)注出的那個(gè) RLC 代幣。
第三步，我們繼續(xù)來查看一下頁面中的 OI-Normalized CVD（即Open Interest Normalized CVD）圖表，也就是未平倉合約標(biāo)準(zhǔn)化 CVD 圖表。如下圖所示。
因?yàn)橥ㄟ^這個(gè)圖表我們能夠進(jìn)一步知道，目前市場中正在開設(shè)杠桿頭寸的交易者（多頭和空頭）誰更激進(jìn)一些，這會(huì)為我們提供一些更多的操作方向。如果多頭（買家）表現(xiàn)的更積極一些，那么對應(yīng)代幣的價(jià)格接下來就可能會(huì)出現(xiàn)上漲。
我們繼續(xù)以 RLC 為例，通過上圖的標(biāo)注我們已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，該代幣的 CVD 是下降的。如果套用我們上文中的情況（第二種情況），表明這個(gè)代幣目前賣家更多，接下來的價(jià)格可能會(huì)出現(xiàn)下跌，不太適合我們在進(jìn)場了。
當(dāng)然，上面僅是以 RLC 做個(gè)舉例。大家可以舉一反三，如果你發(fā)現(xiàn)了某個(gè)代幣的 OI 在上升、且 CVD 也在上升，那么你就可以考慮酌情買入了。否則，接下來對應(yīng)幣種就可能會(huì)面臨短期的回調(diào)，大家也要注意一下短期的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
我們再來舉個(gè)具體的例子，比如 ARPA 代幣現(xiàn)在的 OI 在上升。如下圖所示。
而且 ARPA 的 CVD 也在開始上升。如下圖所示。
那么，我們可以做出一個(gè)基本的假設(shè)判斷：ARPA 的價(jià)格從今天6點(diǎn)（11月1日）開始，接下來的短時(shí)間內(nèi)可能會(huì)有一個(gè)小幅的上漲。但同時(shí)因?yàn)镃VD曲線在零線下面，雖然目前多頭試圖在努力買入，但依然是空頭占多數(shù)，所以接下來的小幅上漲可能不一定會(huì)維持太久時(shí)間。但如果多頭持續(xù)突破的話，那么上漲趨勢將會(huì)繼續(xù)維持一段時(shí)間。
當(dāng)然，這里需要額外提醒的一點(diǎn)是，如果你是做短期交易，那么建議做好止盈及止損，因?yàn)橹笜?biāo)僅僅是個(gè)基于數(shù)據(jù)的參考，但市場的走勢確實(shí)變化莫測的。同時(shí)，為了讓我們的投資更有把握，除了利用上面我們介紹的 OI 和 CVD 外，你也可以同時(shí)去結(jié)合 K 線中EMA等常用指標(biāo)進(jìn)行綜合考量和對比。
全文完。既然看到這里了，如果覺得文章對你有用，隨手點(diǎn)個(gè)贊、在看或分享收藏吧。為通過審核，正文中已去掉了所有鏈接，含工具鏈接版原文已同步至星球。
本文特別鳴謝：OuttaTheBlock、0xTHades、Senka(封面設(shè)計(jì))
注：以上內(nèi)容只是個(gè)人角度觀點(diǎn)及分析，僅供廣大加密愛好者科普學(xué)習(xí)和交流之用，不構(gòu)成任何投資建議。加密市場為極高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，請理性看待，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識，并遵守所在國家和地區(qū)的相關(guān)法律法規(guī)！
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