Aave創(chuàng)始人Stani Kulechov：RWA崛起引領(lǐng)2025年DeFi解讀
Aave DAO創(chuàng)辦人Stani Kulechov于3/10受訪時(shí)表示，DeFi在2020年時(shí)開(kāi)始掀起一波熱潮，但隨著市場(chǎng)注意力轉(zhuǎn)向Meme幣、NFT和其他投機(jī)性資產(chǎn)，許多人覺(jué)得DeFi逐漸變得無(wú)聊，但事實(shí)上DeFi仍舊穩(wěn)健發(fā)展。
Kulechov指出，作為DeFi借貸龍頭的Aave在2024年的鎖倉(cāng)量高達(dá)350億美元，占據(jù)DeFi借貸市場(chǎng)45%，且年收入已突破1億美元。顯示DeFi雖然不像Meme幣那樣炒作滿(mǎn)天飛，卻已經(jīng)成為真正能創(chuàng)造收益的金融基礎(chǔ)設(shè)施。
DeFi其實(shí)不無(wú)聊，反而趨于成熟
Kulechov認(rèn)為，DeFi之所以被認(rèn)為「無(wú)聊」，是因?yàn)樗呀?jīng)變得可靠、穩(wěn)定且具備實(shí)用性，不像過(guò)去充滿(mǎn)風(fēng)險(xiǎn)與高波動(dòng)性。他表示：「我寧可選擇一個(gè)無(wú)聊但能穩(wěn)定運(yùn)作的系統(tǒng)，而不是充滿(mǎn)刺激但容易崩潰的市場(chǎng)。」
過(guò)去幾年，加密市場(chǎng)經(jīng)歷了FTX崩盤(pán)、跨鏈橋攻擊、智能合約漏洞等重 大事件，而Aave和其他主流DeFi協(xié)議則安然無(wú)恙，顯示出成熟的DeFi平臺(tái)已經(jīng)能夠承受市場(chǎng)波動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)。
散戶(hù)與機(jī)構(gòu)資本，成DeFi主要使用對(duì)象
Kulechov表示，目前DeFi主要由兩種用戶(hù)組成：
一般用戶(hù)：使用DeFi來(lái)賺取收益、質(zhì)押資產(chǎn)(ETH&BTC)來(lái)借款，或是進(jìn)行金融操作，像是當(dāng)作房貸頭期款或購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)使用。
機(jī)構(gòu)投資者：大型機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)管理業(yè)者也開(kāi)始關(guān)注DeFi，例如將資產(chǎn)代幣化(Tokenization)，并利用DeFi提供的借貸與收益機(jī)會(huì)。
Kulechov指出，隨著金融機(jī)構(gòu)逐漸適應(yīng)去中心化金融，DeFi有望成為一個(gè)獨(dú)立且與傳統(tǒng)金融互補(bǔ)的金融系統(tǒng)，而非完全取代現(xiàn)有金融體系。
RWA將成2025年DeFi關(guān)鍵
2025年的DeFi主要發(fā)展方向之一，就是將現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)RWA搬到區(qū)塊鏈上，想是：
美國(guó)國(guó)庫(kù)券(Treasury Bills)：許多穩(wěn)定幣已經(jīng)是國(guó)庫(kù)券的「代幣化」形式，未來(lái)DeFi可進(jìn)一步擴(kuò)展到更廣泛的固定收益資產(chǎn)。
股票與私募股權(quán)：許多未上市企業(yè)難以獲得全球投資，而代幣化可以讓更多人參與新創(chuàng)投資。
不動(dòng)產(chǎn)與大宗商品：將房地產(chǎn)、黃金等資產(chǎn)數(shù)字化，提高交易流動(dòng)性。
Kulechov透露，Aave已經(jīng)開(kāi)始與機(jī)構(gòu)合作，提供這些代幣化資產(chǎn)的借貸服務(wù)，未來(lái)DeFi可能不只是加密貨幣的金融系統(tǒng)，而是全球金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施之一。
未來(lái)10年DeFi有望成為全球金融標(biāo)準(zhǔn)
Kulechov預(yù)測(cè)，未來(lái)30到40年內(nèi)，全球金融系統(tǒng)都將逐步上鏈。但這個(gè)轉(zhuǎn)變不僅是技術(shù)上的進(jìn)步，更涉及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的利益沖突，像是銀行、支付系統(tǒng)、結(jié)算機(jī)構(gòu)等，這些金融巨頭不會(huì)輕易放棄市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)。
然而像貝萊德(BlackRock)、摩根大通(JPMorgan)等金融巨頭已經(jīng)開(kāi)始測(cè)試DeFi技術(shù)，顯示傳統(tǒng)金融不再抗拒DeFi，而是尋求與傳統(tǒng)金融整合。Kulechov認(rèn)為DeFi的核心價(jià)值在于透明、可審計(jì)、抗審查，這些特性將成為未來(lái)金融體系的標(biāo)準(zhǔn)。
Meme幣熱潮退燒與機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)，成DeFi資金回流契機(jī)
近期市場(chǎng)被Meme幣瘋潮占據(jù)，從美國(guó)總統(tǒng)川普(Donald Trump)所發(fā)的川普幣TRUMP，阿根廷總統(tǒng)米雷伊的LIBRA到各種山寨幣，大量資金流向這些高度投機(jī)性的資產(chǎn)。然而Kulechov直言：「Meme幣市場(chǎng)99%的人都是賠錢(qián)的，這只會(huì)讓更多用戶(hù)對(duì)加密貨幣失去信心?！?/p>
相較之下DeFi所提供的收益更穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)更可控。隨著迷因幣熱潮退燒，機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)始進(jìn)場(chǎng)時(shí)，資金可能會(huì)逐漸回流到DeFi。
以上就是Aave創(chuàng)始人Stani Kulechov：RWA崛起引領(lǐng)2025年DeFi解讀的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于RWA將成2025年DeFi關(guān)鍵的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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