比特幣（BTC）期權(quán)市場(chǎng)驚現(xiàn)“死亡交叉”，巨鯨押注BTC跌破10萬(wàn)美元
比特幣和以太坊8月期權(quán)市場(chǎng)看跌情緒升溫，巨鯨押注BTC跌破10萬(wàn)美元,鏈上活躍度雖創(chuàng)新高，市場(chǎng)卻面臨多空激烈博弈，風(fēng)暴或?qū)?lái)襲,
在經(jīng)歷了上個(gè)月的強(qiáng)勁上漲后，加密貨幣市場(chǎng)似乎正醞釀著一場(chǎng)新的風(fēng)暴。比特幣和以太坊的價(jià)格近期持續(xù)低迷，而更令人擔(dān)憂的是，期權(quán)市場(chǎng)的數(shù)據(jù)顯示出明顯的看跌傾向。加密貨幣期權(quán)平臺(tái)Derive.xyz指出，8月29日到期的比特幣和以太坊期權(quán)已明顯傾向于看跌期權(quán)，表明交易商正在對(duì)沖月底價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。這究竟是市場(chǎng)健康回調(diào)的信號(hào)，還是巨鯨們正在悄然布局一場(chǎng)針對(duì)加密市場(chǎng)的“空頭盛宴”？
一、期權(quán)市場(chǎng)“死亡交叉”：看跌情緒彌漫
Derive研究主管Sean Dawson博士在周三與The Block分享的市場(chǎng)更新中表示，比特幣和以太坊的8月期權(quán)市場(chǎng)出現(xiàn)了明顯的看跌傾向。
- 以太坊： 8月29日到期的以太幣看跌期權(quán)目前比看漲期權(quán)高出10%多一點(diǎn)，其中執(zhí)行價(jià)位最高的是3,200美元、3,000美元和2,200美元的期權(quán)。Dawson認(rèn)為，這種走勢(shì)符合“從溫和回調(diào)到深度回調(diào)”的預(yù)期。以太幣在8月6日的價(jià)格約為3,624美元，上周下跌了4%以上。
- 比特幣： 比特幣的看跌傾向更為明顯。8月29日，看跌期權(quán)的未平倉(cāng)合約幾乎是看漲期權(quán)的五倍，其中約一半集中在95,000美元的執(zhí)行價(jià)位，另有四分之一集中在80,000美元和100,000美元左右。分析師指出，這種分布表明，交易員“大量押注價(jià)格將大幅回落至100,000美元以下”。比特幣在過(guò)去七天里下跌了3%以上，今天易手價(jià)約為114,075美元。
- 偏斜度下降： 衡量看跌期權(quán)與看漲期權(quán)相對(duì)需求的指標(biāo)——偏斜度（Skew）有所下降。Derive指出，過(guò)去一個(gè)月，BTC 30天偏斜度從+2%降至-2%左右，ETH 30天偏斜度也從+6%降至-2%左右。這表明交易員對(duì)下行保護(hù)的需求更強(qiáng)，看跌期權(quán)的價(jià)格高于看漲期權(quán)。
- 波動(dòng)率差距擴(kuò)大： BTC的月度隱含波動(dòng)率接近35%，ETH的月度隱含波動(dòng)率接近65%，波動(dòng)率差距從6月初的約24個(gè)百分點(diǎn)擴(kuò)大至近30個(gè)百分點(diǎn)，這意味著盡管ETH的看跌期權(quán)與看漲期權(quán)比率較低，但其8月份的走勢(shì)將更加坎坷。
二、鏈上數(shù)據(jù)與市場(chǎng)情緒：活躍度創(chuàng)新高，但警惕獲利回吐
盡管期權(quán)市場(chǎng)出現(xiàn)看跌傾向，但以太坊的鏈上活動(dòng)數(shù)據(jù)卻顯示出強(qiáng)勁的活躍度。
- 以太坊鏈上活躍度創(chuàng)新高： 7月份，以太坊網(wǎng)絡(luò)交易量達(dá)到4667萬(wàn)筆，創(chuàng)下月度最高紀(jì)錄，較2021年5月的歷史最高紀(jì)錄上漲3.6%。以太坊網(wǎng)絡(luò)交易數(shù)量的7天移動(dòng)平均值（7DMA）也接近歷史最高水平，達(dá)到164萬(wàn)筆。以太坊網(wǎng)絡(luò)活躍地址數(shù)量也是如此，7月份活躍地址數(shù)量為1,755萬(wàn)個(gè)，為2021年5月以來(lái)的最高水平。
- 比特幣鏈上交易額飆升： 7月份，比特幣月度鏈上交易額超過(guò)2380億美元，環(huán)比增長(zhǎng)70%。這也是自2021年12月以來(lái)的最高月度交易額，創(chuàng)下近四年來(lái)的新高。
- 比特幣成本密集區(qū)： CryptoQuant分析師CryptoMe表示，鏈上數(shù)據(jù)顯示，比特幣在105,000美元附近存在顯著的成本密集區(qū)，包括UTxO墻、1-3個(gè)月持倉(cāng)的平均成本以及短期持有者的已實(shí)現(xiàn)價(jià)格均集中在該水平。他指出，這并非熊市信號(hào)，比特幣在中長(zhǎng)期會(huì)達(dá)到更高的價(jià)格水平，但若價(jià)格短期回落至該位置，杠桿期貨交易者或?qū)⒚媾R風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者適當(dāng)降低倉(cāng)位風(fēng)險(xiǎn)并控制波動(dòng)敞口。
- OG巨鯨獲利回吐： Glassnode發(fā)布圖表分析，過(guò)去24小時(shí)比特幣持有者獲利超10億美元，其中3.62億美元（約占35.8%）來(lái)自持有7至10年的OG巨鯨，這一罕見現(xiàn)象可能反映了內(nèi)部轉(zhuǎn)移或真正的退出。另有9300萬(wàn)美元獲利來(lái)自持有1至2年的持有者，也實(shí)現(xiàn)了顯著獲利。
總結(jié)：
比特幣和以太坊的8月期權(quán)市場(chǎng)出現(xiàn)明顯的看跌傾向，巨鯨們正在大量押注價(jià)格將大幅回落。這與以太坊鏈上活躍度創(chuàng)新高、比特幣鏈上交易額飆升的現(xiàn)象形成了鮮明對(duì)比。這種多空分歧和市場(chǎng)情緒的復(fù)雜交織，預(yù)示著8月份加密市場(chǎng)可能迎來(lái)一場(chǎng)大變局。投資者務(wù)必保持高度警惕，密切關(guān)注期權(quán)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、鏈上數(shù)據(jù)以及宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，審慎評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，以應(yīng)對(duì)潛在的市場(chǎng)波動(dòng)。
以上就是比特幣（BTC）期權(quán)市場(chǎng)驚現(xiàn)“死亡交叉”，巨鯨押注BTC跌破10萬(wàn)美元的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于比特幣巨鯨的“末日保險(xiǎn)”策略曝光的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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