一文了解加密貨幣的未來——從投機資產到互聯(lián)網底層
加密貨幣正在走向主流，但方式可能與你的想象完全不同。它不會以比特幣、以太坊或 Solana 的形式出現(xiàn)，也不會被 NFT 藝術或迷因幣主導，而是悄然融入數(shù)字金融和互聯(lián)網底層，成為應用之間的安全通信層，就像從 HTTP 向 HTTPS 的轉變一樣。
如今，穩(wěn)定幣交易量已逼近 Visa 和 PayPal，Web3 正在「隱形」進入日常生活，未來的 Layer 1 將不再是「世界計算機」，而是「世界數(shù)據(jù)庫」，為數(shù)百萬應用提供可信的共享數(shù)據(jù)源。
這篇文章帶你深入理解這一轉變的邏輯：為什么互操作性是關鍵？為什么商業(yè)模式將因 AI 和區(qū)塊鏈融合而重構？以及為什么無摩擦金融的未來不是單一巨鏈，而是一個通用基礎層。
以下為原文：
加密貨幣正在走向主流，只是方式可能與你想象的不一樣。
它不會像比特幣、以太坊或 Solana，也不會被 NFT 藝術或迷因幣主導，更不太可能是 EVM（以太坊虛擬機）或 SVM（Solana 虛擬機）。區(qū)塊鏈將悄然融入網絡，成為應用之間的安全通信層，就像從 HTTP 向 HTTPS 的轉變一樣。影響將是深遠的，但對用戶和開發(fā)者而言，體驗幾乎不會改變。這一轉變已經在進行中。
穩(wěn)定幣，本質上是區(qū)塊鏈上的法幣余額，當前每年處理約 9 萬億美元的調整后交易量，與 Visa 和 PayPal 不相上下。穩(wěn)定幣與 PayPal 美元并無本質區(qū)別，差異在于區(qū)塊鏈為其提供了更安全、更具互操作性的傳輸層。經過十多年，ETH 仍未被廣泛用作貨幣，且很容易被穩(wěn)定幣取代。ETH 的價值來自對以太坊區(qū)塊空間的需求和質押激勵所帶來的現(xiàn)金流。在 Hyperliquid 上，交易量最高的資產是傳統(tǒng)股票和指數(shù)的合成表示，而非加密原生代幣。
現(xiàn)有金融網絡集成區(qū)塊鏈作為安全通信層的主要原因是互操作性。今天，一個 PayPal 用戶無法輕松支付給 LINE Pay 用戶。如果 PayPal 和 LINE Pay 像 Base 和 Arbitrum 一樣作為鏈運行，那么 Across、Relay、Eco 或 deBridge 等做市商可以即時促成這些轉賬。PayPal 用戶無需擁有 LINE 賬戶，LINE 用戶也無需擁有 PayPal 賬戶。區(qū)塊鏈允許這種應用之間的互操作性和無許可集成。
近期圍繞 Monad 作為下一個主要 EVM 生態(tài)的熱議，顯示出加密領域仍然固守過時的思維模式。Monad 擁有精心設計的共識系統(tǒng)和強勁性能，但這些特性已不再獨特。快速終局性如今只是基本要求。開發(fā)者大規(guī)模遷移并鎖定在新的單一生態(tài)系統(tǒng)的想法，過去十年的經驗并不支持。EVM 應用在鏈間遷移非常容易，而更廣泛的互聯(lián)網不會重新架構在單一虛擬機內。
去中心化 Layer 1 的未來角色：世界數(shù)據(jù)庫，而非世界計算機
或者用加密術語來說：Layer 2 鏈的基礎層。
現(xiàn)代數(shù)字應用本質上是模塊化的。全球有數(shù)百萬個 Web 和移動應用，每個應用使用自己的開發(fā)框架、編程語言和服務器架構，并維護一個定義其狀態(tài)的交易有序列表。
用加密術語來說，每個應用已經是一個應用鏈（app-chain）。問題在于，這些應用鏈沒有安全、共享的可信來源。查詢應用狀態(tài)需要信任可能故障或被攻擊的中心化服務器。以太坊最初試圖通過世界計算機模型解決這一問題：在該模型中，每個應用都是單一虛擬機中的智能合約，驗證者重新執(zhí)行每筆交易，計算整個全球狀態(tài)，并運行共識協(xié)議達成一致。以太坊大約每 15 分鐘更新一次狀態(tài)，此時交易才被視為確認。
這種方法有兩個主要問題：無法擴展，且無法為真實應用提供足夠的定制化。關鍵認識是，應用不應運行在單一全球虛擬機中，而應繼續(xù)獨立運行，使用自己的服務器和架構，同時將其有序交易發(fā)布到去中心化 Layer 1 數(shù)據(jù)庫。Layer 2 客戶端可以讀取該有序日志并獨立計算應用狀態(tài)。
這種新模型既可擴展又靈活，能夠支持 PayPal、Zelle、支付寶、Robinhood、Fidelity 或 Coinbase 等大型平臺，只需對其基礎設施進行適度調整。這些應用無需重寫到 EVM 或 SVM，只需將交易發(fā)布到共享、安全的數(shù)據(jù)庫。如果隱私重要，它們可以發(fā)布加密交易，并將解密密鑰分發(fā)給特定客戶端。
底層原理：世界數(shù)據(jù)庫如何擴展
擴展世界數(shù)據(jù)庫比擴展世界計算機容易得多。世界計算機要求驗證者下載、驗證并執(zhí)行全球每個應用產生的每筆交易，這在計算和帶寬上代價高昂，瓶頸在于每個驗證者必須完全執(zhí)行全球狀態(tài)轉換函數(shù)。
在世界數(shù)據(jù)庫中，驗證者只需確保數(shù)據(jù)可用、區(qū)塊順序一致，并且一旦終局性達成，順序不可逆。他們無需執(zhí)行任何應用邏輯，只需以保證誠實節(jié)點能重建完整數(shù)據(jù)集的方式存儲和傳播數(shù)據(jù)。因此，驗證者甚至不必接收每個交易區(qū)塊的完整副本。
糾刪碼（Erasure Coding）使這一點成為可能。例如，假設一個 1MB 區(qū)塊通過糾刪碼分成 10 份分配給 10 個驗證者，每個驗證者接收約十分之一的數(shù)據(jù)，但任意 7 個驗證者即可組合重建整個區(qū)塊。這意味著，隨著應用數(shù)量增加，驗證者數(shù)量也可增加，而每個驗證者的數(shù)據(jù)負載保持恒定。10 個應用生成 1MB 區(qū)塊，100 個驗證者，每個驗證者僅處理約 10KB 數(shù)據(jù)；100 個應用和 1000 個驗證者時，每個驗證者仍處理相同的數(shù)據(jù)量。
驗證者仍需運行共識協(xié)議，但只需就區(qū)塊哈希順序達成一致，這比對全球執(zhí)行結果達成共識容易得多。結果是，世界數(shù)據(jù)庫的容量可隨驗證者和應用數(shù)量擴展，而不會讓任何驗證者因全球執(zhí)行而過載。
共享世界數(shù)據(jù)庫的鏈間互操作
這種架構帶來一個新問題：Layer 2 鏈之間的互操作性。同一虛擬機中的應用可以同步通信，而運行在不同 L2 上的應用無法做到。例如 ERC20，如果我在以太坊上有 USDC，而你有 JPYC，我可以用 Uniswap 在單筆交易中交換 USDC 為 JPYC 并發(fā)送給你，因為 USDC、JPYC 和 Uniswap 合約在同一虛擬機中協(xié)調。
如果 PayPal、LINE 和 Uniswap 各自作為獨立 Layer 2 鏈運行，我們需要一種安全的跨鏈通信方法。要從 PayPal 賬戶支付給 LINE 用戶，Uniswap（在其獨立鏈上）需要驗證 PayPal 交易、執(zhí)行多次兌換、發(fā)起 LINE 交易、驗證完成，并將最終確認發(fā)送回 PayPal。這就是 Layer 2 跨鏈消息傳遞。
要實時安全地完成這一過程，需要兩個要素：
目標鏈必須擁有源鏈有序交易的最新哈希，通常是發(fā)布在 Layer 1 數(shù)據(jù)庫上的 Merkle 根或類似指紋。
目標鏈必須能夠驗證消息正確性，而無需重新執(zhí)行整個源鏈程序。這可以通過 簡潔證明（succinct proofs）或 可信執(zhí)行環(huán)境（TEE）實現(xiàn)。
實時跨鏈交易需要一個 具備快速終局性、并結合實時證明生成或 TEE 認證的 Layer 1。
邁向統(tǒng)一流動性與無摩擦金融
這讓我們回到更宏大的愿景。如今，數(shù)字金融被封閉系統(tǒng)割裂，迫使用戶和流動性集中在少數(shù)主導平臺。這種集中限制了創(chuàng)新，阻礙了新金融應用在公平環(huán)境中競爭。我們設想一個世界，所有數(shù)字資產應用通過共享的基礎層連接，使流動性在鏈間自由流動，支付無縫進行，應用能夠實時安全地交互。
Layer 2 范式讓任何應用都有可能成為 Web3 鏈，而一個僅作為世界數(shù)據(jù)庫的高速 Layer 1，使這些鏈能夠實時通信，并像單鏈中的智能合約一樣自然互操作。這就是無摩擦金融的誕生方式，不是依靠一個試圖包攬一切的單一巨型區(qū)塊鏈，而是通過一個通用基礎層，實現(xiàn)跨鏈的安全、實時通信。
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