比特幣對(duì)沖是什么意思?比特幣對(duì)沖方法
比特幣對(duì)沖是什么意思？
簡單來講，比特幣不僅僅可以做多，也可以做空，也就是當(dāng)比特幣價(jià)格下跌時(shí)也有盈利的機(jī)會(huì)。在比特幣市場做空大家通常選擇合約，比如在大盤5000點(diǎn)的時(shí)候，做空比特幣合約，如果大盤跌到4000點(diǎn)，做空就獲得了1000點(diǎn)的下跌收益。
比特幣的對(duì)沖就是一邊買入比特幣，一邊做空比特幣，從而實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，如果比特幣漲了，比特幣賺錢。如果比特幣跌了，比特幣合約這邊可以賺錢。而所謂的對(duì)沖指的就是同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。行情相關(guān)是只兩種行情走勢存在同一性。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價(jià)格向什么方向變化，總是一盈一虧。而兩筆交易的數(shù)量大小，須要根據(jù)各自價(jià)格變動(dòng)的幅度來確定，大體要做到數(shù)量相當(dāng)。
比特幣對(duì)沖方法
期貨套利的方法有很多，本次我們來講兩種對(duì)沖套利方法：
一、期現(xiàn)對(duì)沖套利
期現(xiàn)對(duì)沖套利指的是，利用期貨現(xiàn)貨存在差價(jià)進(jìn)行套利
由于交割日時(shí)比特幣期貨與比特幣現(xiàn)貨最后完全一致，當(dāng)比特幣期貨和比特幣現(xiàn)貨一旦出現(xiàn)不合理的差價(jià)時(shí)，就可以通過做空期貨，同時(shí)做多現(xiàn)貨來獲得無風(fēng)險(xiǎn)的差價(jià)收益。
案例：假設(shè)D網(wǎng)(DEW交易所)的比特幣期貨價(jià)格是15200美金/枚，而B網(wǎng)(Bittrex)的比特幣現(xiàn)貨價(jià)格是15000美金/枚。
這時(shí)候可以在B網(wǎng)買入1枚比特幣，花費(fèi)15000美金，同時(shí)間在D網(wǎng)做空價(jià)值15000美金的比特幣期貨。
按照1 DEW=0.5美金計(jì)算，需要做空價(jià)值15000美金，也就是合約資金為3萬DEW的期貨。做空價(jià)格是15200，1手的合約資金是15200*5=76000 DEW
則做空手?jǐn)?shù)為：30000÷76000=0.4手
總結(jié)：做空手?jǐn)?shù)=(現(xiàn)貨美金價(jià)÷DEW美金價(jià))÷(期貨價(jià)格*5)
兩個(gè)訂單下單成功后，則可能出現(xiàn)以下情況：
1、期貨和現(xiàn)貨價(jià)差變大，則浮動(dòng)盈虧為負(fù)數(shù)，可以等待期貨到期交割。期貨交割價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)貨價(jià)格來計(jì)算的，所以交割價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格基本一致，則盈利約為15200-15000=200美金。
2、出現(xiàn)現(xiàn)貨價(jià)格比期貨價(jià)格高的情況，那么總盈利超過200美金。
3、通過上面的案例可以看到，只要有差價(jià)存在，下單后就可以賺錢。
二、跨市對(duì)沖套利
投機(jī)者利用同一商品在不同交易所的期貨價(jià)格的不同，在兩個(gè)交易所同時(shí)買進(jìn)和賣出期 貨合約以謀取利潤的活動(dòng)。當(dāng)同一種商品在兩個(gè)交易所中的價(jià)格差額超出了將商品從一個(gè)交易所的交割倉庫運(yùn)送到另一交易所的交割倉庫的費(fèi)用時(shí)，可以預(yù)計(jì)，它們的價(jià)格將會(huì)縮小并在未來某一時(shí)期體現(xiàn)真正的跨市場交割成本。比如說小麥的銷售價(jià)格，如果芝加哥交易所比堪薩斯城交易所高出許多而超過了運(yùn)輸費(fèi)用和交割成本，那么就會(huì)有現(xiàn)貨商買入堪薩斯城交易所的小麥并用船運(yùn)送到芝加哥交易所去交割。
眾所周知，比特幣對(duì)沖也是要一定風(fēng)險(xiǎn)的，比如說比特幣對(duì)沖中理解的風(fēng)險(xiǎn)是市場可能在幾秒鐘未作出反應(yīng)，此外，如果在執(zhí)行賣出交易之前出現(xiàn)延遲，此次交易可能會(huì)被擱置，將數(shù)字貨幣從一個(gè)交易所轉(zhuǎn)移到另一個(gè)交易所的過程中，可以快速的看到交易所中價(jià)格的快速變化，因此在現(xiàn)行市場條件下，套利是在極短的時(shí)間內(nèi)完成的。
以上就是比特幣對(duì)沖是什么意思?比特幣對(duì)沖方法的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于比特幣對(duì)沖的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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