收益聚合器是什么意思?收益聚合器提供的收益從何而來(lái)?
自2020年下半年以來(lái)，DeFi得到空前的發(fā)展，鎖倉(cāng)總價(jià)值不斷飆升，據(jù)小編得知，已突破120億美元，與此同時(shí)DeFiTVL也正在以一個(gè)不斷破前高的態(tài)勢(shì)滾滾向前，DeFi儼然已經(jīng)成為了加密貨幣領(lǐng)域的一個(gè)獨(dú)角獸，在DeFi項(xiàng)目中，DeFi聚合器簡(jiǎn)直是牛市屯幣神器，去中心化+資產(chǎn)增值完美解決屯幣老大難問(wèn)題，雖然很多投資者都聽(tīng)說(shuō)過(guò)收益聚合器一詞，但是要問(wèn)收益聚合器是什么意思？還是有部分投資者不清楚的，接下來(lái)小編就給大家通俗的講解一下收益聚合器是是什么意思，一起來(lái)參考一下吧！
收益聚合器是什么意思？
所謂收益聚合器，就是一個(gè)支持多種DeFi協(xié)議的聚合平臺(tái)，它可以在各個(gè)提供流動(dòng)性挖礦的DeFi協(xié)議之間自動(dòng)進(jìn)行移倉(cāng)，幫助用戶獲得更高的收益。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是DeFi世界中的一個(gè)基金產(chǎn)品。只不過(guò)把中心化的投資團(tuán)隊(duì)給去掉，由代碼寫(xiě)好的智能合約來(lái)代替行使傳統(tǒng)基金投資理財(cái)?shù)墓δ堋?/p>
而聚合器本身是不提供借貸功能的，但是它的智能合約卻可以連接到其他的借貸項(xiàng)目中，當(dāng)我們把自己的數(shù)字資產(chǎn)存入聚合器時(shí)，聚合器的智能合約會(huì)自動(dòng)尋找各個(gè)借貸協(xié)議中，收益最高的一個(gè)項(xiàng)目，并將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過(guò)去，提供借貸資金，獲取收益。
此外，它的另一個(gè)收益，則來(lái)源于其他的一些DeFi交易類(lèi)項(xiàng)目。這些項(xiàng)目，為了保證交易的穩(wěn)定性，需要一些資金來(lái)給它們提供流動(dòng)性，作為回報(bào)，它們會(huì)將交易的手續(xù)費(fèi)以及自己項(xiàng)目的代幣，返還給流動(dòng)性的提供者。而聚合器作為一個(gè)多協(xié)議的聚合平臺(tái)，它也可以將自己的智能合約連接到這部分交易類(lèi)項(xiàng)目中，自動(dòng)獲取收益。
所以，聚合器相當(dāng)于是一個(gè)自動(dòng)提供交易策略的投資產(chǎn)品，當(dāng)我們把我們的數(shù)字資產(chǎn)——美元穩(wěn)定幣，存入聚合器后，聚合器的智能合約會(huì)自動(dòng)接到借貸類(lèi)和交易類(lèi)項(xiàng)目的合約中，選擇收益率最高的項(xiàng)目進(jìn)行投資，獲取的收益都會(huì)集中在一個(gè)池子中，之后再根據(jù)一定的規(guī)則，分配給用戶。
DeFi聚合器的意義有三個(gè)方面，一個(gè)是減少用戶操作，二是減少用戶費(fèi)用，三是提高用戶收益。資金真正關(guān)注的不是借貸、DEX還是衍生品產(chǎn)品本身，而是收益。通過(guò)聚合器優(yōu)化收益的需求日益增長(zhǎng)，這意味著聚合器最終會(huì)獲得越來(lái)越多的用戶。
收益聚合器提供的收益從何而來(lái)？
1.借貸需求
隨著人們對(duì)密碼學(xué)資產(chǎn)貸款的需求增長(zhǎng)，貸款利率上升，為資金提供方帶來(lái)了更多收益。尤其是在牛市期間，投機(jī)者甚至愿意接受較高的貸款利率，因?yàn)樗麄冾A(yù)期自己加了杠桿的多頭頭寸會(huì)升值。2021 年 4 月，由于市場(chǎng)看漲情緒高漲，Aave 和 Compound 借貸市場(chǎng)的穩(wěn)定幣年化收益率高達(dá) 10%。
2.流動(dòng)性挖礦計(jì)劃
早期參與者通常都會(huì)收到代表協(xié)議所有權(quán)的治理代幣。這會(huì)激勵(lì)人們將資金存入?yún)f(xié)議，因?yàn)樽鳛楠?jiǎng)勵(lì)的代幣通常附帶治理功能。這個(gè)功能通常被認(rèn)為是有價(jià)值的，因?yàn)樗x予了代幣持有者對(duì)項(xiàng)目未來(lái)戰(zhàn)略方向的發(fā)言權(quán)。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，早期用戶因幫助項(xiàng)目發(fā)展并承擔(dān)智能合約可能存在漏洞而帶來(lái)的早期風(fēng)險(xiǎn)而獲得獎(jiǎng)勵(lì)。典型例子有 Sushiswap 和 Yearn Finance。
3.收益共享
一些代幣讓用戶可以從協(xié)議收入中分成。AMM 的 LP(流動(dòng)性提供者)代幣就是一例(如需了解更多內(nèi)容，請(qǐng)點(diǎn)擊此處)。參與交易的人越多，流動(dòng)性提供者獲得的獎(jiǎng)勵(lì)越多。另一種收益共享型代幣是 xSUSHI。SUSHI 代幣的質(zhì)押者將獲得 xSUSHI 代幣作為回報(bào)。xSUSHI 代幣持有者有權(quán)獲得 Sushiswap 協(xié)議交易收入的 0.05%。Vesper Finance 的治理代幣 VSP 也可以質(zhì)押到 vVSP 池中，共享 Vesper 交易費(fèi)的 95%。
其實(shí)收益聚合器過(guò)去是，現(xiàn)在仍然是用DeFi收集收益率的一種有吸引力的方式，在過(guò)去的一年中，涌現(xiàn)出了大量的收益聚合器協(xié)議，盡管它們背后的總體框架相似，但它們都有自己的風(fēng)格，具有農(nóng)民不需要主動(dòng)制定自己的策略，但可以利用其他用戶發(fā)明的工作流，將自己的投資策略從主動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)楸粍?dòng)，以及由于跨協(xié)議交易是通過(guò)智能合約進(jìn)行的，資金轉(zhuǎn)移是自動(dòng)完成的，因此用戶無(wú)需在協(xié)議之間手動(dòng)轉(zhuǎn)移資金的優(yōu)勢(shì)。
以上就是收益聚合器是什么意思?收益聚合器提供的收益從何而來(lái)?的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于收益聚合器科普的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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