Circle發(fā)布穩(wěn)定幣及代幣化資產(chǎn)資本風(fēng)險框架TCAF
穩(wěn)定幣發(fā)行商Circle昨日的公告指出，該公司在昨日發(fā)布了一份名為《穩(wěn)定價值代幣的風(fēng)險資本》的白皮書，提出以風(fēng)險為出發(fā)點的動態(tài)資本管理模型，適用于穩(wěn)定幣及代幣化資產(chǎn)等價值代幣。
Circle發(fā)布穩(wěn)定幣資本風(fēng)險框架白皮書
作為全球首家于《歐盟加密市場監(jiān)管法案(MiCA)》合規(guī)的穩(wěn)定幣發(fā)行商，Circle最新的舉措也反映了協(xié)助監(jiān)管的目標。
據(jù)悉，這份論文由Circle經(jīng)濟長Gordon Liao、財務(wù)部門主管Dan Fishman及財務(wù)長Jeremy Fox-Geen共同發(fā)布，主張通過其獨創(chuàng)的「代幣資本充足性框架(TCAF)」，個別評估穩(wěn)定幣及代幣化資產(chǎn)發(fā)行商的資本要求：我們將此框架應(yīng)用于過去涉及穩(wěn)定幣的壓力事件，并與巴塞爾銀行監(jiān)理委員會(BCBS)先前訂定的資本標準互相比較，認為TCAF是更有效且審慎的資本需求評估工具。
上個月，BCBS審議并批準了多項針對加密資產(chǎn)的政策及監(jiān)管舉措，包括風(fēng)險披露框架、銀行賬簿利率風(fēng)險標準的修訂、以及第三方風(fēng)險管理原則的征詢意見等。
代幣資本充足性框架(TCAF)
Liao在推文中解釋道，TCAF是一種動態(tài)的風(fēng)險評估模型，通過過往的壓力測試數(shù)據(jù)，將下述風(fēng)險納入考量：
市場風(fēng)險：包括二級市場交易波動、以及擠兌風(fēng)險等。
技術(shù)風(fēng)險：技術(shù)及基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)險，包括區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)性能及網(wǎng)絡(luò)安全等。
營運風(fēng)險：包括系統(tǒng)及事件處理決策等。
他強調(diào)，該框架旨在協(xié)助機構(gòu)應(yīng)對穩(wěn)定幣、涉及法幣之代幣及其發(fā)行商所面臨的獨特風(fēng)險：與傳統(tǒng)金融不同，代幣化金融技術(shù)將引入挑戰(zhàn)，尤其增加了來自二級市場交易的擠兌風(fēng)險。
TCAF與現(xiàn)行標準的差異
同時，Liao也表明TCAF比當前銀行及BCBS的監(jiān)管標準，還要更加實際且靈活：
傳統(tǒng)資本框架間的比較
TCAF不像傳統(tǒng)銀行資本框架，使用固定比率或風(fēng)險加權(quán)來衡量風(fēng)險，而是基于環(huán)境的「風(fēng)險敏感性」進行動態(tài)調(diào)整。
并補充，「借由對市場、信用、營運風(fēng)險的綜合評估，以「主動風(fēng)險管理」來維持代幣化金融系統(tǒng)的穩(wěn)定及可靠性?！?/p>
也就是說，該模型所訂定的資本要求會隨風(fēng)險環(huán)境而變化，而更加嚴格或?qū)捤伞?/p>
框架五大主要目標
論文中也寫道，TCAF主要有五大目標：
區(qū)分「發(fā)生中」的風(fēng)險與「已消失」風(fēng)險
實現(xiàn)對營運風(fēng)險的真正監(jiān)督
協(xié)助相關(guān)機構(gòu)以簡單且易懂的方式應(yīng)對風(fēng)險
提供跨地區(qū)及機構(gòu)的風(fēng)險管理標準依循
提供激勵措施及問責機制，以減輕負面風(fēng)險外部化
以上就是Circle發(fā)布穩(wěn)定幣及代幣化資產(chǎn)資本風(fēng)險框架TCAF的詳細內(nèi)容，更多關(guān)于Circle發(fā)布穩(wěn)定幣資本風(fēng)險框架白皮書的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
你可能感興趣的文章
-
幣安報告：以太坊ETF帶動加密貨幣市值成長！DeFi、穩(wěn)定幣熱度驟升
幣安研究院(Binance Research)在8月的市場報告中指出，整體市值在多起利好消息的推動下成長了6.1%，DeFi生態(tài)也漸漸受到關(guān)注，而穩(wěn)定幣總供應(yīng)量更正在逼近歷史高點, 更多詳…
2024-08-13 -
Ripple穩(wěn)定幣RLUSD已在以太坊及XRP Ledger上進行測試
加密支付商Ripple Labs在日前發(fā)推宣布，已開始在XRP Ledger(XRPL)及以太坊主網(wǎng)上，測試新推出的超額抵押美元穩(wěn)定幣Ripple USD(RLUSD)，更多詳細資訊請看下面正文…
2024-08-12 -
Circle于Base發(fā)行歐元穩(wěn)定幣EURC！目前流通供應(yīng)量為3480萬
穩(wěn)定幣發(fā)行商Circle和Coinbase交易所于8月1日在X上共同宣布歐元穩(wěn)定幣EURC正式在Base鏈上線，并推出限量版紀念NFT開放藏家鑄造, 更多詳細資訊請看下面正文…
2024-08-09 -
BIS攜英國央行推Project Pyxtrial！實現(xiàn)代幣化資產(chǎn)及穩(wěn)定幣儲備實時監(jiān)
國際清算銀行(BIS)及英國央行共同開發(fā)了一個概念驗證計劃「Project Pyxtrial」，旨在通過收集并處理數(shù)據(jù)，實現(xiàn)對穩(wěn)定幣及代幣化資產(chǎn)背后的資產(chǎn)儲備情況的實時可監(jiān)控性，更…
2024-08-02 -
Tether上半年凈利52億美元創(chuàng)新高！USDT超額儲備達53億美元
全球最大穩(wěn)定幣USDT的發(fā)行商Tether Holdings公布，今年上半年凈利為52億美元，光是第二季度的營業(yè)凈利就達到13億美元，雙雙刷新紀錄, 更多詳細資訊請看下面正文…
2024-08-02 -
穩(wěn)定幣USDC發(fā)行商Circle尋求IPO上市后！二級市場估值50億美元
CoinDesk引援知情人士透露，穩(wěn)定幣USDC發(fā)行公司Circle Internet Financial尋求公開上市募股(IPO)之際，二級市場上的估值為50億到52.5億美元之間, 更多詳細資訊請看下面正文…
2024-07-31 -
瑞士監(jiān)管祭出對USDT等穩(wěn)定幣最大威脅：發(fā)行者需有牌照 利息也要賠
2024年7月26日，瑞士金融市場監(jiān)督管理局(FINMA)發(fā)布了指導(dǎo)文件，針對穩(wěn)定幣的監(jiān)管環(huán)境進行了闡述，隨著穩(wěn)定幣項目在瑞士的激增，更多詳細資訊請看下面正文…
2024-07-29 -
香港穩(wěn)定幣沙盒誰是最強選手，賽道未來前景如何？
香港穩(wěn)定幣沙盒未來發(fā)展趨勢如何？目前香港對法幣穩(wěn)定幣發(fā)行人有嚴格的監(jiān)管制度，要求發(fā)行人必須確保法幣穩(wěn)定幣獲得優(yōu)質(zhì)及具高流動性儲備資產(chǎn)的全額支持,目前采用率最高的U…
2024-07-20 -
香港穩(wěn)定幣發(fā)行人沙盒名單出爐！渣打、圓幣、京東幣鏈入選
香港金管局(HKMA)今(18)日公布穩(wěn)定幣發(fā)行人「沙盒」參與者名單，共有3組機構(gòu)入選，參與者將能夠在可控范圍內(nèi)測試穩(wěn)定幣的發(fā)行流程、業(yè)務(wù)模式, 更多詳細資訊請看下面正文…
2024-07-19 -
探索創(chuàng)建自家穩(wěn)定幣及存款代幣！道富銀行進軍RWA代幣化領(lǐng)域
彭博社報導(dǎo)，全球最大ETF SPY發(fā)行商道富環(huán)球(State Street Global)正表達對穩(wěn)定幣及代幣化存款的興趣，稱有意與加密支付新創(chuàng)公司合作，一同探索新的結(jié)算方案, 更多詳細資訊…
2024-07-18
