幣安智慧套利最新教學(xué)：是什么？如何運(yùn)作？如何使用？
幣安理財中，有一個「智慧套利」的功能，同時在交易頁面也有個「套利機(jī)器人」，其實(shí)這兩個是類似的東西！但究竟它是怎么套利的？
本篇文章就來介紹幣安智慧套利機(jī)器人是什么、運(yùn)作原理，以及相關(guān)費(fèi)用與風(fēng)險，同時也會示范該如何使用幣安智慧套利及套利機(jī)器人！
幣安智慧套利機(jī)器人是什么？
幣安智慧套利機(jī)器人是幣安交易所內(nèi)的投資功能，用戶只需投入資金，幣安便會協(xié)助同時「買入現(xiàn)貨」及「做空合約」，來套取合約產(chǎn)生的資金費(fèi)用，也就是俗稱的期現(xiàn)套利。
而這個資金費(fèi)用，通常是每8 小時產(chǎn)生一次，等于你每天有機(jī)會獲得三次被動收入！
智慧套利機(jī)器人運(yùn)作原理
如果你沒碰過合約，可能會對做空、資金費(fèi)用感到非常陌生，別擔(dān)心！以下小編就來詳細(xì)介紹智慧套利機(jī)器人的原理。
首先，你投入的加密貨幣（通常是穩(wěn)定幣USDT），會被拿去買你指定的加密貨幣，例如：BTC、ETH 等。
接著這些幣會被拿去「做空」相同幣種的合約，例如拿BTC 當(dāng)作保證金、去做空BTC 合約。
這邊做空的意思，有點(diǎn)像是買入的反義詞，也就是認(rèn)為幣價會下跌，所以先賣出、等價格下跌后再買入，并賺取買賣中間的價差，但并不是真的拿幣去買賣，而像是簽一份合約然后附上保證金。
如此一來，無論幣價漲跌，都不影響你投入的本金，因?yàn)?strong>買入的幣跟做空合約的盈虧，會剛好互相抵銷，講專業(yè)一點(diǎn)就叫Delta 避險策略。
舉例來說，你投入1,000 USDT 到智慧套利機(jī)器人，此時幣安幫你買入一顆1,000 的某幣、并做空某幣的一份合約：
- 幣價上漲到1,200 時：持有的幣賺了200，而做空合約虧了200，總資產(chǎn)盈虧為0。
- 幣價下跌時700 時：持有的幣虧了300、做空合約賺了300，總資產(chǎn)盈虧為0。
雖然這樣做不會產(chǎn)生任何虧損，但又該如何從中「套利」？
這就得提到做空合約時會產(chǎn)生的「資金費(fèi)用」。
智慧套利機(jī)器人套的不是價格，而是資金費(fèi)用
資金費(fèi)用是協(xié)調(diào)合約做多（看漲）、做空（看跌）方的工具，為的是避免合約價格脫離真實(shí)幣價。
舉例來說，某幣價格為1,000，但該幣的合約價格是1,200，代表做多的人太多了！一直買導(dǎo)致合約價格偏離真實(shí)幣價。
此時做多方就必須付做空方大量的資金費(fèi)用，一方面讓做多方放棄做多，一方面也吸引其他用戶加入做空方、領(lǐng)取大量資金費(fèi)用。
當(dāng)然相反地，若做空方太多，也可能變成做空方付錢給做多方。
那怎么知道誰要付給誰？這就得看交易所公告的「資金費(fèi)率」：
- 資金費(fèi)率>0：做多方付錢給做空方。
- 資金費(fèi)率<0：做空方付錢給做多方。
資金費(fèi)率通常每八小時會計算一次，因此每八小時做多、做空方就會互相付錢。
再加上許多交易所預(yù)設(shè)的資金費(fèi)率基準(zhǔn)是正的，因此在多數(shù)時候，做空方會定時拿到錢，這也是智慧套利機(jī)器人的收入來源。
雖然本文統(tǒng)一稱「智慧套利機(jī)器人」，但其實(shí)是一次介紹了幣安的兩個功能。
幣安智慧套利與套利機(jī)器人差異
智慧套利是幣安理財內(nèi)功能，而套利機(jī)器人則在交易機(jī)器人頁面內(nèi)，導(dǎo)致很多人以為兩者是不同的套利方式。
雖然兩者名稱略有差異，不過事實(shí)上，幣安智慧套利跟套利機(jī)器人的運(yùn)作原理，是一模一樣的，你可以把智慧套利想像成「簡易版」的套利機(jī)器人，他們之間的差異如下表：
| 幣安功能比較 | 幣安智慧套利 | 幣安套利機(jī)器人 |
|---|---|---|
| 套利原理 | 期現(xiàn)套利 | 期現(xiàn)套利 |
| 幣種選擇 | 少 | 多 |
| 負(fù)資金費(fèi)率套利 | 不可 | 可 |
| 幣本位套利 | 不可 | 可 |
| 可否補(bǔ)保證金 | 不可 | 可 |
| 管理方式 | 理財帳戶 | 機(jī)器人頁面 |
幣安智慧套利與套利機(jī)器人差異
從上表可以發(fā)現(xiàn)，幣安智慧套利的功能較少，相較之下，套利機(jī)器人的選擇較多元且彈性，不過因?yàn)橥瑯佣际怯闷诂F(xiàn)套利，因此兩者在相同條件下的收益是相同的，不會因?yàn)檫x了哪個就有較多收益哦！
幣安智慧套利機(jī)器人的風(fēng)險
站錯邊導(dǎo)致要付錢
雖然資金費(fèi)率多數(shù)情況下是正的，因此做空合約大多能領(lǐng)到收益，但如果在市場行情不好、導(dǎo)致做空人數(shù)大增時，智慧套利反而會變成智慧付錢！
因?yàn)榇藭r資金費(fèi)率轉(zhuǎn)負(fù)，導(dǎo)致做空方要定時付錢給做多方，此時如果你還持有做空合約，就會像游戲角色中毒一樣，定時扣血哦！
現(xiàn)貨與合約的買賣價差
因?yàn)橹腔厶桌麜r，要先買現(xiàn)貨、做空合約，這一買一賣之間產(chǎn)生的價差，便可能產(chǎn)生虧損。
例如在2,000 的價格買入某幣，結(jié)果只以1,950 的價格做空合約，中間的50 便是你可能要吞下的虧損！
同樣地，當(dāng)結(jié)束智慧套利時，也有機(jī)會出現(xiàn)買賣價差。
雖然多數(shù)情況下，買賣價差并不大，不過如果你頻繁的申購又結(jié)束，累積起來也很可觀！
劇烈行情下的價差
理論上同時持有現(xiàn)貨、做空合約不會產(chǎn)生任何虧損，不過出現(xiàn)劇烈行情時，現(xiàn)貨與合約的價格可能產(chǎn)生落差，導(dǎo)致虧損甚至爆倉（虧掉所有本金）。
舉例來說，當(dāng)初以500 買入某幣、并做空合約，若突然出現(xiàn)劇烈行情，導(dǎo)致幣價漲到1,000、合約價格漲到1,500。
此時現(xiàn)貨賺了500，但合約卻虧了1,000，因?yàn)樘潛p大于投入的本金500，系統(tǒng)便會強(qiáng)制沒收本金！
當(dāng)然，這只是夸張的舉例，實(shí)際上現(xiàn)貨跟合約價格通常不會差太多，因此不用太過擔(dān)心（但要放在心上）。
幣安智慧套利機(jī)器人費(fèi)用
幣安智慧套利機(jī)器人的費(fèi)用，包含現(xiàn)貨及合約的交易手續(xù)費(fèi)，總計約0.15%，并且可依照VIP 等級、推薦碼優(yōu)惠等獲得折扣。
這個0.15% 包含現(xiàn)貨交易的0.1%，以及合約交易手續(xù)費(fèi)0.05%，因?yàn)閷?shí)際上就是幫你買入現(xiàn)貨再做空合約，因此當(dāng)然會有這些費(fèi)用啰！
幣安智慧套利使用教學(xué)
開通合約帳戶并注入資金
首先，要準(zhǔn)備好幣安帳戶。
如果你還沒有注冊幣安交易所，可以通過下文的注冊鏈接和APP下載地址，結(jié)合視頻教程，自行注冊。
幣安安卓版APP下載
接著，需注入資金到幣安內(nèi)，使用智慧套利機(jī)器人最簡單的方式，就是投入USDT
另外，也記得到「合約」介面，開通合約交易功能，這樣才能申購幣安智慧套利方案哦！
申購智慧套利方案
幣安智慧套利申購頁面是在APP 右上角「更多」，找到「幣安理財」后選擇「智慧套利」。
目前智慧套利共有五種幣可以選，右邊有當(dāng)前的APR 年化報酬可以參考，不過小編不建議依照APR 來挑，因?yàn)樗鼤?，并不是長期保證，我自己大多選BTC，相對比較安全一些。
你也可以選擇每個都投一點(diǎn)，因?yàn)橹腔厶桌]有限制只能用一個，最多可以開10 個智慧套利哦！
點(diǎn)選幣種后，要先完成基本測驗(yàn)，建議每個問題都要真的知道答案！不要抄答案，然后之后發(fā)生事情回來怪幣安！
進(jìn)到申購頁面后，你只要輸入要投入多少幣（不同幣種有差異，以BTC 來說最少投入250?? USDT），并確認(rèn)相關(guān)協(xié)議就能申購了，是不是超簡單！
不過，申購前也可以確認(rèn)一下手續(xù)費(fèi)，以及「建議最短持有期間」，因?yàn)樯曩?、贖回都會扣交易手續(xù)費(fèi)，最短持有時間就是收益大概能抵銷手續(xù)費(fèi)的天數(shù)！
所以千萬別在短時間內(nèi)不斷申購贖回，這樣你不僅不會賺到錢，還會瘋狂噴手續(xù)費(fèi)！
管理或贖回
申購后可以到「資產(chǎn)」頁面，找到「理財」并「按產(chǎn)品」，點(diǎn)進(jìn)「智慧套利」就能管理啰！
幣安智慧套利管理重點(diǎn)主要有兩個：
- 資金費(fèi)率提醒：當(dāng)出現(xiàn)提醒時，代表連三天或下一次的資金費(fèi)率為負(fù)，等于你要付錢給別人，此時可以考慮是否贖回。
- 贖回：關(guān)閉智慧套利，并取回剩余款項。
在頁面中，你也可以查看智慧套利幫你買了多少幣、資金費(fèi)用的發(fā)放情形等，資訊都蠻清楚的。
幣安套利機(jī)器人使用教學(xué)
準(zhǔn)備好幣安帳戶
使用幣安套利機(jī)器人前，一樣要先透過按鈕進(jìn)入官網(wǎng)、準(zhǔn)備好幣安帳戶。
建立套利機(jī)器人
套利機(jī)器人的進(jìn)入方式是到下方「交易」，找到「機(jī)器人」后選擇「套利機(jī)器人」。
套利機(jī)器人頁面中，可以先選擇U 本位、幣本位??（一般我都選U 本位），以及正反向利差：
- 正向利差：投入USDT，并做空合約，適用于資金費(fèi)率為正時。
- 反向利差：投入指定幣種，并做多合約，適用于資金費(fèi)率為負(fù)時。
幣安也會根據(jù)過去3 天資金費(fèi)率的多寡，把幣種安排在適當(dāng)?shù)睦钸x單上面，你不需花太多時間去篩選。
不過還是老話一句，過去的收益不代表未來報酬，建議還是根據(jù)幣種信任度、個人標(biāo)準(zhǔn)去挑比較好！
選擇要申購的套利機(jī)器人后，輸入要投入多少數(shù)量（以比特幣來說最少250 USDT），就完成建立了！
套利機(jī)器人提供的資訊比較多一些，像是前面有提到的合約現(xiàn)貨價差等，也有提供給你參考，還有「建議最短持有時間」，也是根據(jù)你交易手續(xù)費(fèi)的成本，去換算多久才能粗略回本！
管理或結(jié)束套利機(jī)器人
套利機(jī)器人的管理方式，是回到機(jī)器人頁面最上方，即可管理運(yùn)行中的機(jī)器人，記得要把左邊選單改成「套利機(jī)器人」！
管理套利機(jī)器人的重點(diǎn)有三個：
- 風(fēng)險率：當(dāng)風(fēng)??險率出現(xiàn)紅字時，代表套利機(jī)器人出現(xiàn)危機(jī)，此時要補(bǔ)更多錢（上調(diào)）才能化解，或是即時關(guān)閉機(jī)器人。
- 上調(diào)：重新建立新的套利機(jī)器人。
- 結(jié)束：關(guān)閉機(jī)器人，并取回剩余資產(chǎn)。
點(diǎn)進(jìn)右上方的箭頭，也可查看資金費(fèi)用的發(fā)放詳情哦！
幣安智慧套利機(jī)器人與BFUSD 差異
除了智慧套利機(jī)器人外，幣安還有個產(chǎn)品也運(yùn)用到期現(xiàn)套利，就是BFUSD，用戶只要持有BFUSD，一樣可以每天獲得收益，兩者差異如下表：
| 幣安產(chǎn)品比較 | 智慧套利機(jī)器人 | BFUSD |
|---|---|---|
| 收益來源 | 期現(xiàn)套利 | 期現(xiàn)套利、質(zhì)押收益 |
| 收益是否透明 | 是 | 否 |
| 幣安抽取部分收益 | 否 | 是 |
| 收益發(fā)放頻率（若有） | 每8 小時 | 每天 |
| 手續(xù)費(fèi) | 買賣手續(xù)費(fèi)（0.15%） | 贖回手續(xù)費(fèi)（0.1%） |
| 額外用途 | 無 | U 本位合約保證金 |
幣安智慧套利機(jī)器人與BFUSD 比較表
在大家最關(guān)注的收益部分，小編實(shí)測智慧套利機(jī)器人與BFUSD 互有高低，因?yàn)锽FUSD 雖然會被幣安抽成（抽多少是不固定的），但多了質(zhì)押收益，因此換算下來沒有絕對好壞。
不過如果你同時有在交易合約，BFUSD 可以增加資金的使用效率，或許是最大化資產(chǎn)運(yùn)用的方式之一。
幣安智慧套利機(jī)器人常見問題
幣安智慧套利是保本產(chǎn)品嗎？
并不是，申購及贖回智慧套利時，皆需承擔(dān)交易成本，同時若市場行情反轉(zhuǎn)（如資金費(fèi)率轉(zhuǎn)負(fù)、劇烈行情導(dǎo)致爆倉等），也有可能產(chǎn)生損失。
幣安套利機(jī)器人上面的「目前APR」，是實(shí)際能拿到的收益嗎？
并不是，該數(shù)字只是當(dāng)前市場資金費(fèi)率換算的結(jié)果，并不保證一定會拿到對應(yīng)收益，實(shí)際收益仍會因市場行情而浮動。
本文重點(diǎn)總結(jié)
最后，總結(jié)幣安智慧套利機(jī)器人的重點(diǎn)：
- 透過資金費(fèi)率來套利。
- 智慧套利是簡單版的套利機(jī)器人，讓用戶可以更輕松的管理。
- 并非穩(wěn)賺不賠，交易手續(xù)費(fèi)成本、市場劇烈波動或資金費(fèi)率的改變，都可能導(dǎo)致虧損。
以上就是幣安智慧套利最新教學(xué)：是什么？如何運(yùn)作？如何使用？的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于幣安智慧套利教學(xué)的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
你可能感興趣的文章
-
幣本位是什么？幣本位做空：套利教學(xué)步驟（適用幣安）
幣本位在加密貨幣交易中，是指用非穩(wěn)定幣的加密貨幣（如比特幣、以太幣等）衡量資產(chǎn)價值，并作為獲利結(jié)算的單位,從幣本位的角度來看，資產(chǎn)的價值都是以特定的幣種來計算，…
2026-05-08 -
幣安資金費(fèi)率是什么?如何查看與計算?幣安資金費(fèi)率與套利策略詳解
資金費(fèi)率是讓永續(xù)合約(沒有到期日的期貨合約)的價格不要偏離現(xiàn)貨價格太多的一種機(jī)制,本文將介紹幣安的合約交易的資金費(fèi)率機(jī)制，同時也談一下資金費(fèi)率套利策略的運(yùn)作邏輯是…
2026-05-09 -
幣安資金費(fèi)率套利機(jī)器人是什么?如何運(yùn)作?幣安資金費(fèi)率套利機(jī)器人操作教
幣安資金費(fèi)率套利機(jī)器人是一項創(chuàng)新工具，專為交易者在永續(xù)合約與其對應(yīng)現(xiàn)貨之間進(jìn)行套利而設(shè)計,這一工具利用資金費(fèi)率機(jī)制，通過現(xiàn)貨倉位對沖合約倉位并賺取資金費(fèi)用,下面小…
2026-05-08 -
幣安智能套利是什么？新手如何參與幣安智能套利？
智能套利是一種創(chuàng)新工具，旨在讓交易者在永續(xù)合約和其現(xiàn)貨等價物之間進(jìn)行套利策略,它通過對沖永續(xù)合約倉位與現(xiàn)貨倉位來收取資金費(fèi)，利用資金費(fèi)用機(jī)制獲利,那么究竟幣安智能…
2026-05-08 -
幣安智慧套利是什么？幣安智慧套利新手使用步驟教程
幣安智慧套利是什么？幣安智慧套利是一種自動化的套利工具，它運(yùn)用期現(xiàn)套利的原理，透過在現(xiàn)貨市場和永續(xù)合約市場同時持有相反的部位，來賺取資金費(fèi)率收益,那么，如何開始…
2025-01-21 -
幣安資金費(fèi)率套利機(jī)器人是什么？參數(shù)設(shè)定教學(xué)、優(yōu)點(diǎn)與風(fēng)險介紹
幣安資金費(fèi)率套利機(jī)器人是什么？幣安資金費(fèi)率套利機(jī)器人是利用資金費(fèi)率來套利，其實(shí)就是常聽到的期現(xiàn)套利策略，低風(fēng)險的資金費(fèi)率套利策略，利用幣安機(jī)器人讓你事半功倍，本…
2026-03-18
