幣安套利機器人是什么?有何好處?圖文詳解幣安自動套利工具運作方式,操作教學(xué)和風(fēng)險分
套利機器人是透過現(xiàn)貨和合約去對沖風(fēng)險，套利賺取永續(xù)合約資金費率的策略工具。交易者如果想做這類型對沖賺取資金費率的策略，傳統(tǒng)上會自己手動建立現(xiàn)貨和合約對沖部位，而透過交易所提供的套利機器人建立策略，和自己手動操作結(jié)果是一樣的，好處是更省事方便。
本文介紹套利機器人及分享一些實際使用的經(jīng)驗與想法。
簡短介紹幣安
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幣安套利機器人：現(xiàn)貨和合約價差的自動套利工具
套利機器人就是利用「現(xiàn)貨價格」跟「永續(xù)合約價格」之間的價差，去做多一邊+ 做空另一邊對沖價格風(fēng)險(無論漲跌我都有部位，合約跟現(xiàn)貨的損益理論上會打消)，同時賺到合約的資金費率。
主要的資金費率套利機器人運作方式：
- 買進(jìn)現(xiàn)貨
- 做空同等價值的永續(xù)合約(當(dāng)資金費率為正值時，會持續(xù)收到資金費率獎勵)
目前有提供機器人的幣別，都有「做多現(xiàn)貨+ 做空合約」 的機器人。
少數(shù)幣別有反向「做空現(xiàn)貨+ 做多合約」 的機器人：
為什么可以套利賺到資金費率呢？
因為買進(jìn)現(xiàn)貨，和做空合約價值，兩部分一多一空，長期理論上會互相抵銷，例如現(xiàn)貨上漲1元，永續(xù)合約就會下跌1元，反之亦然，這抵銷就是套利消除風(fēng)險的基礎(chǔ)，俗稱市場中性策略。
多空對沖后，損益就只剩下持續(xù)的資金費率收入/支出。
資金費率是一個「多數(shù)方付費用給少數(shù)方」的機制，借此讓現(xiàn)貨跟永續(xù)合約的價差有收斂的動機。
永續(xù)合約做多和做空雙方，一方須要支付資金費率給另一方。
- 當(dāng)資金費率正值時，做多方要支付資金費率給做空方。
- 當(dāng)資金費率負(fù)值時，做空方要支付資金費率給做多方。
- 支付/收到金額= 資金費率× 部位規(guī)模
- 支付頻率：資金費率每8小時結(jié)算并變動一次
個人經(jīng)驗上，市場在較長的時間都會處于資金費率正值(合約做多者要支付資金費率給合約做空者)，但在少數(shù)空頭時期資金費率會落到負(fù)值。
幣安套利機器人下單設(shè)定操作教學(xué)
很多交易所都有推出套利機器人，介面應(yīng)該不會差太多，你可以選順手的使用。
以下用BTCUSDT、幣安app為例：
登入幣安app (還沒有帳號的可先看幣安開戶教學(xué)) → 點「更多」→「交易機器人」→「套利機器人」：
進(jìn)入套利機器人頁面，就可以找想執(zhí)行的幣別策略(以下以BTC/USDT為例)：
杠桿：
會有預(yù)設(shè)的杠桿倍數(shù)(每個人似乎不同)，假設(shè)2倍，意思是假設(shè)投入金額是1000 USDT，就會去操作價值2,000 USDT的合約，損益也會放大變成2倍(只有合約，現(xiàn)貨就是你有多少買多少)。
新手最保守可以考慮1倍杠桿，先熟悉規(guī)則再說。
3天/7天/30天年化費率：
以3天為例，3天年化費率= [平均(最近72小時資金費率)] ÷ 資金費率間隔× 24 × 365
就是算出3天的平均資金費率后，假設(shè)未來一年每天都維持這個費率，去推估一年能夠拿到的報酬率。
溫馨提醒：這些年化費率數(shù)字都只是假設(shè)未來會和近期狀況類似，但并不等于未來實際狀況。
實際上幣圈變化很快速，資金費率會隨市場狀況浮動。
假設(shè)這幾天指定幣別突然做多(看漲)的情緒很高，3天年化費率就會很高，但除非幣別未來一年都是高漲的情緒狀態(tài)，否則看到的報酬率并不等于實際上可以拿到的報酬。
價差率、建議最短持有期間：
價差率= (出售交易對的最新成交價– 買入交易對的最新成交價) ÷ 買入交易對的最新成交價x 100%
直接說結(jié)論：一般來說，價差率正越多越好。
套利機器人的目的是賺取合約的資金費率，價差率正越多，代表合約與現(xiàn)貨價格偏離越大(很多人在做多所以合約貴很多)，資金費率理論上也會越高，
如果是賣出永續(xù)合約+ 買入現(xiàn)貨的策略，價差率越大，代表你可以拿到越多資金費用。
以下圖為例，策略是賣出BTC永續(xù)合約+ 買入BTC現(xiàn)貨，價差率= -0.09055%，
意思是目前合約價格比現(xiàn)貨便宜0.09055% (做多的人較少)，你做空合約拿到的資金費用就比較少。
資金費率每8小時會變動一次，下方的「建議最短持有期間」會根據(jù)設(shè)定的天數(shù)的平均資金費率及成本，去預(yù)估持有機器人幾天可達(dá)到損益兩平(預(yù)估值)，
但這預(yù)估值通常不會準(zhǔn)，因為為來的資金費率是持續(xù)變動的，只能當(dāng)參考：
預(yù)估倉位規(guī)模：
套利機器人有一個緩沖機制，會預(yù)留你投入的資金的10%應(yīng)對保證金及市場波動風(fēng)險，建立倉位用的是90%的資金。
例如投入1000 USDT，套利機器人將會建倉900 USDT 做多現(xiàn)貨+ 900 USDT 做空合約，會顯示在預(yù)估倉位規(guī)模欄位：
進(jìn)場價差：
意思是「當(dāng)目前市場價差≥ 我設(shè)定的進(jìn)場價差，我才要執(zhí)行這個策略。」這個是買現(xiàn)貨+賣合約的套利策略，所以理想上是要買便宜的現(xiàn)貨+ 賣貴的合約。
假設(shè)填+0.1%，代表合約比現(xiàn)貨貴0.1%或以上時，我才要進(jìn)場。上圖顯示目前價差是-0.09%，代表目前合約比現(xiàn)貨便宜了0.09%，所以如果填小于-0.09%，就會直接開倉，且短期內(nèi)可能會賠錢。
套利機器人下單成功后，查看持有倉位
下單成功后要查看持有的套利機器人，可到「交易機器人」→「所有委托」查看：
總資金費用：累積的資金費用收入/損失
總資金費用是綠色= 累積收到的資金費用
總資金費用是紅色= 累積付出的資金費用
總投資金額、市值
總投資金額= 你當(dāng)初下單的時候投入的資金
市值= 目前這個倉位的總價值
風(fēng)險率= 離爆倉有多遠(yuǎn)
風(fēng)險率的大小跟你投入的資金、杠桿倍數(shù)有關(guān)，詳細(xì)計算方式有興趣可到官網(wǎng)自行研究，要提醒的是當(dāng)風(fēng)險率小于1.5時會收到提醒，小于1.05時會強制平倉(爆倉)。
另外補充一下，套利機器人是獨立出來的錢包，保證金多少是看投入套利機器人的金額。
假設(shè)我投入套利機器人的資金是1000 USDT，爆不爆倉就會以我投入的這1000 USDT 計算，再假設(shè)有天爆倉，最大損失就是這些資金，不會影響其他錢包的資金。
持有套利機器人的風(fēng)險
套利機器人可以自動化操作且定期查看狀況，雖然方便但也要注意風(fēng)險。
合約與現(xiàn)貨價格差距太大
因為套利機器人是同一個幣別的合約+ 現(xiàn)貨操作策略，當(dāng)這兩個價差太大，例如你的機器人策略是做空合約+買進(jìn)現(xiàn)貨，當(dāng)合約價格短時間內(nèi)暴漲，你可能就會面臨爆倉。
杠桿設(shè)定太大
你開幾倍杠桿，損益也會放大幾倍(只有合約，現(xiàn)貨就是你有多少買多少)，所以如果你的套利機器人杠桿設(shè)定的倍數(shù)很大，只要一點點小漲跌，你也可能會面臨爆倉。
資金費率轉(zhuǎn)向
假設(shè)現(xiàn)在資金費率是正數(shù)，你的套利機器人是合約做空的策略，可以收取資金費用，但如果行情變動、資金費率變成負(fù)數(shù)，就換你付資金費用給合約做多方。
持有套利機器人實測心得分享
我自己實測持有套利機器人，報酬率跟幣安理財?shù)幕畲媸找媛愿咭恍?，但沒有差太多，期間過程也沒有遇到特殊的風(fēng)險(當(dāng)然這跟入場時間、幣別、持有期間的市場情緒也有關(guān)系，過去報酬不等于未來報酬，且每個人的結(jié)果不見得一樣)。
我在這一年間，市場空頭或冷清的時間蠻長的，資金費率僅有少數(shù)多頭時期比較漂亮。
在空頭市場期間，套利機器人三不五時會經(jīng)常跳出提醒，說資金費率是負(fù)值，但數(shù)字很小，總之最終一年來報酬仍是正數(shù)。
我想要提醒一個重點：套利策略千萬不要做短線頻繁進(jìn)出
原因是因為賺資金費率在大多數(shù)時候，短期內(nèi)報酬相當(dāng)?shù)停唐谶M(jìn)出會無法克服手續(xù)費交易成本，導(dǎo)致虧損。
即使短期內(nèi)資金費率高達(dá)年化10%，但10%÷365天，1天也就+0.027%，還不足以支付一次進(jìn)出的手續(xù)費。甚至即使連續(xù)幾天高資金費率，可能都還不足以支付一次進(jìn)出的手續(xù)費。
通常至少要一周到數(shù)周，才能克服交易成本損益兩平，后面才是凈收益。
即使某些時候出現(xiàn)短期超高的資金費率，但通常是曇花一現(xiàn)，8小時之后資金費率有可能就降下來，不見得能快速損益兩平及獲利。
所以留意交易成本，這類型套利策略不適合短時間頻繁進(jìn)出。
最后，其實不需要套利機器人，一般人自己也能夠自己操作現(xiàn)貨和合約多空對沖，
但交易所推出的套利機器人功能，幫人們省去這麻煩，
我體驗下來，在方便性上，用套利機器人會比自己建立部位更方便，用更簡單的方式能得到一樣成果。
不過套利策略屬于比較進(jìn)階的操作，我并不會建議每個人都去做這類策略，
想持有套利機器人的人，建議先對這類套利策略和資金費率機制與風(fēng)險有充分了解再做決定，
最后也再次提醒，套利機器人并不是穩(wěn)賺不賠的策略，還是有它的風(fēng)險在，新手不要設(shè)定太大的杠桿倍數(shù)，如果不懂的人寧可先不要碰。
到此這篇關(guān)于幣安套利機器人是什么?有何好處?圖文詳解幣安自動套利工具運作方式,操作教學(xué)和風(fēng)險分析的文章就介紹到這了,更多相關(guān)幣安套利機器人教學(xué)內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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